Доля привилегированных акций в акционерном капитале

Preferred Stock to Total Stockholders’ Equity

Описание

Обычный акционер не хочет видеть значительную долю привилегированных акций в акционерном капитале, поскольку привилегированные акции часто обладают рядом платежных и ликвидационных преференций, что может привести к тому, что простым акционерам останется мало капитала.

Например, соглашение о привилегированном акционерном капитале может предоставить вкладчику дивиденд, а также гарантированную окупаемость первоначальных инвестиций (или сверх того) в случае ликвидации, а также контроль над любыми слияниями и поглощениями. Следовательно, высокая доля привилегированных акций в акционерном капитале может отпугнуть потенциальных инвесторов в обыкновенные акции.

Формула

Разделите общие привилегированные акции на общий акционерный капитал.

Привилегированный акционерный капитал /
Акционерный капитал

Пример

Консалтинговая фирма специализируется на консалтинге по безопасности для крупных проектов государственных баз данных. Она столкнулась с серьезными трудностями с денежными потоками из-за задержки с утверждением федерального бюджета, и поэтому она продала привилегированные акции серии А внешнему инвестору за 600 000 д.е. Общая сумма акционерного капитала до транзакции составляет 1 350 000 д.е.

Соотношение привилегированных акций и акционерного капитала:

600 000 / (600 000 + 1 350 000) = 30,7%

Хотя отношение показывает, что привилегированный акционер владеет меньшинством в компании, президент компании понимает, что если он попытается продать компанию, что инвестор в соответствии с соглашением о привилегированных акциях не должен голосовать в пользу любого такого решения.

Президент в конечном итоге должен уступить много дополнительных обыкновенных акций инвестору, чтобы получить его согласие на сделку купли-продажи. Проще говоря, этот коэффициент не поведает всю историю о том, как продажа привилегированных акций повлияла на других акционеров в бизнесе.

Меры предосторожности

Этот показатель сам по себе не является достаточным доказательством сильного влияния и контроля со стороны привилегированных акционеров. Потенциальный инвестор обыкновенных акций должен получить привилегированное акционерное соглашение и ознакомиться с ним, чтобы узнать, какие особые привилегии гарантированы привилегированным акционерам.

Он должен иметь четкое представление об установленных им платежных и ликвидационных преференциях. Сноски к финансовой отчетности обычно содержат большую часть этой информации, но лучше всего прочитать базовый юридический документ.

Рассмотрим, может ли компания, применяющая МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», использовать только поведенческие показатели кредитного риска для оценки того, существует ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания.
IFRS 9 - Можно ли учитывать только поведенческие факторы при оценке значительного увеличения кредитного риска?
Рассмотрим порядок расчета и учета курсовых разниц по валютным кредитам, которые капитализируются как затраты по заимствованиям в соответствии с МСФО (IAS) 23.
IAS 23 - Как капитализировать курсовые разницы по валютным кредитам?
Данная публикация содержит краткое изложение новых требований к представлению и раскрытию информации для арендаторов по МСФО (IFRS) 16 «Аренда» как на переходном этапе, так и на постоянной основе. Рассмотрим иллюстративный пример основной отчетности.
IFRS 16 - Требования к представлению и раскрытию информации (часть 2): пример основных отчетов.
Многие международные страховые компании предвидят проблемы с режимом перестрахования, который будет введен после принятия МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования». Рассмотрим ключевые несоответствия в учете между страхованием и перестрахованием.
IFRS 17 - Перестрахование по МСФО (IFRS) 17: несоответствия в учете.
Рассмотрим на примере порядок признания дохода от субсидии и относящихся к ней расходов для компаний, учитывающих субсидии в соответствии с правилами МСФО.
IAS 20 - Как признать доход от субсидии в составе прибыли или убытка по МСФО?
Иногда компании размещают собственное оборудование и другие активы на территории клиента в рекламных целях. Рассмотрим, можно ли капитализировать активы в этой ситуации в соответствии с МСФО.
Можно ли капитализировать активы, размещенные на территории клиента?
ICBC входит в число банков, стремящихся улучшить показатели капитала.
Банковские регуляторы Китая содействуют применению гибридных инструментов привлечения капитала, чтобы помочь кредиторам соответствовать требованиям Базельского соглашения.
Китай использует бессрочные облигации для улучшения достаточности капитала банков.
29 марта 2018 года IASB выпустил пересмотренные Концептуальные основы финансовой отчетности. Рассмотрим новые концепции и изменения в Концептуальных основах МСФО, а также особенности их применения.
IFRS - Пересмотренные Концептуальные основы МСФО (2018)
Рассмотрим основные долговые инструменты денежного рынка и показатели их доходности: доходность за период владения (HPY), эффективную годовую доходность (EAY) и доходность денежного рынка, - в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Показатели доходности денежного рынка
Рассмотрим оценку эффективности инвестиционного портфеля, с использованием концепции доходности за период владения (HPR), взвешенной по денежной стоимости нормы доходности (MWRR) и взвешенной по времени нормы доходности (TWRR), - в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Как оценивать доходность инвестиционного портфеля?
Решения о принятии и отклонении инвестиционных проектов на основе правил IRR и NPV могут вступать в противоречие друг с другом. Рассмотрим особенности ранжирования инвестиций на основе правил IRR и NPV, в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Проблемы с применением правила IRR
Банковское мобильное приложение Revolut за год регистрирует операции на сумму, превышающую весь ВВП Литвы.
Вложения клиентов стартапа Revolut обеспечены Банком Литвы, но нет никакой уверенности в том, что Банк Литвы способен гарантировать выплаты клиентам.
Будет ли Литве еще один банковский кризис, как в Исландии?
МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» - один из трех стандартов, охватывающих учет финансовых инструментов. Рассмотрим принципы классификации и представления в отчетности финансовых инструментов в соответствии с IAS 32.
IAS 32 - Как представлять финансовые инструменты в соответствии с МСФО (IAS) 32?
Производители и продавцы некоторых категорий товаров обычно предоставляют гарантии на свою продукцию. Рассмотрим на примере, как следует учитывать гарантии на товары и услуги в соответствии c МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями».
IFRS 15 - Как учитывать гарантии по МСФО (IFRS) 15?
Данная публикация содержит краткое изложение новых требований к представлению и раскрытию информации для арендаторов по МСФО (IFRS) 16 «Аренда» как на переходном этапе, так и на постоянной основе. Рассмотрим изменения по сравнению со старым стандартом IAS 17.
IFRS 16 - Требования к представлению и раскрытию информации (часть 1): что изменилось?
Торговые сети часто предлагают клиентам подарочные карты, которыми можно рассчитаться за покупку впоследствии. Рассмотрим бухгалтерский учет продаж с применением подарочных карт в соответствии с МСФО.
IFRS 15 - Как учитывать подарочные карты и предоплаченные услуги?