Консолидированная финансовая отчетность

Большинство крупных корпораций использую отношения «материнское предприятие-дочернее предприятие». Когда речь идет о таких крупных компаниях, как «Форд», «АБэБэ» или «Сони», как правило, подразумевается материнская компания, а не ее многие дочерние предприятия. Однако, рассматривая возможность инвестирования в одну из этих фирм, инвестор желает получить четкую финансовую картину всей экономической единицы или группы.

Стандарты МСФО, которые используются при составлении консолидированной отчетности описаны здесь.

Для долгосрочных кредиторов материнского предприятия консолидированная отчетность также полезна, поскольку они заинтересованы в долгосрочном финансовом «здоровье» своего должника.

В прошлом, компания, занимающаяся розничной торговлей, или производитель автомобилей могли иметь находящуюся в полной собственности дочернюю финансовую компанию, которая не включалась в консолидированную отчетность. Однако такая практика подвергалась большой критике, поскольку приводила к тому, что некоторые активы (счета и векселя к получению) и обязательства (ссуды, полученные финансовой дочерней компанией) исключались из консолидированной финансовой отчетности.

Во многих странах, включая Францию, Грецию, Италию и Японию, представление консолидированной финансовой отчетности является относительно недавней разработкой. В Японии, например, эта отчетность до сих пор требуется не как основная финансовая отчетность, а как дополнительная информация к финансовой отчетности материнской компании.

Во многих европейских странах также существует установленное в законодательстве о компаниях освобождение от требования по консолидации для «небольших» компаний.

Во многих европейских странах также существует установленное в законодательстве о компаниях освобождение от требования по консолидации для «небольших» компаний.

Таблица 13-2.
Транснациональные сделки по слияниям и приобретениям
стоимостью свыше 1 млрд. долларов США, 1995 г.

Компания-

покупатель

Страна

покупателя

Приобретенная

компания

Страна приобретенной

Стоимость (млрд. долл. США)

Отрасль

Hoechst AG

Германия

Marion Merrel Dow

США

7,1

Фармацевтические НИОКР и производство

The Seagram Co. Ltd.

Канада

MCA Inc.

США

5,7

Кинопроизводство

Crown Cork 8c Seal Co. Inc.

США

Carnaudmetalbox

S.A.

Франция

5,2

Упаковочная продукция

Atlas (совместная компания France Telecom и Deutsche Telekom)

Бельгия

Sprint

США

4,2

Телекоммуникации

United Communica­tion Industry PLC (через Total Access PLC)

Таиланд

Intercity Paging Service PTE LTD

Шри Ланка

2,8

Т елекоммуникации

Grand Metropolitan PLC (через Pillsbury)

Великобритания

Pet Inc. (United States)

США

2,6

Корма для животных

The Broken Hill Proprietary Co. Ltd.

Австралия

Magma Copper Company

США

2,4

Производство и переработка меди

Zuerich Versicherungs- Gesellschaft (вместе со страховыми партнерами)

Швейцария

Kemper Corp.

США

2,0

Финансы (управление фондами)

Interbrew S. А.

Бельгия

John Labatt

Канада

2,0

Пивоварни

Wolters Kluwer NV

Нидерланды

CCH Commerce Clearing House Inc.

США

1,9

Бизнес-услуги (предос­тавление информации по налогам и праву)

Central and South­west Corp.

США

Seeboard PLC

Великобритания

1,9

Передача электроэнергии

Softbank Corporation

Япония

Ziff-Davis Publishing Co.

США

1,7

Издание компьютерных журналов

Cadbury Schweppes PLC

Великобритания

Dr. Pepper/ Seven-Up Co.

США

1,7

Безалкогольные

напитки

Southern Company

США

South Western Electricity PLC

Великобритания

1,7

Электростанции и передача энергии

Texas Utilities Co.

США

Eastern Energy

Австралия

1,6

Передача электроэнергии

Dresdener Bank AG

Германия

Kleinwort Benson Group PLC

Великобритания

1,6

Инвестиционный банк

Pacifkorp

США

Powercor Ltd.

Австралия

1,6

Передача электроэнергии

National Australia Bank Ltd.

Австралия

Michigan National Corporation

США

1,6

Банковское дело

Veba AG

Германия

Cable & Wireless PLC

Великобритания

1,5

Телекоммуникации

Telsource (консорциум из Koninklijke,

РТТ Nederland NV и Swiss Telecom)

Нидерланды

SPT Telecom

Чешская

Республика

1,5

Телекоммуникации

Schweizerischer Bankverein (Swiss Bank Corp.)

Швейцария

SG Warburg’s Investment Banking Business

Великобритания

1,4

Инвестиционные банковские услуги

Utilcorp (консорциум включающий AMP Investments и States Authorities Super­annuation Board)

США

United Energy

Австралия

1,4

Передача электроэнергии

Energy Corporation

США

Citipower

Австралия

1,3

Передача электроэнергии

BASF AG

Германия

Boots Pharma­ceuticals

Великобритания

1,3

Фармацевтика

Lyonnaise des Eaux Dumez S. A.

Франция

Northumbrian Water

Великобритания

1,2

Водоснабжение

International Property Corporation Ltd.

Канада

Canary Wharf

Великобритания

1,2

Недвижимость

Sodexho S. A.

Франция

Gardner Merchant

Великобритания

1,2

Пищевые поставки

International Paper Co.

США

Carter Holt Harvey Ltd.

Новая Зеландия

1,2

Бумага и целлюлоза

Daewoo Corp.

Южная Корея

FSO Fabryka

Samochodow

Osobowych

Польша

1,1

Транспортное

оборудование

ING Internationale Nederlanden Group NV

Нидерланды

Barings Investment Banking, Securities and Asset Manage­ment Divisions

Великобритания

1,1

Банковское дело

Colgate-Palmolive

США

Kolynos

Бразилия

1,0

Химическая и фармацевтическая/ продукты гигиены рта

SEE Corp.

США

First Hydro

Великобритания

1,0

Электростанции

MCI Communications Corp.

США

SHE Systemhouse

Канада

1,0

Информационные

технологии

Tomkins PLC

Великобритания

Gates Rubber

США

1,0

Резиновые и пластиковые автозапчасти

MCI Communications

США

The News Corp.

Австралия

1,0

СМИ

Методы учета объединения бизнеса

Доли участия в дочерних компаниях можно приобрести за денежные средства; посредством выпуска долгосрочных облигаций, других долговых ценных бумаг или обыкновенных или привилегированных акций; а также посредством объединения этих форм оплаты, например, обмена не выпущенных акций материнской компании на уже находящиеся в обращении акции дочерней компании.

Для отношений «материнское предприятие-дочернее предприятие», которые возникают, когда выплачиваются денежные средства или выпускаются долговые ценные бумаги или привилегированные акции, обязательным является использование метода приобретения, который описывается далее.

Для простоты в рассматриваемых примерах делается допущение о том, что все выплаты производятся в виде денежных средств.

Консолидированный балансовый отчет

При подготовке консолидированной финансовой отчетности на основе метода приобретения, аналогичные счета из отдельной отчетности материнского предприятия и его дочерних предприятий объединяются. Некоторые счета являются результатом операций между материнским и дочерним предприятиями, например: задолженность одного предприятия перед другим и продажи и покупки между двумя предприятиями.

При рассмотрении группы компаний как единого предприятия неправильно включать эти счета в финансовую отчетность группы; покупки и продажи являются лишь передачами между разными частями одной и той же компании, а счета к оплате и получению не представляют собой суммы к оплате или получению от внешних сторон. По этой причине очень важно сделать определенные исключения.

Эти исключения помогают избежать дублирования счетов и отражают финансовое положение и результаты деятельности с точки зрения одного предприятия. Исключения появляются только в рабочих таблицах, используемых при подготовке консолидированной финансовой отчетности. Они никогда не показываются в учетных записях ни материнского, ни дочернего предприятий. Также не существует консолидированных журналов или книг.

Еще одним хорошим примером счетов, которые представляют результаты операций между двумя предприятиями, является счет «Инвестиция в дочернее предприятие» в балансе материнского предприятия и разделе собственного капитала акционеров дочернего предприятия. При объединении балансов двух компаний эти счета должны быть исключены с тем, чтобы избежать дублирования этих статей в консолидированной финансовой отчетности.

Чтобы проиллюстрировать процесс подготовки консолидированного баланса согласно методу приобретения, используем следующие балансы «Материнской компании» и «Дочерней компании»:

Счет

Материнская
компания

Дочерняя
компания

Денежные средства

100 000

25 000

Прочие активы

760 000

60 000

Итого активов

860 000

85 000

Обязательства

60 000

10 000

Обыкновенные акции - номинальная стоимость 10

600 000

55 000

Нераспределенная прибыль

200 000

20 000

Итого обязательств и собственного капитала

860 000

85 000

Пример составления консолидированного балансового отчета по МСФО.

Коэффициент покрытия долга (DSCR) позволяет определить общую способность заемщика к погашению долга. Рассмотрим формулу и расчет этого показателя, а также интерпретацию значения коэффициента.
Как вычислять и интерпретировать коэффициент покрытия долга (DSCR)?
К началу 2019 года компаниям, отчитывающимся по МСФО, необходимо разработать собственный подход к внедрению нового стандарта МСФО (IFRS) 16 «Аренда». Рассмотрим практический пример перехода к учету договора аренды с применением IFRS 16.
IFRS 16 - Как перейти на IFRS 16 «Аренда»?
Новый стандарт IFRS 16, посвященный учету аренды, вступит в силу в следующем году. Рассмотрим основные положения и требования МСФО (IFRS) 16 «Аренда».
IFRS 16 - Как учитывать аренду по МСФО (IFRS) 16?
Стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда» скоро вступит в силу и заменит IAS 17. Рассмотрим основные изменения и продемонстрируем отличия IFRS 16 от IAS 17 на практическом примере.
IFRS 16 - Как изменился учет аренды в IFRS 16 по сравнению с IAS 17?
Сверка налогового и бухгалтерского учета - достаточно сложная и неудобная задача для многих аудиторов и бухгалтеров. Рассмотрим простой подход к налоговой выверке в соответствии c IAS 12, позволяющий избежать ошибок и сэкономить время.
IAS 12 - Как делать сверку налога на прибыль в соответствии с МСФО (IAS) 12?
Количественная информация о рисках, связанных с финансовыми инструментами, сложна и требует специальных знаний. Рассмотрим основы раскрытия в отчетности информации о рисках в соответствии с МСФО (IFRS) 7.
IFRS 7 - Как раскрывать риски по IFRS 7?
Рассмотрим, какие раскрытия требуются в соответствии МСФО (IFRS) 7. Требования IFRS 7 к раскрытию информации о финансовых инструментах актуальны для любых компаний, даже являющихся финансовыми учреждениями. Рассмотрим основные положения этого стандарта.
IFRS 7 - Какую информацию следует раскрывать в соответствии с IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»?
Разводнение капитала часто приводит к потере контроля или значительного влияния над компанией. Для ассоциированных компаний это означает существенное изменение в учете. Рассмотрим, как следует учитывать выбытие долей от разводнения по МСФО.
IAS 28 - Учет разводнения капитала по МСФО
Как правило, соотношение цена/прибыль (PE) любой компании является положительным, но в некоторых необычных случаях коэффициент PE отрицателен. Рассмотрим, что означает отрицательный показатель PE и как его интерпретировать.
Что означает отрицательный коэффициент цена/прибыль (PE)?
Как скрыть финансовое мошенничество?
Некоторые из самых больших финансовых скандалов в мире остаются скрыты от глаз общественности в течение многих лет. Характер современного крупного финансового мошенничества заключается в том, что оно происходит вне нашего поля зрения.
Как скрыть финансовое мошенничество?
Компании с портфелем дебиторской задолженности должны формировать резервы сомнительных долгов, как того требует IFRS 9, применяемый с 1 января 2018 г. Рассмотрим на практическом примере упрощенный подход к оценке ECL и процедуру расчета резервов.
Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в соответствии с МСФО (IFRS) 9?
Рассмотрим, что представляют собой компании специального назначения и покажем на примере, как их следует консолидировать в соответствии с МСФО.
IFRS 10 - Как консолидировать компании специального назначения (SPE)?
Вопрос классификации и признания нематериальных активов связан с суждениями и в некоторых случаях вызывает затруднения. Рассмотрим практические примеры нематериальных активов, а также то, как можно отличить нематериальные активы от расходов.
IAS 38 - Как отличить нематериальные активы от расходов?
Рассмотрим порядок оценки, признания и учета резервов в соответствии с положениями стандарта IAS 37, а также порядок учета условных обязательств и условных активов.
IAS 37 - Как учитывать резервы, условные обязательства и условные активы?
Тема учета долгосрочных материальных активов - одна из наиболее обсуждаемых среди профессионалов, применяющих МСФО на практике. Рассмотрим наиболее распространенные заблуждения, связанных с учетом основных средств.
Три распространенных заблуждения об учете основных средств по МСФО
Рассмотрим, что такое чистая прибыль и как она отражается в отчете о финансовом положении и кэш-фло по косвенному методу через нераспределенную прибыль.
Что такое чистая прибыль?