Связь маржинального анализа и точки безубыточности

Связь точки безубыточности и маржинального анализа становится более ясной, если использовать метод «затраты - эффективность» для упорядочения ассортимента выпускаемой продукции.

«Классическая» точка безубыточности хорошо подходит в случае однородной продукции, с близкими по значению величинами рентабельности и маржинальной рентабельности. Кроме того, предполагается, что возможно изменение объема выпуска с пропорциональным изменением по каждому виду продукции.

На практике это не всегда выполняется, поскольку объем производства некоторых видов продукции практически невозможно нарастить или уменьшить.

На практике более подходит рассмотрение «котла» накладных расходов. «Котел» накладных расходов заполняется величиной маржинальной прибыли по каждому виду продукции.

Величину прибыли предприятие получает только тогда, когда «котел» накладных расходов заполнится маржинальной прибылью, и маржинальная прибыль начнет «вытекать» из «котла» и собираться в «тарелке» прибыли (рис. 3.6).

«Котел» накладных расходов

Рис. 3.6. «Котел» накладных расходов.

Схема, представленная на рис. 3.7, графически иллюстрирует покрытие величины постоянных расходов («котла») маржинальными прибылями по различным видам продукции. Вначале отложены виды продукции с наибольшей маржинальной рентабельностью, поэтому кривая маржинальной прибыли имеет высокий наклон.

Графическое представление точки безубыточности при формировании наиболее эффективного ассортимента.

Рис. 3.7. Графическое представление точки безубыточности
при формировании наиболее эффективного ассортимента.

При пересечении кривой маржинальной прибыли с линией постоянных затрат достигается точка безубыточности. Обратим внимание читателей на существенное различие кривой маржинальной прибыли, сформированной по «выгодным» продуктам (соответствует практике), и прямой маржинальной прибыли при пропорциональном изменении всех видов продукции (упрощенное описание).

Из практики финансового менеджмента

На рис. 3.8 показан пример изменения маржинальной прибыли предприятия стройиндустрии при упорядочении видов продукции по эффективности и при пропорциональном изменении объема продаж. Точка безубыточности при выборе эффективного ассортимента достигается при 16,6 млн. руб., при пропорциональном изменении объема продаж - при 22,4 млн. руб.

Иллюстрация расчетов точки безубыточности

Рис. 3.8. Иллюстрация расчетов точки безубыточности.

Логику маржинального анализа хорошо иллюстрирует схема на рис. 3.9. Если на предприятии существуют ограничения на оборотные средства, то максимальный объем маржинальной прибыли можно получить, выбирая виды продукции с максимальной маржинальной рентабельностью.

На рис 3.9 по оси абсцисс расположены переменные затраты по видам продукции с уменьшающейся маржинальной рентабельностью. Площадь соответствующих прямоугольников равна получаемой маржинальной прибыли. Практически очевидно, что она будет максимальной при выборе видов продукции с наибольшей маржинальной рентабельностью.

Схема получения максимальной маржинальной прибыли

Рис. 3.9. Схема получения максимальной маржинальной прибыли:
маржинальная прибыль по продуктам - площади прямоугольников
.

Данный анализ предполагает, что у нас есть ситуация выбора, то есть портфель потенциальных заказов больше возможностей, и предприятие может улучшить результаты. Если портфель заказов мал, то его следует расширять.

Сача Романович, CEO Grant Thornton.
Британский сектор бухучета и аудита потерял единственную женщину-лидера после критики со стороны коллег за ее «социальную повестку дня».
Руководительница Grant Thornton покидает компанию после жалобы партнеров.
Как фактически прекратить консолидацию или деконсолидировать отчетность, когда материнская продает свою долю в дочерней компании и теряет над ней контроль? Рассмотрим на примере порядок деконсолидации отчетности в соответствии с МСФО (IFRS) 10.
IFRS 10 - Пример учета утраты контроля над дочерней компанией по МСФО.
Фьючерсные договоры часто используются в международной торговле сырьевыми товарами. Рассмотрим типичную проблему, связанную с учетом фьючерсного договора по МСФО у покупателя.
IFRS 9 - Как учитывать фьючерсные закупки для собственного использования по МСФО?
Одна из базовых концепций МСФО (IFRS) 16 заключается в том, что на дату начала аренды арендатор признает актив в форме права собственности и арендное обязательство. Рассмотрим, как арендаторы должны оценивать «актив в форме права пользования».
IFRS 16 - Как учитывать активы в форме права пользования у арендатора?
Раскрытия информации, содержащиеся в примечаниях к отчетности по IFRS и GAAP, содержат полезную информацию о возрасте и потенциальной полезности основных средств, принадлежащих компании. Используя эту информацию, финансовый аналитик может оценить общий возраст активов, принадлежащих компании и другие показатели.
Как анализировать раскрытия финансовой отчетности, касающиеся основных средств?
При выплате сотрудникам части прибыли компании часто возникает вопрос классификации этого вознаграждения: дивиденды или участие в прибыли в соответствии с МСФО (IAS) 19. Рассмотрим на примере, как правильно отразить в учете такое вознаграждение.
IAS 19 - Как учитывать дивиденды, выплачиваемые сотрудникам?
Стандарт МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль» определяет, как учитывать текущий и отложенный налог на прибыль, но не содержит указаний на счет того, как отражать в учете последствия неопределенности. Рассмотрим основные положения IFRIC 23, который призван решить эту проблему и будет обязательным к применению с 1 января 2019 года.
IFRIC 23 - Как учитывать неопределенности, связанные с порядком исчисления налога на прибыль?
Партнеры BDO в 2018 году заработали больше, чем конкуренты из KPMG
Британская бухгалтерская фирма бросает вызов компаниям Большой четверки, увеличив свою прибыль на 20%.
Партнеры BDO в 2018 году заработали больше, чем конкуренты из KPMG
US GAAP и IFRS требуют от компаний списания обесценившихся активов через признание убытка в отчете о прибылях и убытках. Рассмотрим различия в применении стандартов, а также влияние обесценения ОС и НМА на ключевые финансовые показатели и отчетность компании.
Как обесценение и переоценка активов по IFRS и GAAP влияют на финансовые показатели и отчетность?
Банки и финансовые организации нередко выдают кредиты, используя плавающую процентную ставку, что вызывает сложности с классификацией финансового актива в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Рассмотрим особенности SPPI-теста для таких кредитов и займов.
IFRS 9 - Можно ли классифицировать кредиты с плавающей процентной ставкой по амортизированной стоимости (AMC)?
Первоначальная оценка арендного обязательства арендатором в соответствии с МСФО (IFRS) 16 «Аренда» может отличаться от старого стандарта. Рассмотрим новые правила учета арендных обязательств на примере.
IFRS 16 - Как осуществлять первоначальное признание арендного обязательства у арендатора?
US GAAP и IFRS допускают использование различных методов амортизации основных средств. Рассмотрим порядок применения прямолинейного, ускоренного и производственного метода амортизации, а также влияние этих методов на отчетность и финансовые показатели компаний.
Как методы амортизации основных средств влияют на финансовые показатели и отчетность?
Компании часто приобретают земельные участки со зданиями и строениями на нем. При этом возникает вопрос учета расходов на снос ненужных зданий. Рассмотрим, как капитализировать стоимость сноса и балансовую стоимость старого здания в соответствии с МСФО.
IAS 16 - Как учитывать стоимость сноса здания в соответствии с МСФО?
IFRS 15 предписывает объединять или разделять отдельные компоненты договора для целей признания выручки. Рассмотрим порядок определения отличимых и не отличимых товаров при идентификации обязанности к исполнению.
IFRS 15 - Как объединять или разделять товары и услуги при идентификации обязанности к исполнению?
Боб Мориц (Bob Moritz), Президент PwC
Президент PwC Боб Мориц утверждает, что отделение аудиторской функции и разделение бухгалтерских компаний Большой четверки «не решает проблему качества аудита».
Президент PwC отклонил призывы разделить Большую Четверку
Группы компаний часто устанавливают единую учетную политику амортизации ОС для своих компаний, которая не отражает местные реалии дочерних компаний. Рассмотрим возможные варианты учета основных средств по МСФО в этой ситуации.
IAS 16 - Как учитывать основные средства с различными сроками полезного использования в группе компаний?