Растущие компании часто расширяются посредством создания или приобретения зарубежных дочерних предприятий.

Если больше 50% акций зарубежного дочернего предприятия принадлежит материнскому предприятию, и последнее осуществляет контроль, то такое зарубежное дочернее предприятие следует включать в консолидированную финансовую отчетность (см. обзор материнской и дочерней компаний, приведенный ранее в этом разделе).

Процедура консолидации аналогична той, что используется для местных дочерних предприятий, за исключением того, что необходимо произвести перевод отчетности зарубежного дочернего предприятия в валюту отчетности до проведения консолидации.

Валюта отчетности - это валюта, в которой представляется консолидированная отчетность. Очевидно, что не имеет никакого смысла объединять активы мексиканского дочернего предприятия, представленные в песо, с активами американской материнской компании, представленными в долларах.

Большинство американских компаний представляют свою отчетность в американских долларах, поэтому при дальнейшем рассмотрении принимается допущение о том, что доллар США является валютой отчетности.

Пересчет - это представление одной валюты в единицах другой. Метод пересчета зависит от функциональной валюты зарубежного дочернего предприятия.

Функциональная валюта - это валюта экономической среды, в которой функционирует предприятие.

Компания выбирает функциональную валюту самостоятельно, однако она должна руководствоваться строгими критериями при выборе такой валюты:

  • (1) это валюта, которая воздействует на цену продаж компании;
  • (2) это валюта, которая воздействует на стоимость труда и прочие расходы;
  • (3) это валюта, в которой предприятие финансирует свою деятельность, т.е. получает заемные средства;
  • (4) это валюта, в которой выражена выручка от операционной деятельности.

Функциональная валюта у компании может быть только одна, и ее изменение классифицируется как изменение учетной политики.

Если функциональная валюта дочерней компании не совпадает с функциональной валютой группы, в которую она входит, то ее отчетность должна быть пересчитана в функциональную валюту группы до проведения консолидации отчетности.

При этом активы и обязательства дочерней компании пересчитываются по курсу на отчетную дату, доходы и расходы, а также прибыли и убытки - по курсу на дату совершения операции или по средневзвешенному курсу, если за отчетный период колебания курса были незначительными.

Возникающие при этом разницы называют трансляционными и отражают как отдельный компонент капитала.