Accounts Payable Days

Описание

Расчет периода погашения кредиторской задолженности дает внешнему аналитику разумное представление о способности компании своевременно оплачивать свои счета.

Если период слишком долгий это, вероятно, является признаком того, что компания не имеет достаточного денежного потока для оплаты своих счетов и может выйти из бизнеса в короткие сроки.

Небольшой же период погашения кредиторской задолженности указывает на то, что компания либо пользуется контрактными преимуществами, либо просто оплачивает свои счета раньше, чем это необходимо.

Формула

Разделите общие годовые закупки на 365 дней, затем разделите на результат итоговый остаток кредиторской задолженности.

Альтернативный подход заключается в использовании средней кредиторской задолженности за отчетный период, если полученный показатель непропорционально высокий или низкий.

Сумма закупок должна быть включать все неоплаченные расходы, понесенные в течение года (заработная плата не включается, поскольку она не является частью кредиторской задолженности, указанной в числителе).

Также из суммы закупок должны быть исключены износ и амортизация, поскольку они не предусматривают денежных расчетов.

Расчет:

\( \dstl {
\text{Кредиторская задолженность} \over
 \text {Закупки} / 365
} \)

Кредиторская задолженность / (Закупки / 365)

Пример

Компания имеет кредиторскую задолженность в размере 145 000 д.е. на начало периода и 157 000 д.е. на конец периода.

В годовом исчислении ее общие расходы составляют 2 400 000 д.е., из которых 600 000 д.е. - заработная плата и 50 000 д.е. - амортизация.

Чтобы определить кредиторскую задолженность, мы включаем эти статьи формулу:

[(145 000 + 157 000) / 2] /
[(2 400 000 - 600 000 - 50 000) / 360] =
151 000 / (1 750 000 / 360) = 31 день

Меры предосторожности

Самая сложная часть этой формулы - определение годового объема закупок. Если у компании нерегулярный объем операций в течение года, оценка закупок может быть довольно сложной.

В таких случаях ежегодный объем закупок за последний месяц или два даст наиболее точное сравнение с текущим уровнем кредиторской задолженности.

Показатель может привести к неточным результатам, если компания совершает крупные дополнительные закупки, которые капитализируются в запасах или основных средствах.

Эти закупки представляют собой расход денежных ресурсов, не включенный в формулу, и поэтому можно предположить, что у компании на самом деле больше ликвидности, чем необходимо.

Эту ситуацию можно исправить, если компания избавится от своих запасов, чтобы обеспечить продажи, вместо того, чтобы приобретать новые запасы для достижения хороших показателей ликвидности.