В некоторых случаях определение функциональной валюты учета вызывает сложности, связанные в том числе с тем, что стандарт МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» не содержит большого количества примеров или подробностей по определению функциональной валюты, когда в основной экономической среде компании задействованы различные валюты.

Например, компания зарегистрирована в Индии, однако 80% продаж осуществляется в евро (EUR), сырье закупается в долларах США (USD), а основные затраты на оплату труда - в индийских рупиях (INR). Кредиты, в основном, приобретаются в INR …

Как бы вы определили функциональную валюту в этом случае?

Что предписывает МСФО (IAS) 21?

Стандарт МСФО (IAS) 21 гласит, что функциональной валютой является валюта основной экономической среды, в которой работает компания (см. параграф 8, Определения).

В большинстве случаев это кристально ясное определение.

Обычно это валюта, в которой компания зарабатывает и тратит деньги. И в большинстве случаев это будет просто валюта страны, в которой вы работаете.

Но не во всех случаях.

Хорошим примером являются фабрики, принадлежащие западным странам, работающие в странах с низкой стоимостью рабочей силы, таких как Индия, Камбоджа и т.п. Подобная дочерняя компания, работающая, например, в Индии, осуществляет продажи в основном в западной валюте, например в USD.

Работники получают оплату в INR, но сырье и материалы опять же закупаются в USD.

В этом случае функциональной валютой является USD, несмотря на то, что дочерняя компания зарегистрирована в Индии.

Какие факторы следует учитывать при определении функциональной валюты?

Чтобы помочь вам, IAS 21 перечисляет некоторые индикаторы, которые следует учитывать при определении вашей функциональной валюты (см. параграфы 9-11).

Если решение на основе этих индикаторов все же не очевидно, то руководство компании должно использовать свое суждение для определения функциональной валюты.

Как это сделать?

Существует определенная иерархия показателей, которые необходимо учитывать.

Таким образом, не все показатели одинаково важны, и вы должны отдавать приоритет некоторым из них и только потом учитывать другие.

Наиболее важными и приоритетными факторами являются:

  • Валюта ваших продаж (т.е. валюта выручки); а также
  • Валюта себестоимости ваших продаж (т.е. валюта закупок сырья, материалов, услуг и прочих операционных расходов).

Фактор № 1: Валюта вашей выручки.

Валюта вашей выручки, вероятно, самый важный фактор.

Во-первых, какая валюта в основном влияет на цены продажи ваших товаров или услуг?

Во-вторых, какая страна (если таковая имеется) и ее рынок или правила или другие факторы определяют ваши цены?

Допустим, вы являетесь холдингом, зарегистрированным в Европе, и вы учредили дочернюю компанию в Индии.

Дочерняя компания осуществляет 80% продаж в EUR, а остальные 20% - в INR на внутреннем рынке Индии, но цены в индийских рупиях обновляются ежемесячно на основе обменного курса EUR/INR.

В данном случае, функциональной валютой является EUR, потому что 100% продаж либо осуществляются в EUR, либо подвержены влиянию EUR.

Фактор № 1: Валюта ваших закупок.

Вторым основным фактором является себестоимость продаж - имеется в виду закупочная стоимость материалов, труда, коммунальные услуг и т.д.

Стандарт IAS 21 ставит продажи и себестоимость продаж на один уровень (см. параграф 9.a.i.). Другими словами, это говорит о том, что эти два фактора являются первичными и важными в равной степени.

Таким образом, если в приведенном выше примере закупки индийской компании осуществляются в основном в EUR, то функциональной валютой наверняка является EUR.

Допустим, та же индийская компания платит своим сотрудникам в индийских рупиях, но закупает сырье и материалы в евро.

В этом случае, скорее всего, функциональной валютой опять же является EUR, потому что продажи осуществляются в евро, а значительная часть расходов также осуществляется в евро.

Когда первичных факторов недостаточно.

Что произойдет, если деятельность этой индийской компании финансируется за счет кредита в USD?

Функциональной валютой по-прежнему является евро, потому что вы сделали этот вывод на основе оценки первых двух основных факторов - валюты продаж и себестоимости продаж. Поэтому вы НЕ учитываете другие вещи.

Но что происходит, когда невозможно определить функциональную валюту на основе первых двух основных факторов?

Что происходит, если продажи осуществляются в евро, а расходы - в долларах и индийских рупиях?

В этом случае нам нужно взглянуть на дополнительные факторы:

  • Финансирование: Какова валюта финансирования, например, долговых или долевых финансовых инструментов? То есть, какова валюта акционерного капитала, а также кредитов и займов полученных?
  • Денежные потоки: в какой валюте компания удерживает денежные средства, полученные от операционной деятельности?

Соображения, связанные с контролем над компанией.

Если ваша компания является дочерней компанией иностранной материнской компании, мы также должны это учитывать.

Какова степень автономии дочерней компании?

Действует ли дочерняя компания независимо? Или дочерняя компания полностью зависит от материнской компании?

Обратимся снова к нашей индийской компании.

Допустим, что она осуществляет 100% продаж в EUR и 100% расходов в INR.

В этом случае на основе первых 2-х основных факторов невозможно сказать, что является функциональной валютой.

Мы должны задаться вопросом: в какой валюте компания получает финансирование?

Если в евро, то можно сделать вывод, что функциональной валютой является EUR.

Если в долларах США, то это не очень помогает, потому что это уже третья валюта, которую нужно принимать в расчет.

Поэтому уточним следующее:

Каковы отношения между индийской компанией и ее европейской материнской компанией? Как работает индийская компания?

Если она производит некоторые товары под руководством материнской компании, закупает материалы у поставщиков материнской компании и продает ей 80% продукции, то автономия практически отсутствует, и, вероятно, функциональная валюта будет такой же, как у материнской компании.

Однако, если индийская компания несет свои собственные расходы и осуществляет собственные продажи, а операции с материнской компанией составляют относительно низкую долю, то функциональная валюта не обязательно совпадает с валютой материнской компании.

Как видите, в некоторых ситуациях вам может быть очень сложно определить функциональную валюту, и вам придется использовать множество суждений и оценок.

В заключение необходимо упомянуть о том, что необходимо хранить соответствующую документацию в поддержку вашего заключения, особенно в подобных туманных ситуациях.

Причина в том, что у ваших аудиторов может быть другое мнение и суждение, поэтому вы должны иметь возможность поддержать свое собственное решение.

См. также:

IAS 21 - Как изменить функциональную валюту учета?