Отношение денежных средств к оборотным активам

Cash to Current Assets Ratio

Описание

Коэффициент отношения денежных средств к оборотным активам отражает долю денежных средств в оборотных активах.

Это самый консервативный способ измерения ликвидности компании, поскольку он игнорирует ликвидационную стоимость дебиторской задолженности и запасов.

Он наиболее полезен для определения способности компании погасить обязательства в крайне короткий срок.

Формула

Сложите денежные средства и краткосрочные ценные бумаги и разделите их на оборотные активы.

Оборотные ликвидные активы включают денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и материалы.

Расчет:

\( \dst {
\left(
\Large \substack{
\text{Денежные средства} \\ + \\
\text{Краткосрочные ценные бумаги} }
\right)
\over
\Large \substack{
\text{Оборотные активы} }
} \)

(Денежные средства + Краткосрочные ценные бумаги) /
Оборотные активы

Пример

Компания плохо контролирует свои запасы и кредиты клиентам, в результате большая часть ее текущих активов состоит из старой дебиторской задолженности и еще более старых запасов.

Потенциальный инвестор обеспокоен тем, что многие активы из этих двух категорий никогда не будут конвертированы в деньги.

Чтобы лучше понять ситуацию с денежными средствами компании, инвестор решает рассчитать соотношение денежных средств и текущих активов, используя следующую информацию из баланса компании:

Затем он использует эту информацию для расчета следующего соотношения денежных средств и оборотных активов:

(148 000 - 81 000) / (148 000 + 81 000 + 703 000 + 2 067 000) =
229 000 / 2,999,000 = 7,6%

Этот коэффициент показывает, что компании очень сложно преобразовать свои запасы и дебиторскую задолженность в денежные средства.

Инвестор приходит к выводу, что есть возможность развивать компанию с новым улучшенным финансовым менеджментом и предлагает текущим владельцам продать ему компанию.

Меры предосторожности

Сумма денег и краткосрочных ценных бумаг может значительно варьироваться в зависимости от дня месяца, учитывая необходимость платежей для покрытия регулярных расходов.

Следовательно, лучше всего рассчитать это соотношение, используя среднее значение за несколько периодов.

Если показатель измеряется на линии тренда, то альтернативой будет расчет на одну и ту же дату месяца (предположительно, на последний день месяца), чтобы краткосрочные последствия регулярных платежей были одинаковыми из месяца в месяц.