fin-accounting
вторник, 17 апреля 2018

IFRS 9 - Что такое финансовый инструмент?

Многие бухгалтеры и финансовые директора применяют новый стандарт МСФО (IFRS) 9, который достаточно сложен и о котором ведется много дискуссий. Но не у всех есть четкое представление о том, что такое финансовый инструмент.

Действительно, некоторые элементы однозначны для идентификации - да или нет. Но некоторые транзакции требуют тщательной оценки условий контракта, чтобы заключить, имеем ли мы дело с финансовыми инструментами, к которым применимы правила МСФО (IFRS) 9.

Далее мы попробуем объяснить:

  • Что такое финансовые инструменты (с несколькими примерами);
  • Основные особенности финансовых инструментов;
  • В каких случаях применяется МСФО (IFRS) 9 и где он не применяется.

Прежде чем объяснять, что такое финансовый инструмент, следует отметить, что определения финансовых инструментов содержатся в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации».

Несмотря на четкие определения в МСФО (IAS) 32, их по-прежнему довольно сложно применять МСФО (IFRS) 9 в различных ситуациях.

Например, в учете очень сложно отличать бессрочные облигации от привилегированных акций, что впоследствии приводит к совершенно различным методам учета.

Итак, что это?

Финансовым инструментом (от англ. 'financial instrument') является любой договор, который приводит к возникновению финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или долевого инструмента у другой организации. (IAS 32, пункт 11).

Обратите внимание, что в отличие от других активов или обязательств, финансовые инструменты вытекают из ДОГОВОРА (от англ. 'contract').

Долевой инструмент в данном контексте - это инвестиции в другую компанию, поэтому из этого определения исключаются собственные акции, а также доли в совместном предприятии или в дочерней компании.

Таким образом, финансовый инструмент представляет собой связующий инструмент между активами или правами компании с одной стороны, а также обязательства или долевые инструменты другой компании с другой стороны.

Что такое финансовый актив?

Финансовые активы это:

  • Денежные средства,
  • Долевые инструменты другой организации (например, акции),
  • Договорное право:
    • Получать денежные средства или финансовые активы другого лица (например, дебиторскую задолженность);
    • Обмениваться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другими организациями в потенциально благоприятных условиях (например, форвардный контракт с иностранной валютой с положительным финансовым результатом - производный актив).
  • Договор с переменным количеством собственных долевых инструментов (очень упрощенно). Если он заключен с фиксированным количеством собственных долевых инструментов, то это будет долевой инструмент, а не финансовый актив.

Обратите внимание, что договорные права на получение актива, отличные от денежных средств или финансового актива другой компании, НЕ являются финансовым инструментом.

Пример: это финансовый инструмент или нет?

Представьте, что вы заказали бочки с бензином с доставкой через 3 месяца по рыночной цене, действующей на момент поставки. У вас есть 2 варианта:

  • Вы можете воспользоваться оплаченной доставкой;
  • Вместо доставки вы принимаете денежные средства (получаете разницу в рыночных ценах между датой договора и сроком доставки).

Если вы намерены воспользоваться доставкой, то это НЕ финансовый инструмент (если у вас нет прецедентов подобных договоров, урегулированных денежной оплатой). Это обычный торговый договор, поскольку вы НЕ получаете по нему денежные средства или финансовый актив другого лица.

Но если вы намерены получить денежную оплату, то мы получаем финансовый инструмент, и вам нужно признать производный актив.

Что такое финансовые обязательства?

Финансовое обязательство это:

  • Договорное обязательство
    • Предоставить денежные средства или другой финансовый актив другому предприятию (например, заем) или
    • Обменять финансовые активы или финансовые обязательства (кроме собственного капитала компании), в потенциально неблагоприятных условиях.
  • Контракт с переменным количеством собственных долевых инструментов (очень упрощенно). Если он заключен с фиксированным количеством собственных долевых инструментов, то это будет долевой инструмент, а не финансовое обязательство.

Почему фиксированная сумма собственных долевых инструментов исключается при определении финансовых обязательств?

Вероятно, это связано с тем, что характер таких сделок очень близок к эмиссии или выкупу акций.

Пример: это финансовое обязательство или долевой инструмент?

Компания включает в договор 2 варианта продажи собственных акций:

    1 вариант - акции на общую сумму 1 000 д.е.

    2 вариант - 100 акций.

Какой из них вариантов будет долевым инструментом?

Очевидно, что 2 вариант, потому что вы предоставляете фиксированное количество собственных акций.

В соответствии с 1 вариантом вы доставляете переменное количество, так фактическое количество будет зависеть от рыночной цены ваших акций на момент их передачи (1 000 д.е., деленных на цену одной акции). Следовательно, это финансовое обязательство.

Каковы основные особенности финансовых инструментов?

В соответствии с характеристиками рисков и вознаграждений, связанных с финансовыми инструментами, существует три типа:

  • Производные финансовые инструменты,
  • Долевые инструменты (например, акции) и
  • Долговые инструменты (в том числе дебиторская задолженность).

В дополнение к трем основным инструментам существуют гибридные или сложные финансовые инструменты с более сложными функциями.

Следующая матрица отображает основные характеристики финансовых инструментов в трех измерениях:

  • Как определяются права и обязанности,
  • Кто признает Активы или Обязательства по каждой категории финансовых инструментов и
  • Различные подтипы, доступные для каждой категории.

Категория

Права / Обязанности

Актив / Обязательство

Подтипы

Дериватив

По рынку

Прибыли / убытки

Форварды, фьючерсы, свопы и опционы

Долевой инструмент

Состоятельность (банкротство)

Держатель

Акции

Долговой инструмент

Определенные

Владелец / Получатель

Займы, Облигации

Производные инструменты (деривативы)

Производные инструменты - это контракты с незначительной или нулевой начальной чистой стоимостью и последующими изменениями справедливой стоимости в зависимости от рыночной стоимости основных активов.

Производные инструменты могут быть активом или обязательством в зависимости от того, приносит ли этот актив рыночную прибыль или убыток.

Кроме того, будущая продажа производных финансовых инструментов обычно представляет собой денежные средства или другие виды финансовых активов, а не физическую передачу каких-либо ценных бумаг.

Форварды, фьючерсы, свопы и опционы - это четыре основных типа деривативов. Кроме того, существуют экзотические деривативы.

Долевые инструменты

Собственный капитал отражает как права держателей акции, так и ограниченное обязательство эмитента перед заинтересованным сторонам, на то, что останется после того, как у из общих активов будут вычтены общие обязательства.

Однако права и ограниченные обязательства применяются только во время во время процедуры банкротства эмитента. Это означает, что эмитент обыкновенных акций не обязан выплачивать держателю дивиденды в повседневной деятельности.

Владелец долевого инструмента должен учесть его в соответствии с МСФО 9 в качестве финансового актива, в то время как с точки зрения эмитента это - собственный капитал, учет которого выходит за рамки МСФО (IFRS) 9.

Долговые инструменты

Долговые инструменты - это договорные права и обязательства с определенными условиями для суммы и сроков оплаты.

Напомним, что владелец прав по долговому договору должен хранить долг в качестве активов; в то время как получатель долга (тот, кто погашает) должен учитывать долг в качестве обязательств.

В отличие от акционерного капитала, когда возврат необходим только во время процедуры банкротства, долг должен быть оплачен в срок, предусмотренный долговым договором. Как правило, долги представляются в виде депозитов, займов, облигаций, кредиторской и дебиторской задолженности.

Согласно МСФО (IFRS) 9, долги должны быть далее разделены на категории SPPI (Solely Payments of Principal & Interest) и Non-SPPI. Проценты по первой категории в основном основаны на времени пользования долгом, кредитном риске и риске ликвидности.

Сфера применения МСФО (IFRS) 9 «Активы и обязательства»

До сих пор мы обсуждали, что относится к сфере применения МСФО (IFRS) 9.

Теперь попробуем перечислить то, что НЕ входит в сферу применения МСФО (IFRS) 9, и к чему вы должны применить другие стандарты:

  • Договор на поставку товаров или услуг, обязательства по которому нельзя урегулировать деньгами, денежными эквивалентами и финансовыми инструментами.
  • Конструктивные обязательства, такие как отсроченный доход, гарантия или предоставление резерва под обесценение; и предусмотренные законом обязательства, такие, как кредиторская задолженность по налогам; которые не являются договорными.
  • Особые договора с собственными стандартами. Например, договоры страхования учитываются по МСФО (IFRS) 4, финансовая аренда - МСФО (IAS) 17, расчеты акциями - МСФО (IFRS) 2, активы по договорам c покупателями - МСФО (IFRS) 15 и резервы - в соответствии с МСФО (IAS) 37.
  • Определенные кредитные обязательства и финансовые гарантии, которые не учитываются по FVTPL. Однако потенциальные кредитные убытки зависят от модели ECL, например, финансовая аренда.

Наконец, необходимо подчеркнуть, что даже если вышеуказанные пункты НЕ входят в сферу применения МСФО (IFRS) 9, этот стандарт может все же оказывать определенное влияние на их учет.

Например, вы должны учитывать арендную плату в соответствии с IAS 17 / IFRS 16, но любое потенциальное обесценение чистых инвестиций в аренду на счетах арендодателя по-прежнему зависит от модели ожидаемого кредитного убытка по МСФО 9.

Другие новости по этой теме:
Рассмотрим, какие раскрытия требуются в соответствии МСФО (IFRS) 7. Требования IFRS 7 к раскрытию информации о финансовых инструментах актуальны для любых компаний, даже являющихся финансовыми учреждениями. Рассмотрим основные положения этого стандарта.
IFRS 7 - Какую информацию следует раскрывать в соответствии с IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»?
Разводнение капитала часто приводит к потере контроля или значительного влияния над компанией. Для ассоциированных компаний это означает существенное изменение в учете. Рассмотрим, как следует учитывать выбытие долей от разводнения по МСФО.
IAS 28 - Учет разводнения капитала по МСФО
Компании с портфелем дебиторской задолженности должны формировать резервы сомнительных долгов, как того требует IFRS 9, применяемый с 1 января 2018 г. Рассмотрим на практическом примере упрощенный подход к оценке ECL и процедуру расчета резервов.
Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в соответствии с МСФО (IFRS) 9?
Рассмотрим основные особенности использования МСФО банками, а также те стандарты МСФО, которые являются первоочередными для любого финансового директора, бухгалтера или финансового специалиста, работающего в банках и финансовых учреждениях.
МСФО для банков и финансовых учреждений
За последние два десятилетия в стандартах IFRS и GAAP стал широко применяться метод оценки по справедливой стоимости в ущерб традиционной оценке по себестоимости. Рассмотрим, с чем это связано, и какие последствия это имеет для бизнеса и всей системы бухгалтерского учета.
Почему справедливая стоимость стала основным методом оценки в бухучете?
Составные финансовые инструменты являются популярным способом привлечения денег для многих компаний. Рассмотрим порядок их учета по МСФО.
IAS 32 - Как учитывать составные финансовые инструменты?
Иногда бухгалтерам приходится работать с рыночными графиками и ставками, особенно в свете последних изменений в МСФО. Рассмотрим, как можно экстраполировать кривую доходности для оценки нерыночной облигации по справедливой стоимости.
Как экстраполировать кривую доходности для оценки нерыночной облигации?
Рассмотрим, в какой мере оценка значительного увеличения кредитного риска (SICR) по IFRS 9 может проводиться либо исключительно на количественной основе, либо исключительно на качественной основе.
IFRS 9 - Качественная и количественная оценка значительного увеличения кредитного риска (SICR)
Оценка того, что считается значительным увеличением кредитного риска, может оказать существенное влияние на признанный убыток от финансового актива. Рассмотрим, какие факторы должна учитывать финансовая организация, отчитывающаяся по МСФО, при определении того, что является значительным увеличением кредитного риска.
IFRS 9 - Какие факторы необходимо учитывать при определении значительного увеличения кредитного риска?
Рассмотрим порядок учета по МСФО льготных займов, предоставляемых сотрудникам. Приведенные здесь критерии можно применять и к другим типам «выгодных» кредитов.
Как учесть займы сотрудникам (беспроцентные или по ставке ниже рыночной) по МСФО?
В настоящее время внутригрупповые займы и расчеты встречаются довольно часто. Но бухгалтерский учет этих операций по МСФО связан со многими трудностями и проблемами, особенно если у дочерних компаний нет документации, нет сроков или графика погашения кредита или если кредит является беспроцентным. Рассмотрим несколько ключевых вопросов и проблем, связанных с межфирменными кредитами.
Как учитывать межфирменные кредиты по МСФО?
МСФО (IFRS) 9 представляет собой не просто повторение стандартных принципов бухгалтерского учета для оценки учета финансовых вложений. Новые правила развивают финансовый учет до функции, которая не просто отражает текущий результат, но проектирует его в будущее. Попробуем разобраться, что теперь нужно знать бухгалтеру о вычислении и прогнозировании риска дефолта.
IFRS 9 - Учет рисков в финансовой отчетности банков
Рассмотрим, как изменилась классификация финансовых активов после вступления в силу МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
IFRS 9 - Классификация финансовых активов
Рассмотрим, как в МСФО (IFRS) 9 изменится учет долевых инструментов, которые ранее классифицировались как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (AFS).
IFRS 9 - Удерживаемые для продажи финансовые активы
Несмотря на довольно безобидное название, CECL может стать самым фундаментальным изменением, когда-либо произошедшим в бухгалтерском учете финансовых учреждений.
CECL: новый метод учета потенциальных кредитных убытков
Рассмотрим, как в IFRS 9 «Финансовые инструменты» изменился учет измененных финансовых обязательств по амортизированной стоимости.
IFRS 9 - Измененные финансовые обязательства