Связь маржинального анализа и точки безубыточности

Связь точки безубыточности и маржинального анализа становится более ясной, если использовать метод «затраты - эффективность» для упорядочения ассортимента выпускаемой продукции.

«Классическая» точка безубыточности хорошо подходит в случае однородной продукции, с близкими по значению величинами рентабельности и маржинальной рентабельности. Кроме того, предполагается, что возможно изменение объема выпуска с пропорциональным изменением по каждому виду продукции.

На практике это не всегда выполняется, поскольку объем производства некоторых видов продукции практически невозможно нарастить или уменьшить.

На практике более подходит рассмотрение «котла» накладных расходов. «Котел» накладных расходов заполняется величиной маржинальной прибыли по каждому виду продукции.

Величину прибыли предприятие получает только тогда, когда «котел» накладных расходов заполнится маржинальной прибылью, и маржинальная прибыль начнет «вытекать» из «котла» и собираться в «тарелке» прибыли (рис. 3.6).

«Котел» накладных расходов

Рис. 3.6. «Котел» накладных расходов.

Схема, представленная на рис. 3.7, графически иллюстрирует покрытие величины постоянных расходов («котла») маржинальными прибылями по различным видам продукции. Вначале отложены виды продукции с наибольшей маржинальной рентабельностью, поэтому кривая маржинальной прибыли имеет высокий наклон.

Графическое представление точки безубыточности при формировании наиболее эффективного ассортимента.

Рис. 3.7. Графическое представление точки безубыточности
при формировании наиболее эффективного ассортимента.

При пересечении кривой маржинальной прибыли с линией постоянных затрат достигается точка безубыточности. Обратим внимание читателей на существенное различие кривой маржинальной прибыли, сформированной по «выгодным» продуктам (соответствует практике), и прямой маржинальной прибыли при пропорциональном изменении всех видов продукции (упрощенное описание).

Из практики финансового менеджмента

На рис. 3.8 показан пример изменения маржинальной прибыли предприятия стройиндустрии при упорядочении видов продукции по эффективности и при пропорциональном изменении объема продаж. Точка безубыточности при выборе эффективного ассортимента достигается при 16,6 млн. руб., при пропорциональном изменении объема продаж - при 22,4 млн. руб.

Иллюстрация расчетов точки безубыточности

Рис. 3.8. Иллюстрация расчетов точки безубыточности.

Логику маржинального анализа хорошо иллюстрирует схема на рис. 3.9. Если на предприятии существуют ограничения на оборотные средства, то максимальный объем маржинальной прибыли можно получить, выбирая виды продукции с максимальной маржинальной рентабельностью.

На рис 3.9 по оси абсцисс расположены переменные затраты по видам продукции с уменьшающейся маржинальной рентабельностью. Площадь соответствующих прямоугольников равна получаемой маржинальной прибыли. Практически очевидно, что она будет максимальной при выборе видов продукции с наибольшей маржинальной рентабельностью.

Схема получения максимальной маржинальной прибыли

Рис. 3.9. Схема получения максимальной маржинальной прибыли:
маржинальная прибыль по продуктам - площади прямоугольников
.

Данный анализ предполагает, что у нас есть ситуация выбора, то есть портфель потенциальных заказов больше возможностей, и предприятие может улучшить результаты. Если портфель заказов мал, то его следует расширять.

Рассмотрим основные особенности использования МСФО банками, а также те стандарты МСФО, которые являются первоочередными для любого финансового директора, бухгалтера или финансового специалиста, работающего в банках и финансовых учреждениях.
МСФО для банков и финансовых учреждений
Учет всегда связан с изменениями, - от незначительных корректировок отдельных проводок до серьезных изменений в учетной политике. Рассмотрим основные положения стандарта МСФО (IAS) 8, который посвящен этим изменениям в учете.
IAS 8 - Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки
Бухгалтер, как правило, знаком с общими правилами выбора и применения обменного курса. Но когда дело доходит до более сложных операций, иногда становится трудно применять эти правила. Рассмотрим одну из таких ситуаций - авансовые платежи в иностранной валюте.
Как учитывать предоплату в иностранной валюте по МСФО
Совместное предприятие или совместные операции? Что такое совместный контроль? Как учитывать совместную деятельность? Рассмотрим инвестиции в совместную деятельность, которые могут быть либо совместным предприятием, либо совместными операциями.
IFRS 11 - Как учитывать совместную деятельность?
Предприятиям необходимо инвестировать в развитие. Но как определить, насколько эти инвестиции выгодны? Рассмотрим самый простой и быстрый метод - показатель PP или срок окупаемости проекта.
Как вычислять и анализировать срок окупаемости проекта?
Большинство традиционных видов премиальных хорошо подходят для крупных и стабильных компаний. Но приносят ли они ожидаемый эффект в убыточных компаниях на ранних этапах развития? Рассмотрим способы денежного вознаграждения персонала, которые подходят для стартапов.
Какие денежные бонусы следует выплачивать персоналу в убыточной компании?
Расчет отложенного налога влияет на ключевые показатели прибыльности и рыночную цену акций компании. Рассмотрим на примере, что представляет собой расчет отложенного налога, а также налоговые убытки и налоговые кредиты.
Как рассчитать отложенный налог на прибыль по МСФО?
Рассмотрим стандарт МСФО (IAS) 28 и особенности учета инвестиций в ассоциированные компании и совместные предприятия, а также, что собой представляют существенное влияние и метод долевого участия.
IAS 28 - Учет инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия: обзор основных положений
Рассмотрим на примере поэтапный процесс консолидации балансов материнской и дочерней компании, с учетом IFRS 3 «Объединения бизнесов» и IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность».
Пример консолидации отчетов о финансовом положении по МСФО
Финансовый скандал, о котором все молчат.
Бухучет всегда считался скучной и безопасной работой. Но сегодня это не так. Компании «большой четверки» создали для себя слишком комфортные и непрозрачные условия в системе, которую они должны держать под контролем.
Большая четверка: финансовый скандал, о котором все молчат
В большинстве случаев классификация затрат, капитализирующихся в стоимости ОС не вызывает трудностей, но это не всегда так. Рассмотрим 4 наиболее часто встречающиеся неоднозначные ситуации.
Какие затраты можно капитализировать в стоимости основных средств?
Рассмотрим основные положения IFRS 3 и вопросы, касающиеся применения этого стандарта при объединении бизнесов.
IFRS 3 - Как учитывать объединение бизнесов?
Для многих компаний переход на стандарт IFRS 15 связан с изменением схему признания выручки. Рассмотрим новые правила и критерии, влияющие на момент признания выручки.
Как IFRS 15 может поменять схему признания выручки?
Увидев картину в приемной руководителя или рисунок на стене офисного здания, возможно, вы задумывались, как отражается подобное творчество в бухгалтерском учете? Рассмотрим подход к учету таких активов в соответствии с МСФО.
Как учитывать произведения искусства по МСФО?
Рассмотрим основные вопросы применения стандарта МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность».
IFRS 10 - Основные правила подготовки консолидированной финансовой отчетности
При расширении бизнеса компании часто инвестируют в развитие зарубежной деятельности, что требует формирования консолидированной отчетности. Рассмотрим основные типы таких инвестиций, их методы учета и стандарты МСФО, которые к ним применяются.
Какие стандарты использовать для консолидации отчетности и учета в группах компаний?