Текущие инвестиции

Если инвестиции можно быстро реализовать, и их не будут держать более одного года, то их называют текущими инвестициями. Инвестиции, которые компания собирается держать более одного года, называются долгосрочными.

Долгосрочные инвестиции классифицируются в разделе инвестиций в балансе, а не в разделе оборотных активов. Хотя эти инвестиции могут быть так же легко реализованы на рынке, как и оборотные активы, руководство намеревается держать их в течение неопределенного периода времени.

В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности инвестиции компании в ценные бумаги других компаний - акции и облигации - могут относиться к одной из трех категорий: (i) оцениваемые по справедливой стоимости, (ii) удерживаемые до погашения и (iii) годные для продажи. К текущим инвестициям относятся только ценные бумаги, входящие в первую категорию. Ценные бумаги, относимые ко второй и третьей категориям, будут рассмотрены позднее.

Рыночная стоимость считается разумной для оценки текущих инвестиций во многих странах. Однако обычно это правило применяется только в тех случаях, когда рыночная стоимость ниже, чем себестоимость. Таким образом, это правило отражает консервативный подход к измерению. В США, однако, в последнее время стали оценивать по рыночной стоимости все рыночные ценные бумаги, которые держатся для торговых целей, а также отражать все реализованные и нереализованные прибыли и убытки в отчете о прибылях и убытках.

В 1980-е гг. компания «Кэмпбел Суп» была завалена бумажной работой. Сорок точек компании ежедневно обрабатывали счета к оплате, в том числе и на еженедельную заработную плату, что означало необходимость ведения 80 счетов денежных средств и ежедневные операции по ним, оформлявшиеся вручную. Каждый месяц выписывались чеки для проведения более 1 300 операций между подразделениями компании, и любые различия в сумме денежных средств по бухгалтерским записям компании и по 30 банковским счетам должны были быть объяснены. Что могла предпринять компания «Кэмпбел Суп», чтобы быть более эффективной и предоставлять лучшую информацию для руководства?

Компания разработала систему, сводившую все управление денежными средствами в две компьютерные сети, выполнявшими управление денежными средствами, ведение отчетности и управление потоками информации. Система была полностью интегрирована, а поток информации настроен автоматически. Операции в кассовом журнале и главной книге автоматически собирались, а система была настроена таким образом, что можно было проводить взаимозачет сальдо между подразделениями. Не было необходимости выписывать чеки, чтобы проводить расчеты по счетам. Так как теперь компания следит за суммами выплат банку и сальдо на счетах, выплаты компании банку сократились с 5 млн. долларов до менее чем 1 млн. в 1991 г.

В связи с сокращением дублирования функций штат компании был уменьшен почти наполовину, что привело к экономии более чем в 400 000 долларов в год.

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости — это ценные бумаги, приобретаемые компанией с целью извлечения краткосрочной выгоды, т.е. компания намеревается их реализовать как только их стоимость увеличится. Она не собирается использовать такие ценные бумаги для каких-либо долгосрочных целей, например, для получения существенного влияния или контроля над компанией, чьи ценные бумаги приобретены. К данной категории могут относиться как долевые ценные бумаги, т.е. акции, так и долговые ценные бумаги, такие как облигации и векселя.

Как следует из названия, ценные бумаги, относимые к данной категории, отражаются в финансовой отчетности по их справедливой рыночной стоимости на отчетную дату, а разница между предыдущей и новой балансовой стоимостью ценной бумаги относится на прибыли и убытки текущего периода либо напрямую, либо через контрсчет резерва.

Например, предположим, что 25 октября 20x6 г. корпорация «Джинглз» покупает 10 000 акций корпорации «Белс» за 700 000 (70 за каждую акцию) и 5 000 акций корпорации «Вистлес» за 300 000 (60 за каждую акцию). Акции приобретались с целью дальнейшей перепродажи, то есть руководство намерено получить прибыль от держания акций в течение короткого периода времени. В момент приобретения должна быть сделана следующая проводка:

Предположим, что 31 декабря 20x6 г. рыночная стоимость акции компании «Белс» снизилась до 60 за акцию, а акции «Вистлес» - возросла до 64 за акцию. Таким образом, пакет акций, приобретенный 25 октября, оценивается следующим образом:

Для отражения изменения стоимости потребуется следующая проводка:

В любом случае, в балансе на 31 декабря 2006 г. стоимость текущих инвестиций в акции компаний «Вистлес» и «Белс» будет составлять 920 000.

Предположим, что 31 марта 20x7 г. компания «Джинглз» продает 3 000 акций компании «Вистлес» по их текущей рыночной цене 75 за акцию. Эта операция будет отражена следующим образом:

Требуется также дооценить оставшийся пакет акций компании «Вистлес» до их рыночной стоимости:

Предположим, что в этот же день компания «Беле» объявила и выплатила денежные дивиденды по всем акциям, находившимся в обращении на 1 января 20x7 г., из расчета 0,5 за акцию. Корпорация «Джинглз» на указанную дату владела 10 000 акций «Белс», следовательно, она получила 5 000 дивидендов.

Аналогичный подход используется для отражения инвестиций в облигации, которые классифицируются как ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости.

Предположим, что 1 апреля 20x7 г. корпорация «Джинглз» приобрела 1 000 облигаций компании «Драме» с номинальной стоимостью 80 по цене 72 за облигацию. Купонный доход по облигациям составляет 12% годовых и выплачивается ежеквартально.

Теперь предположим, что 30 июня 20x7 г. рыночная стоимость облигаций «Драме» составила 70 за облигацию. В этот же день корпорация «Джинглз» получила купонный доход по облигациям за второй квартал.

Как видно из приведенных выше примеров, дивиденды и купонный доход по ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости, отражаются в отчете о прибылях и убытках, как правило, в строке «Прочие доходы».

Иногда бухгалтеру требуется подготовить финансовые отчеты по компании, которая вынуждена прекратить свою деятельность. В этом случае допущение о непрерывности деятельности компании неприменимо. Рассмотрим порядок составления отчетности по МСФО в этой ситуации.
IAS 1 - Как подготовить финансовую отчетность по МСФО для компании, которая прекращает деятельность?
МСФО (IFRS) 15 предусматривает два метода для оценки степени выполнения работ, если выручка по договору с покупателем признается в течение периода. Рассмотрим особенности определения выручки при использовании метода результатов и метода ресурсов.
IFRS 15 - Как оценивать выручку, признаваемую в течение периода?
В рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA рассмотрим методику расчета стоимости финансирования будущих обязательств.
CFA - Расчет стоимости финансирования будущих обязательств
Рассмотрим на концепцию амортизации кредита, а также примеры составления таблицы амортизации кредита и расчета выплат по кредиту, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.
CFA - Расчет амортизации кредита и выплат по кредиту
KPMG перестанет предоставлять консалтинговые услуги клиентам аудита в Великобритании.
KPMG стала первой из четырех крупнейших бухгалтерских фирм, которая публично обязалась прекратить предлагать консалтинговые услуги крупным клиентам аудита в попытке восстановить свой имидж после череды громких скандалов.
KPMG перестанет предоставлять консалтинговые услуги клиентам аудита в Великобритании.
Розничные сети и другие компании часто сталкиваются с переменной арендной платой в договорах аренды. Рассмотрим на примере порядок оценки и признания в учете переменных арендных платежей в соответствии с МСФО (IFRS) 16.
IFRS 16 - Как учитывать переменную часть арендной платы?
Рассмотрим, в каких случаях учет факторинга по МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» может привести к тому, что дебиторскую задолженность покупателей придется оцениваться по справедливой стоимости (FVOCI и FVPL), а не по амортизированной стоимости.
IFRS 9 - Факторинг дебиторской задолженности по МСФО (IFRS) 9
МСФО (IFRS) 16 «Аренда» почти не влияет на учет аренды у арендодателей. Тем не менее, новый стандарт влияет на классификацию субаренды у промежуточного арендодателя. Рассмотрим на примере, как изменился учет в этой ситуации.
IFRS 16 - Изменился ли учет субаренды в соответствии с IFRS 16?
Иногда компания может оказаться в ситуации, когда банк вправе потребовать от нее досрочного погашения кредита, или компания может самостоятельно инициировать досрочное погашение. Рассмотрим порядок классификации и отражения таких кредитов в отчетности по МСФО.
IAS 1 - Как представить кредит в отчетности по МСФО, когда нарушены условия кредитного договора?
Рассмотрим порядок представления и раскрытия информации об аренде, который МСФО (IFRS) 16 «Аренда» предписывает для арендаторов.
IFRS 16 - Представление и раскрытие информации в отчетности арендаторов по IFRS 16
Рассмотрим порядок расчета текущей или приведенной стоимости серии денежных потоков, с поясняющими примерами, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.
CFA - Как рассчитывать текущую стоимость (PV) серии денежных потоков (аннуитета и перпетуитета)?
Рассмотрим порядок расчета текущей или приведенной стоимости единичного денежного потока, с поясняющими примерами, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.
CFA - Как рассчитывать текущую (приведенную) стоимость денежного потока (PV)?
Компании, поддерживающие постоянные отношения со своими поставщиками или потребителями, иногда могут просто обмениваться своей продукцией или основными средствами без денежных расчетов. Рассмотрим на примере порядок учета таких бартерных операций по МСФО.
IFRS 15 - Как вести учет бартерных операций по МСФО?
Применяемый с 1 января 2018 года стандарт МСФО (IFRS) 15 меняет модель признания выручки, что отражается не только на отчете о прибылях и убытках, но и на отчете о финансовом положении. Рассмотрим на примере влияние IFRS 15 на баланс.
IFRS 15 - Как учет предоплаты влияет на балансовый отчет?
У производственных компаний обычно есть много тяжелого оборудования и машин, которые со временем требуют капитального ремонта. Рассмотрим, как правильно учитывать предстоящие расходы на капитальный ремонт в соответствии с МСФО (IAS) 37 и МСФО (IAS) 16.
IAS 37 - Нужно ли создавать резерв на капитальный ремонт?
Когда компания продает актив и арендует его потом у покупателя, это учитывается по МСФО (IFRS) 16 как операция продажи с обратной арендой. Рассмотрим на примере порядок учета таких операций.
IFRS 16 - Как учитывать операции по продаже с обратной арендой?