Долгосрочные внутригрупповые инвестиции

Корпорация может инвестировать в другую корпорацию посредством приобретения ее облигаций или акций. Эти инвестиции могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными. В данном разделе мы рассмотрим долгосрочные инвестиции в акции.

Все долгосрочные инвестиции в акции первоначально отражаются по фактическим затратам. Порядок учета инвестиции после приобретения зависит от степени, в которой инвестирующая компания может оказывать значительное влияние или контроль над операционной и финансовой политикой другой компании.

Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО) приводит определение терминов «значительное влияние» и «контроль» в МСФО 28.

Значительное влияние - это «возможность участвовать в принятии решений по финансовой и операционной политике объекта инвестиций, но не контроль над этими политиками».

Способность компании влиять на другую компанию может выражаться в присутствии представителя в совете директоров, участии в разработке политик, наличии существенных операций между компаниями, обмене управленческими кадрами и в зависимости технологического характера.

В практических целях КМСФО решил, что владение 20% акций с правом голоса дает значительное влияние инвестирующей компании.

Контроль определяется как «возможность управлять финансовой и операционной политикой предприятия таким образом, чтобы получать выгоды от его деятельности».

Обычно считается, что контроль присутствует, когда инвестирующая компания владеет более 50% акций с правом голоса компании, в которую она инвестировала.

Таким образом, при отсутствии информации, указывающей на обратное, инвестицией с отсутствием влияния и контроля является владение менее 20% акций компании. Инвестицией с присутствием влияния, но отсутствием контроля, является владение от 20% до 50% акций компании.

Инвестицией, дающей контроль, является владение более 50% акций компании. Порядок учета отличается для каждого вида инвестиций.

Инвестиция, не обеспечивающая ни влияния, ни контроля

Компания может покупать ценные бумаги других компаний не для получения над ними существенного влияния или контроля. Как правило это происходит, когда компания вместе с ценными бумагами приобретает менее 20% прав голоса другого предприятия.

В этом случае приобретение ценных бумаг в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности должно классифицироваться как инвестиции в ценные бумаги.

Как уже обсуждалось ранее, инвестиции в ценные бумаги могут относиться к одной из трех категорий:

• (1) оцениваемые по справедливой стоимости,
• (2) удерживаемые до погашения и
• (3) готовые к продаже.

К первой категории могут быть отнесены и акции и облигации, которые должны оцениваться по рыночной стоимости с отражением возникающих разниц как прибылей и убытков текущего периода. Подробно учет таких бумаг был рассмотрен в разделе «Краткосрочные ликвидные активы».

Ко второй категории - ценные бумаги, удерживаемые до погашения - могут быть отнесены только долговые ценные бумаги, например облигации, следовательно, приобретенные акции других компаний в этой категории отражаться на могут.

Облигации должны оцениваться в учете по амортизированной стоимости методом эффективной ставки процента. Методика учета инвестиций в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, аналогична методике учета собственных облигаций, описанной в Главе 9 «Обязательства».

К третьей категории - ценные бумаги, готовые к продаже - относятся долевые и долговые ценные бумаги (акции и облигации), которые компания не смогла отнести к предыдущим двум категориям.

Ценные бумаги, отнесенные к данной категории, классифицируются как долгосрочные активы и оцениваются по справедливой стоимости на каждую отчетную дату.

Однако, в отличие от учета ценных бумаг первой категории, возникающие разницы относятся не на прибыли и убытки текущего периода, а на капитал компании. Накопленные разницы списываются только тогда, когда ценная бумага выбывает или классифицируется другим образом.

Предположим, что корпорация «Коулмэн» совершала следующие операции в отношении ценных бумаг, отнесенных к категории годных для продажи:

Проводки, отражающие эти операции, представлены ниже:

Инвестиция 20x5 г.

Корректировка в конце года 20x5 г.

Продажа 2000 акций компании «Дурбин» 20x6 г.

Инвестиция, обеспечивающая влияние, но не контроль

Проиллюстрируем метод долевого участия. Допустим, что имели место следующие факты, касающиеся инвестиции, сделанной корпорацией «Вассор».

1 января текущего года корпорация «Вассор» приобрела 40% обыкновенных акций с правом голоса корпорации «Блок» за 180 000.

С такой долей владения корпорация «Вассор» может оказывать значительное влияние на деятельность корпорации «Блок».

В течение года корпорация «Блок» отразила чистую прибыль в размере 80 000 и выплатила денежные дивиденды в сумме 20 000. Проводки, регистрирующие эти операции, осуществленные корпорацией «Вассор», представлены далее:

Инвестиция

Признание прибыли

Получение денежных дивидендов

Сальдо счета «Инвестиция в корпорацию «Блок»» после данных операций равно 204 000 и выглядит следующим образом:

Инвестиция в Корпорацию «Блок»

Инвестиция, обеспечивающая контроль

Предполагается, что контроль существует, когда инвестор владеет более 50% акций с правом голоса другой компании.

Инвестирующая и дочерние компании объединяют свою финансовую отчетность в один комплект отчетов, называемый консолидированной финансовой отчетностью.

Бухгалтерский учет для консолидированной финансовой отчетности очень сложен. Обычно эта тема входит в более сложный курс бухгалтерского учета.

Тем не менее, большинство крупных компаний, чьи акции свободно обращаются на фондовом рынке, имеют дочерние предприятия и обязаны составлять консолидированную финансовую отчетность.

Поэтому очень важно иметь некоторое представление об учете для консолидации.

Соответствующие порядки учета долгосрочных инвестиций в акции обобщены в таблице 13-1.

Таблица 13-1. Порядок учета долгосрочных инвестиций в акции.