Прогнозирование финансовых результатов

В таблице 6.5 приведен пример прогнозирования финансового состояния. Данные для легкости восприятия округлены, но аналогичные расчеты можно проводить на многих предприятиях на основе данных бухгалтерского и оперативного учета.

Таблица 6.5. Пример финансового прогноза.

Показатель

Исходные

данные

Вариант

100%

Рост

объемов

Сокращение

оборачиваемости

 

Отклонение

 

Отклонение

Выручка

100

200

 

200

 

Затраты

110

200

 

200

 

Прибыль

-10

0

 

0

 

Активы

100

150

50

120

20

Внеоборотные

активы

50

50

0

50

0

Оборотные активы

50

100

50

70

20

Пассивы

100

120

20

120

20

Собственный капитал

80

80

0

80

0

Кредиторская задолженность

20

40

20

40

20

Дефицит финансирования

 

30

 

0

 

Срок оборачивае­мости, мес.

 

 

 

Сокращение

оборачиваемости

Оборотных активов

6,0

6,0

 

4,2

30%

Текущих пассивов

2,4

2,4

 

2,4

 

Убыточное предприятие (объем продаж - 100 млн. руб., убыток - 10 млн. руб. в год) намечает увеличение продаж вдвое (100%-й рост объемов) для выхода на точку безубыточности за счет активной работы на рынке. Предполагается, что основных средств достаточно, поэтому роста внеоборотных активов не предвидится (капиталовложения не нужны).

Для удвоения объема производства предприятию понадобится наполнение цепочки «сырье - производство - готовая продукция - расчеты с покупателями» оборотным капиталом. При сохранении условий производства и продаж необходимо удвоение оборотных активов вдвое (с 50 до 100 млн. руб., или дополнительно 50 млн. руб.).

Собственный капитал увеличится на величину нераспределенной прибыли (при безубыточности - не изменится). Текущие пассивы (кредиторская задолженность) также увеличатся вдвое при сохранении условий хозяйствования (с 20 до 40 млн. руб.).

Дефицит финансирования составит 30 млн. руб. Это и есть потребность в финансировании, которую необходимо проинвестировать. В таком виде планы увеличения объемов производства и продаж нереализуемы.

Сокращение срока оборачиваемости - самый действенный фактор улучшения финансового состояния и внутренних инвестиций для многих российских предприятий.

В табл. 6.5 приведен расчет варианта сокращения срока оборачиваемости оборотных активов на 30% (дефицит финансирования оборотных активов как раз составляет 30%) с 6 до 4,2 месяца. Если предприятию удастся реализовать сокращение сроков - это будет означать получение внутренних инвестиций, что является необходимым, но не достаточным условием.

Бухгалтерская отчетность по GAAP стала бесполезна для пользователей?
Прибыль компаний по бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с GAAP, в последние годы значительно отличалась от данных национальной статистики США.
Бухгалтерская отчетность по GAAP стала бесполезна для пользователей?
Рассмотрим на примере учет перевода здания из категории недвижимости, занимаемой владельцем, в категорию инвестиционной недвижимости, в соответствии с МСФО.
IAS 40 - Как правильно учесть перевод здания в категорию инвестиционной недвижимости?
Данная публикация содержит краткое изложение новых требований к представлению и раскрытию информации для арендаторов по МСФО (IFRS) 16 «Аренда» как на переходном этапе, так и на постоянной основе. Рассмотрим иллюстративный пример раскрытий в примечаниях к отчетности.
IFRS 16 - Требования к представлению и раскрытию информации (часть 3): примеры раскрытий в примечаниях к отчетности.
Графическое отображение данных позволяет нам быстро визуализировать важные характеристики финансовых данных. Рассмотрим гистограмму, многоугольник частот и накопленное частотное распределение, - в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Графическое представление финансовых данных
Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) опубликовал предлагаемые поправки к МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы», чтобы указать, какие расходы должна включать компания при оценке обременительности договора.
Учет обременительных договоров - IASB предлагает внести изменения в IAS 37.
Базельский комитет призывает банки опасаться криптоактивов
Базельский комитет по банковскому надзору предупреждает, что криптоактивы, подобные биткойну, представляют потенциальный риск для финансовой стабильности.
Базельский комитет призывает банки опасаться криптоактивов.
В рамках программы CFA рассмотрим один из самых простых способов обобщения финансовых данных - частотное распределение. Также рассмотрим примеры построения частотных распределений ставок доходности S&P 500 и доходности основных фондовых рынков.
CFA - Обобщение финансовых данных с использованием частотных распределений.
Иногда при закупках оборудования и материалов поставщик предоставляет некоторые позиции бесплатно с целью стимулирования продаж. Рассмотрим на примерах различные варианты учета безвозмездно полученных активов по МСФО.
Как учитывать безвозмездно полученные активы по МСФО?
Иногда международным компаниям приходится менять свою функциональную валюту. Рассмотрим на примере, в каких случаях и каким образом происходит изменение функциональной валюты и валюты представления в соответствии с МСФО.
IAS 21 - Как изменить функциональную валюту учета?
Гостиничные сети обычно предоставляют клиентам разные комплексы услуг, в зависимости от срока проживания, а также могут использовать номера для разных целей. Рассмотрим, как в таких случаях следует учитывать здание гостиницы в соответствии с МСФО.
IAS 40 - Является ли гостиница инвестиционной недвижимостью в соответствии с МСФО?
С наступлением 2019 года ряд новых стандартов и поправок к МСФО вступили в силу. Наиболее значительные из этих изменений, такие как новый МСФО (IFRS) 16 «Аренда», скорее всего вам известны. Далее мы рассмотрим и обобщим все изменения на начало 2019 года.
МСФО 2019: Основные изменения, о которых следует знать.
Банки еврозоны скупают суверенные облигации, возрождая опасения «порочного круга»
Выкуп банками внутреннего долга еврозоны возобновляются, поскольку ЕЦБ делает банковскому сектору новую инъекцию дешевого кредитования.
Банки еврозоны скупают суверенные облигации, возрождая опасения «порочного круга»
Рассмотрим основы описательной статистики и ее применения финансовыми аналитиками для анализа рыночной доходности в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Статистические концепции и рыночная доходность.
Рассмотрим, может ли компания, применяющая МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», использовать только поведенческие показатели кредитного риска для оценки того, существует ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания.
IFRS 9 - Можно ли учитывать только поведенческие факторы при оценке значительного увеличения кредитного риска?
Рассмотрим порядок расчета и учета курсовых разниц по валютным кредитам, которые капитализируются как затраты по заимствованиям в соответствии с МСФО (IAS) 23.
IAS 23 - Как капитализировать курсовые разницы по валютным кредитам?
Данная публикация содержит краткое изложение новых требований к представлению и раскрытию информации для арендаторов по МСФО (IFRS) 16 «Аренда» как на переходном этапе, так и на постоянной основе. Рассмотрим иллюстративный пример основной отчетности.
IFRS 16 - Требования к представлению и раскрытию информации (часть 2): пример основных отчетов.