Прогнозирование финансовых результатов

В таблице 6.5 приведен пример прогнозирования финансового состояния. Данные для легкости восприятия округлены, но аналогичные расчеты можно проводить на многих предприятиях на основе данных бухгалтерского и оперативного учета.

Таблица 6.5. Пример финансового прогноза.

Показатель

Исходные

данные

Вариант

100%

Рост

объемов

Сокращение

оборачиваемости

 

Отклонение

 

Отклонение

Выручка

100

200

 

200

 

Затраты

110

200

 

200

 

Прибыль

-10

0

 

0

 

Активы

100

150

50

120

20

Внеоборотные

активы

50

50

0

50

0

Оборотные активы

50

100

50

70

20

Пассивы

100

120

20

120

20

Собственный капитал

80

80

0

80

0

Кредиторская задолженность

20

40

20

40

20

Дефицит финансирования

 

30

 

0

 

Срок оборачивае­мости, мес.

 

 

 

Сокращение

оборачиваемости

Оборотных активов

6,0

6,0

 

4,2

30%

Текущих пассивов

2,4

2,4

 

2,4

 

Убыточное предприятие (объем продаж - 100 млн. руб., убыток - 10 млн. руб. в год) намечает увеличение продаж вдвое (100%-й рост объемов) для выхода на точку безубыточности за счет активной работы на рынке. Предполагается, что основных средств достаточно, поэтому роста внеоборотных активов не предвидится (капиталовложения не нужны).

Для удвоения объема производства предприятию понадобится наполнение цепочки «сырье - производство - готовая продукция - расчеты с покупателями» оборотным капиталом. При сохранении условий производства и продаж необходимо удвоение оборотных активов вдвое (с 50 до 100 млн. руб., или дополнительно 50 млн. руб.).

Собственный капитал увеличится на величину нераспределенной прибыли (при безубыточности - не изменится). Текущие пассивы (кредиторская задолженность) также увеличатся вдвое при сохранении условий хозяйствования (с 20 до 40 млн. руб.).

Дефицит финансирования составит 30 млн. руб. Это и есть потребность в финансировании, которую необходимо проинвестировать. В таком виде планы увеличения объемов производства и продаж нереализуемы.

Сокращение срока оборачиваемости - самый действенный фактор улучшения финансового состояния и внутренних инвестиций для многих российских предприятий.

В табл. 6.5 приведен расчет варианта сокращения срока оборачиваемости оборотных активов на 30% (дефицит финансирования оборотных активов как раз составляет 30%) с 6 до 4,2 месяца. Если предприятию удастся реализовать сокращение сроков - это будет означать получение внутренних инвестиций, что является необходимым, но не достаточным условием.

Рассмотрим основные особенности использования МСФО банками, а также те стандарты МСФО, которые являются первоочередными для любого финансового директора, бухгалтера или финансового специалиста, работающего в банках и финансовых учреждениях.
МСФО для банков и финансовых учреждений
Учет всегда связан с изменениями, - от незначительных корректировок отдельных проводок до серьезных изменений в учетной политике. Рассмотрим основные положения стандарта МСФО (IAS) 8, который посвящен этим изменениям в учете.
IAS 8 - Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки
Бухгалтер, как правило, знаком с общими правилами выбора и применения обменного курса. Но когда дело доходит до более сложных операций, иногда становится трудно применять эти правила. Рассмотрим одну из таких ситуаций - авансовые платежи в иностранной валюте.
Как учитывать предоплату в иностранной валюте по МСФО
Совместное предприятие или совместные операции? Что такое совместный контроль? Как учитывать совместную деятельность? Рассмотрим инвестиции в совместную деятельность, которые могут быть либо совместным предприятием, либо совместными операциями.
IFRS 11 - Как учитывать совместную деятельность?
Предприятиям необходимо инвестировать в развитие. Но как определить, насколько эти инвестиции выгодны? Рассмотрим самый простой и быстрый метод - показатель PP или срок окупаемости проекта.
Как вычислять и анализировать срок окупаемости проекта?
Большинство традиционных видов премиальных хорошо подходят для крупных и стабильных компаний. Но приносят ли они ожидаемый эффект в убыточных компаниях на ранних этапах развития? Рассмотрим способы денежного вознаграждения персонала, которые подходят для стартапов.
Какие денежные бонусы следует выплачивать персоналу в убыточной компании?
Расчет отложенного налога влияет на ключевые показатели прибыльности и рыночную цену акций компании. Рассмотрим на примере, что представляет собой расчет отложенного налога, а также налоговые убытки и налоговые кредиты.
Как рассчитать отложенный налог на прибыль по МСФО?
Рассмотрим стандарт МСФО (IAS) 28 и особенности учета инвестиций в ассоциированные компании и совместные предприятия, а также, что собой представляют существенное влияние и метод долевого участия.
IAS 28 - Учет инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия: обзор основных положений
Рассмотрим на примере поэтапный процесс консолидации балансов материнской и дочерней компании, с учетом IFRS 3 «Объединения бизнесов» и IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность».
Пример консолидации отчетов о финансовом положении по МСФО
Финансовый скандал, о котором все молчат.
Бухучет всегда считался скучной и безопасной работой. Но сегодня это не так. Компании «большой четверки» создали для себя слишком комфортные и непрозрачные условия в системе, которую они должны держать под контролем.
Большая четверка: финансовый скандал, о котором все молчат
В большинстве случаев классификация затрат, капитализирующихся в стоимости ОС не вызывает трудностей, но это не всегда так. Рассмотрим 4 наиболее часто встречающиеся неоднозначные ситуации.
Какие затраты можно капитализировать в стоимости основных средств?
Рассмотрим основные положения IFRS 3 и вопросы, касающиеся применения этого стандарта при объединении бизнесов.
IFRS 3 - Как учитывать объединение бизнесов?
Для многих компаний переход на стандарт IFRS 15 связан с изменением схему признания выручки. Рассмотрим новые правила и критерии, влияющие на момент признания выручки.
Как IFRS 15 может поменять схему признания выручки?
Увидев картину в приемной руководителя или рисунок на стене офисного здания, возможно, вы задумывались, как отражается подобное творчество в бухгалтерском учете? Рассмотрим подход к учету таких активов в соответствии с МСФО.
Как учитывать произведения искусства по МСФО?
Рассмотрим основные вопросы применения стандарта МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность».
IFRS 10 - Основные правила подготовки консолидированной финансовой отчетности
При расширении бизнеса компании часто инвестируют в развитие зарубежной деятельности, что требует формирования консолидированной отчетности. Рассмотрим основные типы таких инвестиций, их методы учета и стандарты МСФО, которые к ним применяются.
Какие стандарты использовать для консолидации отчетности и учета в группах компаний?