fin-accounting
пятница, 29 июня 2018

Что такое чистая прибыль?

Рассмотрим, что такое чистая прибыль и как она отражается в отчете о финансовом положении и кэш-фло по косвенному методу через нераспределенную прибыль.

Чистая прибыль - это сумма бухгалтерской прибыли, которая осталась у компании после погашения всех ее расходов.

Чистая прибыль определяется путем вычитания из выручки от продаж: себестоимости проданных товаров; коммерческих, общих и административных расходов; амортизации; процентных расходов; налогов и прочих расходов.

Чистая прибыль - это последняя позиция в отчете о прибылях и убытках. Однако некоторые отчеты о доходах содержат отдельный раздел в нижней части, начинающийся с нераспределенной прибыли на начало периода и заканчивающийся нераспределенной прибылью на конец периода с учетом чистой прибыли и дивидендов за период.

Чистая прибыль в консолидированном отчете о прибылях и убытках Amazon.com Чистая прибыль в консолидированном отчете о прибылях и убытках Amazon.com

Другие варианты наименования чистой прибыли в отчетности.

В нижней строке отчета о прибылях и убытках можно встретить такие названия:

  • Чистый доход;
  • Чистая прибыль;
  • Net Income;
  • Net Profit;
  • Net Earnings.

Все эти термины означают одно и то же, что иногда может вводить в заблуждение начинающих специалистов и людей, не специализирующихся на финансах и бухгалтерском учете.

Связь чистой прибыли с финансовыми отчетами и показателями.

Чистая прибыль очень важна тем, что является центральной позицией для всех трех основных финансовых отчетов, предписанных МСФО. Хотя чистая прибыль непосредственно указывается в отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе, она также используется и в балансовом отчете, и в отчете о движении денежных средств (косвенным методом).

Чистая прибыль отражается в отчете о финансовом положении (балансовом отчете) в составе нераспределенной прибыли ('retained earnings'):

НП на конец периода =
НП на конец периода +
Чистая прибыль -
Распределение дивидендов

Если предположить, что в текущем периоде нет выплаты дивидендов, изменение нераспределенной прибыли должно быть равно чистой прибыли за тот же период.

Даже если в финансовой отчетности нет упоминания о дивидендах, но изменение нераспределенной прибыли не равно чистой прибыли, то можно с уверенностью предположить, что разница была выплачена в виде дивидендов.

В отчете о движении денежных средств (кэш-фло) чистая прибыль используется для расчета операционных денежных потоков по косвенному методу. Здесь кэш-фло начинается с чистой прибыли, которая затем корректируется на суммы любых неденежных расходов из отчета о прибылях и убытках. Из ОПУ также переносится изменение чистого оборотного капитала, чтобы получить денежный поток от операционной деятельности.

Отражение чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках и отчете финансовом положении (в составе нераспределенной прибыли). Отражение чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках и отчете финансовом положении (в составе нераспределенной прибыли).

Расчет показателей рентабельности и ROE.

Чистая прибыль также используется для определения рентабельности продаж по чистой прибыли (от англ. 'net profit margin', таже иногда упоминается как 'операционная рентабельность', 'маржинальная рентабельность', 'норма прибыли'). Это удобный показательно того, насколько выгодна компания, по сравнению с ее прошлыми показателями или в сравнении с другими компаниями.

Рентабельность продаж также используется в методе анализа DuPont как компонент формулы рентабельности собственного капитала (ROE, от англ. 'return on equity'). Основная формула DuPont разбивает ROE на три компонента:

ROE =
Маржинальная рентабельность *
Оборачиваемость активов *
Финансовый рычаг

Анализ ROE компании с помощью этого метода позволяет аналитику определить операционную стратегию компании. Например, компания с высоким ROE из-за высокой чистой прибыли, как правило, может использовать стратегию дифференциации продукта.

В чем разница между чистой прибылью и денежным потоком?

Чистая прибыль - это учетная метрика (бухгалтерский показатель), который не представляет собой экономическую прибыль или денежный поток бизнеса.

Поскольку чистая прибыль включает в себя различные неденежные расходы, такие как амортизация, обесценение, и т. д., она не равна сумме денежных потоков, сгенерированных компанией за период.

По этой причине финансовые аналитики, вычисляющие кэш-фло косвенным методом, проходят долгий путь, чтобы исключить все операции по начислениям и получить денежный поток для оценки компании.

Другие новости по этой теме:
Коэффициент покрытия долга (DSCR) позволяет определить общую способность заемщика к погашению долга. Рассмотрим формулу и расчет этого показателя, а также интерпретацию значения коэффициента.
Как вычислять и интерпретировать коэффициент покрытия долга (DSCR)?
Как правило, соотношение цена/прибыль (PE) любой компании является положительным, но в некоторых необычных случаях коэффициент PE отрицателен. Рассмотрим, что означает отрицательный показатель PE и как его интерпретировать.
Что означает отрицательный коэффициент цена/прибыль (PE)?
Владельцу малого бизнеса важно понимать, что означает безубыточность и как рассчитать точку безубыточности, чтобы определить, приносит ли его компания прибыль. Рассмотрим на простом примере, как это можно сделать.
Как рассчитать точку безубыточности для небольшой компании?
Предприятиям необходимо инвестировать в развитие. Но как определить, насколько эти инвестиции выгодны? Рассмотрим самый простой и быстрый метод - показатель PP или срок окупаемости проекта.
Как вычислять и анализировать срок окупаемости проекта?
Иногда бухгалтерам приходится работать с рыночными графиками и ставками, особенно в свете последних изменений в МСФО. Рассмотрим, как можно экстраполировать кривую доходности для оценки нерыночной облигации по справедливой стоимости.
Как экстраполировать кривую доходности для оценки нерыночной облигации?
Важной задачей корпоративного финансового менеджера является оценка стоимости собственного капитала компании. Но оценка стоимости капитала связана со множеством проблем - часто результат субъективен и поэтому не может рассматриваться как надежный ориентир. Рассмотрим один из методов получения этого показателя - модель CAPM.
Как работает модель CAPM и можно ли ее использовать?
У вас есть отличная идея для нового продукта, который увеличит прибыль или новой системы, которая снизит затраты компании. Но как вы можете быть уверены, что эта идея окупит вложенные инвестиции? Один из основных методов выяснить это - анализ IRR.
Как анализировать внутреннюю норму доходности (IRR)?
Рассмотрим основные правила расчета прибыли на акцию по IAS 33 «Доход на акцию» и несколько практических примеров.
IAS 33 - Как отчитаться о прибыли на акцию по МСФО?
Деньги, которыми вы располагаете сейчас, представляют большую ценность, чем деньги, которые у вас появятся позже. Чтобы определить эту разницу при оценке инвестиций, лучше всего подойдет показатель чистой приведенной стоимости (NVP).
Как вычислять и анализировать чистую приведенную стоимость (NPV)?
Компании тратят много средств на маркетинговые коммуникации. Фактически, глобальные расходы на СМИ, как ожидается, достигнут 2,1 трлн. долл. США в 2019 году, по сравнению с 1,6 трлн. долл. в 2014 году. Но разве все эти деньги эффективно потрачены? И что более важно, действительно ли маркетинг приносит прибыль? Маркетинговый анализ ROI может помочь ответить на эти вопросы.
Как вычислять и анализировать маркетинговую рентабельность инвестиций (MROI)?
Допустим, ваша компания готова к большой закупке - парка автомобилей, производственного оборудования, новой компьютерной системы. Но прежде чем кто-либо одобрит оплату, вам нужно рассчитать доход от инвестиций (ROI), сравнив ожидаемые выгоды с затратами.
Самые распространенные ошибки при расчете ROI
Как не фокусироваться на рентабельности и сосредоточиться на росте?
Глобальный финансовый кризис побудил многие компании мобилизоваться и сэкономить деньги, чтобы компенсировать издержки, а также с большой осторожностью относиться к крупным инвестициям. Тем не менее, тот же кризис привел к новой эпохе избытка капитала.
Как не фокусироваться на рентабельности и сосредоточиться на росте?
Чтобы узнать, действительно ли денежные ресурсы компании близки к 0, недостаточно просто взглянуть на отчет о прибылях и убытках. Вам нужно выполнить простой расчет, используя несколько цифр. И здесь лучше всего подойдет коэффициент текущей ликвидности.
Как вычислять и анализировать коэффициенты текущей и срочной ликвидности?
Процесс оценки стоимости капитала компаний предположительно должен быть однородным. Тем не менее, он сильно отличается среди компаний и отраслей. Рассмотрим, чем это вызвано.
Знаете ли вы стоимость капитала своей компании?
Прибыль - это главное. Конечно, есть люди, которые с этим не согласны. Некоторые утверждают, что ликвидность и денежный поток важнее (и слишком часто игнорируются). Но никто не станет отрицать то, что необходимо контролировать прибыльность компании, чтобы обеспечить ее финансовое здоровье.
Как вычислять и анализировать рентабельность активов и собственного капитала?
Когда люди слышат «долг», они обычно думают о чем-то, чего можно избежать - кредитные карты и высокие процентные ставки, возможно, даже банкротство. Но когда вы управляете бизнесом, долг не так уж плох.
Для чего нужен показатель финансового рычага?