Пример анализа ассортимента на основе маржинальной рентабельности товарных групп

В табл. 3.5 приведен пример анализа ассортимента на основе маржинальной рентабельности товарных групп некоторого предприятия. Величина переменных затрат на выпуск продукции определяется по калькуляциям (поэтому более уместен термин «переменные», а не «прямые» затраты). Во вспомогательной таблице приведены расчеты прежде всего переменных затрат на единицу продукции.

Состав переменных затрат может варьироваться на каждом предприятии, но, как правило, включает стоимость сырья и материалов, покупных комплектующих изделий, технологических энергоресурсов, основную заработную плату производственных работников и начисления на нее. Обычно рассматривается смета общепроизводственных (цеховых), общезаводских (административных) и коммерческих расходов и из них выделяется переменная часть, зависящая от выпуска продукции.

Из табл. 3.5 видно, что на предприятии существует группа высокодоходных продуктов 1 - 11 с маржинальной рентабельностью 200-800% (т.е. на каждый рубль затрат потенциальный доход составляет 2-8 руб. за срок оборачиваемости в 1-2 месяца).

Такие виды продукции необходимо максимально развивать, ограничением их продаж и выпуска должен быть только рынок. В момент анализа данные продукты имели небольшой объем продаж (продукты 1-8 дают 5% объема продаж и 8% маржинальной прибыли). Основной вид продукции (продукт 15) имеет объем продаж 5,3 млн. руб. (54% общего объема продаж) и маржинальную рентабельность 79% (это характерная ситуация, когда массовый продукт обладает относительно небольшой маржинальной рентабельностью).

Продукт 17 развивать нецелесообразно поскольку его маржинальная рентабельность менее 30%. А продукт 18 имеет отрицательную маржинальную рентабельность, т.е. чем больше будет выпущено этого продукта, тем большие убытки будут получены. Продукты с отрицательной маржинальной рентабельностью следует максимально быстро снимать с производства/продаж или изменять условия их продажи (цену).

Таблица 3.5 Анализ маржинальной рентабельности по товарным группам.

п/п

Наименование
товарной
группы

Марж.
рентаб.,
%

Выручка,
руб.

Переменные
затраты,
руб

Марж.
прибыль,
руб.

1

Продукт 1

856,9

68 340

1 142

61 198

2

Продукт 2

770,7

90 792

10 427

80 365

3

Продукт 3

702,7

62 141

7 741

54 400

4

Продукт 4

680,0

48 852

6 263

42 589

5

Продукт 5

588,7

18 180

2 640

15 540

6

Продукт 6

383,8

8 364

1 729

6 635

7

Продукт 7

379,9

44 796

9 335

35 461

8

Продукт 8

375,9

125 753

26 422

99 331

9

Продукт 9

362,6

1 378 017

297 877

1 080 140

10

Продукт 10

253,8

472 830

133 647

339 183

11

Продукт 11

239,4

913 753

269 228

644 525

12

Продукт 12

135,6

367 356

155 915

211 440

13

Продукт 13

129,3

119 696

52 200

67 496

14

Продукт 14

108,3

267 773

128 572

139 201

15

Продукт 15

78,6

5 329 835

2 983 780

2 346 055

16

Продукт 16

76,8

84 000

47 520

36 480

17

Продукт 17

16,6

4 200

3 603

597

18

Продукт 18

-8,5

540 099

590 576

-50 477

Итого:

110,0

9 944 776

4 734 618

5 210 159

Вспомогательная таблица к расчету маржинальной рентабельности

Выпуск, шт.

Цена

Цеховые
расходы
на ед.

Общезав.
расходы
на ед.

Полная
с/с
на ед.

Перем.
затраты
на ед.

1

2

3

4

5

6

135

506,2

15,3

63,2

131,5

52,9

1 510

60,1

2,1

5,8

14,8

6,9

6 112

10,2

0,3

0,2

1,8

1,3

56

872,4

32,4

133,8

278,0

111,8

340

53,5

1,7

7,1

16,6

7,8

170

49,2

1,0

4,2

15,3

10,2

61

734,4

141,0

44,8

338,9

153,0

2 360

53,3

2,5

10,2

23,9

11,2

29 397

46,9

2,4

7,4

20,0

10,1

3 425

138,1

10,1

41,9

91,1

39,0

30 170

30,3

2,0

3,0

14,0

8,9

5 890

62,4

5,8

23,9

56,2

26,5

3 140

38,1

3,0

6,7

26,3

16,6

96 100

2,8

0,4

0,6

2,3

1,3

38 650 000

0,1

0,0

0,0

0,1

0,1

400 000

0,2

0,0

0,0

0,2

0,1

1 900

2,2

0,6

0,7

3,2

1,9

70 000

7,7

0,7

0,6

9,8

8,4

В табл. 3.6 показан пример перераспределения объемов выпуска продукции за счет наращивания маржинально выгодных продуктов и сокращения маржинально невыгодных продуктов при условии сохранения переменных затрат на производство. Такую задачу приходится решать предприятиям, испытывающим недостаток оборотных средств.

В примере объем выпуска высокодоходных продуктов (продуктов 1, 2) увеличен на 20%, маржинально убыточного (продукта 4) - уменьшен на 50% (сразу снять с производства не удается). Увеличение объема выпуска продукта 3 на 2,5% объясняется балансированием общей суммы переменных затрат.

В столбце «Увеличение оборотных средств» видно перераспределение затрат на выпуск продукции. Общее увеличение маржинальной прибыли составляет 476 тыс. руб., или 14%. Это произошло только за счет управленческих технологий, без вложения дополнительных средств.

Таблица 3.6. Изменение ассортимента без увеличения оборотных средств.

No

п/п

Наименование

товарной

группы

Марж.
рентабель­ность, %

Выручка,
руб.

Доля группы
в выручке,
%

Переменные

затраты,

руб.

1

Продукт 1

300,1

2 000 000

23,53

499 914

2

Продукт 2

200,0

1 000 000

11,76

333 332

3

Продукт 3

30,1

5 000 000

58,82

3 843 475

4

Продукт 4

-5,0

500 000

5,88

526 326

ИТОГО:

63,4

8 500 000

100,00

5 203 047

п/п

Наименование

товарной

группы

Марж.
прибыль,
руб.

Измененный
объем
произ­водства

Изм.
объем,
%

Увеличение

оборотных

средств,

руб.

Изменение

марж.

прибыли,

руб.

1

Продукт 1

1 500 086

2 400 000

120

99 983

300 017

2

Продукт 2

666 668

1 200 000

120

66 666

133 334

3

Продукт 3

1 156 525

5 125 555

102,5

96 514

29 042

4

Продукт 4

-26 326

250 000

50

-263 163

13 163

ИТОГО:

3 296 953

8 975 555

106

0

475 555

Коэффициент покрытия долга (DSCR) позволяет определить общую способность заемщика к погашению долга. Рассмотрим формулу и расчет этого показателя, а также интерпретацию значения коэффициента.
Как вычислять и интерпретировать коэффициент покрытия долга (DSCR)?
К началу 2019 года компаниям, отчитывающимся по МСФО, необходимо разработать собственный подход к внедрению нового стандарта МСФО (IFRS) 16 «Аренда». Рассмотрим практический пример перехода к учету договора аренды с применением IFRS 16.
IFRS 16 - Как перейти на IFRS 16 «Аренда»?
Новый стандарт IFRS 16, посвященный учету аренды, вступит в силу в следующем году. Рассмотрим основные положения и требования МСФО (IFRS) 16 «Аренда».
IFRS 16 - Как учитывать аренду по МСФО (IFRS) 16?
Стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда» скоро вступит в силу и заменит IAS 17. Рассмотрим основные изменения и продемонстрируем отличия IFRS 16 от IAS 17 на практическом примере.
IFRS 16 - Как изменился учет аренды в IFRS 16 по сравнению с IAS 17?
Сверка налогового и бухгалтерского учета - достаточно сложная и неудобная задача для многих аудиторов и бухгалтеров. Рассмотрим простой подход к налоговой выверке в соответствии c IAS 12, позволяющий избежать ошибок и сэкономить время.
IAS 12 - Как делать сверку налога на прибыль в соответствии с МСФО (IAS) 12?
Количественная информация о рисках, связанных с финансовыми инструментами, сложна и требует специальных знаний. Рассмотрим основы раскрытия в отчетности информации о рисках в соответствии с МСФО (IFRS) 7.
IFRS 7 - Как раскрывать риски по IFRS 7?
Рассмотрим, какие раскрытия требуются в соответствии МСФО (IFRS) 7. Требования IFRS 7 к раскрытию информации о финансовых инструментах актуальны для любых компаний, даже являющихся финансовыми учреждениями. Рассмотрим основные положения этого стандарта.
IFRS 7 - Какую информацию следует раскрывать в соответствии с IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»?
Разводнение капитала часто приводит к потере контроля или значительного влияния над компанией. Для ассоциированных компаний это означает существенное изменение в учете. Рассмотрим, как следует учитывать выбытие долей от разводнения по МСФО.
IAS 28 - Учет разводнения капитала по МСФО
Как правило, соотношение цена/прибыль (PE) любой компании является положительным, но в некоторых необычных случаях коэффициент PE отрицателен. Рассмотрим, что означает отрицательный показатель PE и как его интерпретировать.
Что означает отрицательный коэффициент цена/прибыль (PE)?
Как скрыть финансовое мошенничество?
Некоторые из самых больших финансовых скандалов в мире остаются скрыты от глаз общественности в течение многих лет. Характер современного крупного финансового мошенничества заключается в том, что оно происходит вне нашего поля зрения.
Как скрыть финансовое мошенничество?
Компании с портфелем дебиторской задолженности должны формировать резервы сомнительных долгов, как того требует IFRS 9, применяемый с 1 января 2018 г. Рассмотрим на практическом примере упрощенный подход к оценке ECL и процедуру расчета резервов.
Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в соответствии с МСФО (IFRS) 9?
Рассмотрим, что представляют собой компании специального назначения и покажем на примере, как их следует консолидировать в соответствии с МСФО.
IFRS 10 - Как консолидировать компании специального назначения (SPE)?
Вопрос классификации и признания нематериальных активов связан с суждениями и в некоторых случаях вызывает затруднения. Рассмотрим практические примеры нематериальных активов, а также то, как можно отличить нематериальные активы от расходов.
IAS 38 - Как отличить нематериальные активы от расходов?
Рассмотрим порядок оценки, признания и учета резервов в соответствии с положениями стандарта IAS 37, а также порядок учета условных обязательств и условных активов.
IAS 37 - Как учитывать резервы, условные обязательства и условные активы?
Тема учета долгосрочных материальных активов - одна из наиболее обсуждаемых среди профессионалов, применяющих МСФО на практике. Рассмотрим наиболее распространенные заблуждения, связанных с учетом основных средств.
Три распространенных заблуждения об учете основных средств по МСФО
Рассмотрим, что такое чистая прибыль и как она отражается в отчете о финансовом положении и кэш-фло по косвенному методу через нераспределенную прибыль.
Что такое чистая прибыль?