Прогнозирование финансовых результатов

В таблице 6.5 приведен пример прогнозирования финансового состояния. Данные для легкости восприятия округлены, но аналогичные расчеты можно проводить на многих предприятиях на основе данных бухгалтерского и оперативного учета.

Таблица 6.5. Пример финансового прогноза.

Показатель

Исходные

данные

Вариант

100%

Рост

объемов

Сокращение

оборачиваемости

 

Отклонение

 

Отклонение

Выручка

100

200

 

200

 

Затраты

110

200

 

200

 

Прибыль

-10

0

 

0

 

Активы

100

150

50

120

20

Внеоборотные

активы

50

50

0

50

0

Оборотные активы

50

100

50

70

20

Пассивы

100

120

20

120

20

Собственный капитал

80

80

0

80

0

Кредиторская задолженность

20

40

20

40

20

Дефицит финансирования

 

30

 

0

 

Срок оборачивае­мости, мес.

 

 

 

Сокращение

оборачиваемости

Оборотных активов

6,0

6,0

 

4,2

30%

Текущих пассивов

2,4

2,4

 

2,4

 

Убыточное предприятие (объем продаж - 100 млн. руб., убыток - 10 млн. руб. в год) намечает увеличение продаж вдвое (100%-й рост объемов) для выхода на точку безубыточности за счет активной работы на рынке. Предполагается, что основных средств достаточно, поэтому роста внеоборотных активов не предвидится (капиталовложения не нужны).

Для удвоения объема производства предприятию понадобится наполнение цепочки «сырье - производство - готовая продукция - расчеты с покупателями» оборотным капиталом. При сохранении условий производства и продаж необходимо удвоение оборотных активов вдвое (с 50 до 100 млн. руб., или дополнительно 50 млн. руб.).

Собственный капитал увеличится на величину нераспределенной прибыли (при безубыточности - не изменится). Текущие пассивы (кредиторская задолженность) также увеличатся вдвое при сохранении условий хозяйствования (с 20 до 40 млн. руб.).

Дефицит финансирования составит 30 млн. руб. Это и есть потребность в финансировании, которую необходимо проинвестировать. В таком виде планы увеличения объемов производства и продаж нереализуемы.

Сокращение срока оборачиваемости - самый действенный фактор улучшения финансового состояния и внутренних инвестиций для многих российских предприятий.

В табл. 6.5 приведен расчет варианта сокращения срока оборачиваемости оборотных активов на 30% (дефицит финансирования оборотных активов как раз составляет 30%) с 6 до 4,2 месяца. Если предприятию удастся реализовать сокращение сроков - это будет означать получение внутренних инвестиций, что является необходимым, но не достаточным условием.

В сегодняшнем мире большинство групп компании расширяют свою деятельность за рубеж, и логично, что зарубежные компании группы работают в разных валютах. Рассмотрим на примере пересчет отчетности по МСФО в таких группах для последующей консолидации.
IAS 21 - Пример консолидации баланса и ОПУ в иностранной валюте по МСФО
Новый стандарт по учету аренды МСФО (IFRS) 16 может вызвать ряд проблем у компаний, которые он затрагивает, поскольку вносит огромные изменения в учет аренды у арендатора. Рассмотрим эти проблемы, последствия перехода, а также способы смягчить переход на IFRS 16.
Основные проблемы перехода на IFRS 16 «Аренда»
Новый стандарт по учету финансовых инструментов заменил IAS 39 в январе 2018 года. Он внес значительные изменения в действовавшие до этого правила. Рассмотрим основные изменения и положения IFRS 9, а также вопросы, связанные с переходом на стандарт.
Основы IFRS 9 «Финансовые инструменты»
Правила МСФО предписывают ежегодную проверку (тест) гудвила на обесценение, что является нетривиальной задачей. Рассмотрим правила МСФО, касающиеся гудвила и практический пример теста гудвила на предмет обесценения.
IAS 36 - Как провести тест гудвила на обесценение?
Пятая по величине бухгалтерская фирма в Великобритании заявила, что ее радикальное предложение поможет справиться со слабостями рынка аудита.
Бухгалтерская фирма предлагает радикальную реформу, чтобы избавиться от олигополии Большой четверки.
Grant Thornton призывает к тому, чтобы аудиторов назначал независимый общественный орган
После вступления в силу стандарта IFRS 15 изменился порядок учета договоров на строительство, который ранее регулировался IAS 11 «Договоры на строительство». Рассмотрим на примере новые правила учета.
IFRS 15 - Пример учета договоров на строительство согласно IFRS 15
Учет нематериальных активов в некоторых аспектах схож с учетом основных средств, но, тем не менее, имеет собственную специфику. Рассмотрим основные правила признания, оценки и учета НМА в соответствии с МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы».
IAS 38 - Как учитывать нематериальные активы по МСФО?
Коэффициент покрытия процентов (ICR) позволяет определить, достаточную ли прибыль получает компания для погашения процентов по долгам. Рассмотрим порядок расчета, интерпретацию и анализ коэффициента.
Как вычислять и анализировать коэффициент покрытия процентов (ICR)?
Бухгалтерскому учету в группах компаний посвящено несколько стандартов, таких как IAS 28, IFRS 3, IFRS 10 и IFRS 11. Рассмотрим порядок учета изменения долей участия в группах компаний по МСФО.
Как учитывать изменение долей участия в группах компаний по МСФО?
Помимо IAS 16, есть несколько других стандартов для учета долгосрочных активов и МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная недвижимость» - один из них. Рассмотрим основные правила классификации и учета инвестиционной недвижимости.
IAS 40 - Как учитывать инвестиционную недвижимость по МСФО?
Выбор метода оценки запасов может сильно повлиять на балансовые остатки запасов, показатели операционной и чистой прибыли. Рассмотрим на примере основные формулы расчета себестоимости, применяемые в МСФО, и проблемы, связанные с их применением.
IAS 2 - Выбор формулы расчета себестоимости: FIFO или средневзвешенная стоимость?
Иногда бизнес компании основан на посредничестве: она не отвечает за товар или предоставление услуги. В этой ситуации часто возникает вопрос, действует ли компания как агент или как принципал?
IFRS 15 - Как учитывать выручку у агентов и принципалов по МСФО?
Отношения между клиентом и аудитором очень деликатные, и иногда клиент и аудитор просто не знают, что они могут себе позволить или что говорить друг другу. Рассмотрим 3 крупнейшие проблемы, которые могут возникнуть во время аудита финансовой отчетности.
Самые важные вопросы о проведении аудита
Почему аудиторы слишком зависимы от своих клиентов?
Аудиторские фирмы слишком сосредоточены на удобных и «приятных» клиентах, которые также являются источником консалтинговых доходов.
Почему аудиторы слишком зависимы от своих клиентов?
Учет налоговых льгот по МСФО часто требует правильного выбора надлежащего стандарта. Рассмотрим порядок учета различных видов государственной поддержки, осуществляемой через налоговую систему.
Как учитывать налоговые льготы по IAS 12 и IAS 20?
Почти каждое государство поддерживает определенные компании или бизнес, предоставляя субсидии или другие виды государственной помощи. Рассмотрим основные правила МСФО, регулирующие государственные субсидии.
IAS 20 - Как учитывать государственные субсидии по МСФО?