Анализ оборотного баланса и принятие решений

Цель анализа структуры оборотных средств заключается в ответе на вопрос, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле.

Размер собственных оборотных средств определяется как разность между текущими активами и краткосрочными пассивами. Величина собственных оборотных средств - одна из характеристик финансовой устойчивости предприятия.

В целях анализа производится сравнение структуры оборотных средств в текущем периоде со структурой средств в предыдущих периодах. Ниже перечислены положительные и отрицательные тенденции.

Положительные тенденции в активе баланса:

  • увеличение денежных средств на счетах;
  • увеличение дебиторской задолженности;
  • увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки;
  • уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20-40% от оборотного капитала);
  • уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки;
  • уменьшение незавершенного производства.

Положительные тенденции в пассиве баланса:

  • сокращение кредиторской задолженности;
  • уменьшение объемов кредитов;
  • уменьшение заемных средств.

Отрицательные тенденции в активе баланса:

  • рост денежных средств на счетах свыше 30% от суммы оборотного капитала;
  • рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала;
  • уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала;
  • уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки.

Отрицательные тенденции в пассиве баланса:

  • увеличение кредиторской задолженности;
  • увеличение объемов кредитов;
  • увеличение заемных средств.

Управление оборачиваемостью. Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

Вместо оборачиваемости удобнее рассчитывать период оборота. Он равен отношению средней величины текущих активов к выручке предприятия за отчетный период. Для выявления причин общего изменения периода оборота текущих активов следует проанализировать динамику периодов оборота основных видов оборотных средств (запасов, НЗП, готовой продукции, ДЗ и т.д.).

Управление запасами и незавершенным производством. Цель системы управления запасами - обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов.

Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств и свести к минимуму излишки запасов, которые «замораживают» дефицитные денежные средства.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью чрезвычайно важно, так как принимаемые по ним решения могут служить инструментом расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов.

Важно оценивать стоимость текущей и просроченной дебиторской и кредиторской задолженности и контролировать их соотношение. Дебиторская задолженность анализируется по видам продукции для выявления невыгодных с точки зрения инкассации товаров.

Расчет потребности в оборотных средствах. Шаги, необходимые для определения потребности предприятия в оборотных средствах:

  1. Оценить объем потенциальных продаж компании.
  2. Составить производственный план для этого уровня продаж.
  3. Оценить капиталовложения в материалы и ПКИ, необходимые для выполнения производственного плана.
  4. Оценить период производства и размер капиталовложений в незавершенное производство и запасы готовой продукции.
  5. Оценить вложения в дебиторскую задолженность на основе кредитной политики предприятия.

Планирование ДДС в зависимости от состояния текущих запасов. Рассчитанные по производственному плану потребности в финансировании запасов, незавершенного производства и других видов оборотных средств учитываются при составлении плана платежей.

Учет всегда связан с изменениями, - от незначительных корректировок отдельных проводок до серьезных изменений в учетной политике. Рассмотрим основные положения стандарта МСФО (IAS) 8, который посвящен этим изменениям в учете.
IAS 8 - Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки
Бухгалтер, как правило, знаком с общими правилами выбора и применения обменного курса. Но когда дело доходит до более сложных операций, иногда становится трудно применять эти правила. Рассмотрим одну из таких ситуаций - авансовые платежи в иностранной валюте.
Как учитывать предоплату в иностранной валюте по МСФО
Совместное предприятие или совместные операции? Что такое совместный контроль? Как учитывать совместную деятельность? Рассмотрим инвестиции в совместную деятельность, которые могут быть либо совместным предприятием, либо совместными операциями.
IFRS 11 - Как учитывать совместную деятельность?
Предприятиям необходимо инвестировать в развитие. Но как определить, насколько эти инвестиции выгодны? Рассмотрим самый простой и быстрый метод - показатель PP или срок окупаемости проекта.
Как вычислять и анализировать срок окупаемости проекта?
Большинство традиционных видов премиальных хорошо подходят для крупных и стабильных компаний. Но приносят ли они ожидаемый эффект в убыточных компаниях на ранних этапах развития? Рассмотрим способы денежного вознаграждения персонала, которые подходят для стартапов.
Какие денежные бонусы следует выплачивать персоналу в убыточной компании?
Расчет отложенного налога влияет на ключевые показатели прибыльности и рыночную цену акций компании. Рассмотрим на примере, что представляет собой расчет отложенного налога, а также налоговые убытки и налоговые кредиты.
Как рассчитать отложенный налог на прибыль по МСФО?
Рассмотрим стандарт МСФО (IAS) 28 и особенности учета инвестиций в ассоциированные компании и совместные предприятия, а также, что собой представляют существенное влияние и метод долевого участия.
IAS 28 - Учет инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия: обзор основных положений
Рассмотрим на примере поэтапный процесс консолидации балансов материнской и дочерней компании, с учетом IFRS 3 «Объединения бизнесов» и IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность».
Пример консолидации отчетов о финансовом положении по МСФО
Финансовый скандал, о котором все молчат.
Бухучет всегда считался скучной и безопасной работой. Но сегодня это не так. Компании «большой четверки» создали для себя слишком комфортные и непрозрачные условия в системе, которую они должны держать под контролем.
Большая четверка: финансовый скандал, о котором все молчат
В большинстве случаев классификация затрат, капитализирующихся в стоимости ОС не вызывает трудностей, но это не всегда так. Рассмотрим 4 наиболее часто встречающиеся неоднозначные ситуации.
Какие затраты можно капитализировать в стоимости основных средств?
Рассмотрим основные положения IFRS 3 и вопросы, касающиеся применения этого стандарта при объединении бизнесов.
IFRS 3 - Как учитывать объединение бизнесов?
Для многих компаний переход на стандарт IFRS 15 связан с изменением схему признания выручки. Рассмотрим новые правила и критерии, влияющие на момент признания выручки.
Как IFRS 15 может поменять схему признания выручки?
Увидев картину в приемной руководителя или рисунок на стене офисного здания, возможно, вы задумывались, как отражается подобное творчество в бухгалтерском учете? Рассмотрим подход к учету таких активов в соответствии с МСФО.
Как учитывать произведения искусства по МСФО?
Рассмотрим основные вопросы применения стандарта МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность».
IFRS 10 - Основные правила подготовки консолидированной финансовой отчетности
При расширении бизнеса компании часто инвестируют в развитие зарубежной деятельности, что требует формирования консолидированной отчетности. Рассмотрим основные типы таких инвестиций, их методы учета и стандарты МСФО, которые к ним применяются.
Какие стандарты использовать для консолидации отчетности и учета в группах компаний?
Как вести бизнес, используя разные валюты? Для решения подобных вопросов существует стандарт МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов». Рассмотрим его основные положения.
IAS 21 - Как учитывать влияние изменений валютных курсов?