Коэффициент срочной ликвидности

Quick Ratio

Описание

Из-за наличия в формуле запасов, коэффициент текущей ликвидности может быть не лучшим показателем ликвидности компании.

Один из вариантов заключается в использовании быстрого (срочного) показателя, который исключает запасы из числителя коэффициента.

Коэффициент срочной ликвидности позволяет получить лучшее представление о краткосрочной способности компании генерировать денежные средства из более ликвидных активов, таких как дебиторская задолженность и рыночные ценные бумаги.

Формула

Сложите денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, затем разделите результат на краткосрочные обязательства.

Обязательно включайте в числитель только те рыночные ценные бумаги, которые могут быть ликвидированы в краткосрочной перспективе, и только ту дебиторскую задолженность, по которой нет существенной просрочки.

\( \dst {
\left(
\Large \substack {
\text{Денежные средства} \ + \\
\text{Рыночные ценные бумаги} \ + \\
\text{Дебиторская задолженность} }
\right)
\over
 \text {Краткосрочные обязательства}
} \)

(Денежные средства + Рыночные ценные бумаги +
Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Пример

Компания, по-видимому, имеет очень высокий коэффициент текущей ликвидности - 2,5: 1.

Составляющие этого показателя представлены таблице.

Этот более подробный анализ показывает, что наличие чрезмерного количества запасов завышает ликвидность компании. Проблема обнаруживается только путем сравнения коэффициентов текущей и срочной ликвидности.

Меры предосторожности

Этот показатель также не даст истинной оценки ликвидности компании, если большую часть дебиторской задолженности нельзя собрать в течение нескольких недель, учитывая, что кредиторскую задолженность необходимо погасить немедленно.

Для решения этой проблемы, используйте коэффициент абсолютной ликвидности.