Схема движения оборотного капитала

Движение капитала внутри фирмы происходит в процессе коммерческо-производственной деятельности.

Рассмотрим в содержательных категориях последовательность основных укрупненных операций, в процессе которых капитал «перетекает» из одной формы в другую. В скобках после статьи баланса будем указывать номер основных счетов согласно Плану счетов бухгалтерского учета.

Для простоты рассмотрим несколько упрощенную схему «идеального» перетока капитала, в котором нет движения капитала по «перекрестным» балансовым статьям. Эта идеализированная модель достаточно неплохо описывает процессы перетока капитала на предприятиях.

1. Закупка сырья, материалов, покупных комплектующих изделий (для краткости — материалы).

Операция описывается перетоком капитала П (КЗ, СМ).

Содержательное описание: при закупках сырье и материалы поступают на склад. На эту же величину увеличивается кредиторская задолженность перед поставщиками.

Таким образом, операция закупок влияет на балансовую статью склада материалов БСМНСМ, Закупки, Списание в производство) и балансовую статью кредиторской задолженности перед поставщиками БКЗНКЗ, Закупки, Платежи).

Собственный оборотный капитал не изменяется.

2.1. Запуск материалов в производство. Операция описывается перетоком капитала П (СМ, НЗП).

Содержательное описание: при запуске материалов в производство (к-т сч. 10) они «переходят» в незавершенное производство (Д-т сч. 20, 23).

То есть запуск материалов в производство влияет на балансовую статью склада материалов БСМНСМ, Закупки, Списание в производство) и балансовую статью незавершенного производства БНЗПННЗП, Списание в производство, Выпуск продукции).

2.2. Начисление накладных затрат. В процессе производства к незавершенному производству (Д-т сч. 20, 23, 25, 26) добавляются общепроизводственные и общехозяйственные расходы (Д-т сч. 25, 26), т.е. величина незавершенного производства увеличивается на сумму расходов, относимых на себестоимость. Начисление накладных затрат, оплаты труда, налогов влияет на балансовую статью кредиторской задолженности БКЗНКЗ, Списание в производство, Платежи) и балансовую статью незавершенного производства БНЗПННЗП, Списание в производство, Выпуск продукции).

2.3. Амортизация. Начисление амортизации влияет на балансовую статью основных средств БОСНОС, Выбытие ОС, Амортизация) и балансовую статью незавершенного производства БНЗПННЗП, Амортизация, Выпуск продукции).

Собственный оборотный капитал растет на величину амортизации.

3. Выпуск готовой продукции. Операция описывается перетоком капитала П (НЗП, ГП).

Содержательное описание: после выпуска готовой продукции и при сдаче ее на склад уменьшается незавершенное производство и увеличивается склад готовой продукции (Д-т сч. 40).

Выпуск продукции влияет на балансовую статью склада готовой продукции БГПНГП, Выпуск продукции, Отгрузка) и балансовую статью незавершенного производства БНЗПННЗП, Затраты, Выпуск продукции).

Собственный оборотный капитал не изменяется.

4. Продажа (отгрузка) продукции. Операция описывается перетоком капитала П (ГП, ДЗ).

Содержательное описание: после отгрузки продукции потребителю со склада (К-т сч. 40) образуется дебиторская задолженность (Д-т сч. 62). Но на складе продукция учитывается по себестоимости, а дебиторская задолженность - по продажным ценам. После реализации разница образует прибыль.

Выпуск продукции влияет на балансовую статью склада готовой продукции БГПНГП, Выпуск продукции, Отгрузка) и балансовую статью дебиторской задолженности БДЗНДЗ, Отгрузка, Поступления). Кроме того, изменяется балансовая статья прибыли БПрНПр, Прибыль, Использование прибыли), так как готовая продукция на складе учитывается по затратам, а дебиторская — по отпускным ценам.

Собственный оборотный капитал увеличивается на величину прибыли, а точнее, с учетом расходов из прибыли - на величину нераспределенной прибыли.

5. Оплата продукции. Операция описывается перетоком капитала П(ДЗ, ДС).

Содержательное описание: когда покупатели оплачивают продукцию и средства поступают на предприятие, дебиторская задолженность (К-т сч. 62) переходит в денежные средства (Д-т сч. 50, 51, 52).

Оплата за продукцию влияет на балансовую статью денежных средств БДСНДС, Поступления, Платежи) и балансовую статью дебиторской задолженности БДЗНДЗ, Отгрузка, Поступления).

Собственный оборотный капитал не изменяется.

6. Погашение обязательств. Операция описывается перетоком капитала П(ДС, КЗ).

Содержательное описание: предприятие из денежных средств (К-т сч. 50, 51, 52) погашает кредиторскую задолженность перед поставщиками (Д-т сч. 60), коллективом по оплате труда (Д-т сч. 70), бюджетом и внебюджетными фондами (Д-т сч. 67, 68).

Платежи (погашение кредиторской задолженности) влияют на балансовую статью денежных средств БДСНДС, Поступления, Платежи) и балансовую статью кредиторской задолженности БКЗНКЗ, Затраты / Закупки, Платежи).

Собственный оборотный капитал не изменяется.

Укажем на ряд дополнительных операций, широко применяемых в российской практике. Эти операции вызваны нехваткой оборотных средств и их расчетной составляющей — денежных средств.

Часть продукции оплачивается бартером, т.е. не денежными средствами, а другими товаром. Дебиторская задолженность уменьшается, но соответственно увеличивается капитал на складе готовой продукции. На рис. 8.6 такое изменение отмечено пунктирной стрелкой. На последующих циклах реализации товаров капитал переходит в форму денежных средств.

При взаимозачетах дебиторская задолженность погашает кредиторскую задолженность. Возможен случай, когда в качестве оплаты за проданную продукцию поставляются сырье и материалы. Соединим описанные выше элементы в сводную последовательность движения оборотного капитала. Эту последовательность также называют циклом производственно-денежного оборота.

С учетом других форм расчета схема движения оборотного капитала несколько усложняется. На рис. 8.6 непрерывными стрелками показаны традиционные формы потока оборотного капитала, пунктирными - те нестандартные формы расчетов, которые в своё время сложились в России в условиях неплатежей.

При нестандартных формах расчетов величина собственного оборотного капитала изменяется на величину прибыли или убытков по данным операциям или сделкам. К убыткам по операциям следует отнести дополнительно возникающие налоги.

Рис. 8.6. Основная схема движения оборотного капитала.

Основная схема движения оборотного капитала

Бухгалтерская отчетность по GAAP стала бесполезна для пользователей?
Прибыль компаний по бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с GAAP, в последние годы значительно отличалась от данных национальной статистики США.
Бухгалтерская отчетность по GAAP стала бесполезна для пользователей?
Рассмотрим на примере учет перевода здания из категории недвижимости, занимаемой владельцем, в категорию инвестиционной недвижимости, в соответствии с МСФО.
IAS 40 - Как правильно учесть перевод здания в категорию инвестиционной недвижимости?
Данная публикация содержит краткое изложение новых требований к представлению и раскрытию информации для арендаторов по МСФО (IFRS) 16 «Аренда» как на переходном этапе, так и на постоянной основе. Рассмотрим иллюстративный пример раскрытий в примечаниях к отчетности.
IFRS 16 - Требования к представлению и раскрытию информации (часть 3): примеры раскрытий в примечаниях к отчетности.
Графическое отображение данных позволяет нам быстро визуализировать важные характеристики финансовых данных. Рассмотрим гистограмму, многоугольник частот и накопленное частотное распределение, - в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Графическое представление финансовых данных
Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) опубликовал предлагаемые поправки к МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы», чтобы указать, какие расходы должна включать компания при оценке обременительности договора.
Учет обременительных договоров - IASB предлагает внести изменения в IAS 37.
Базельский комитет призывает банки опасаться криптоактивов
Базельский комитет по банковскому надзору предупреждает, что криптоактивы, подобные биткойну, представляют потенциальный риск для финансовой стабильности.
Базельский комитет призывает банки опасаться криптоактивов.
В рамках программы CFA рассмотрим один из самых простых способов обобщения финансовых данных - частотное распределение. Также рассмотрим примеры построения частотных распределений ставок доходности S&P 500 и доходности основных фондовых рынков.
CFA - Обобщение финансовых данных с использованием частотных распределений.
Иногда при закупках оборудования и материалов поставщик предоставляет некоторые позиции бесплатно с целью стимулирования продаж. Рассмотрим на примерах различные варианты учета безвозмездно полученных активов по МСФО.
Как учитывать безвозмездно полученные активы по МСФО?
Иногда международным компаниям приходится менять свою функциональную валюту. Рассмотрим на примере, в каких случаях и каким образом происходит изменение функциональной валюты и валюты представления в соответствии с МСФО.
IAS 21 - Как изменить функциональную валюту учета?
Гостиничные сети обычно предоставляют клиентам разные комплексы услуг, в зависимости от срока проживания, а также могут использовать номера для разных целей. Рассмотрим, как в таких случаях следует учитывать здание гостиницы в соответствии с МСФО.
IAS 40 - Является ли гостиница инвестиционной недвижимостью в соответствии с МСФО?
С наступлением 2019 года ряд новых стандартов и поправок к МСФО вступили в силу. Наиболее значительные из этих изменений, такие как новый МСФО (IFRS) 16 «Аренда», скорее всего вам известны. Далее мы рассмотрим и обобщим все изменения на начало 2019 года.
МСФО 2019: Основные изменения, о которых следует знать.
Банки еврозоны скупают суверенные облигации, возрождая опасения «порочного круга»
Выкуп банками внутреннего долга еврозоны возобновляются, поскольку ЕЦБ делает банковскому сектору новую инъекцию дешевого кредитования.
Банки еврозоны скупают суверенные облигации, возрождая опасения «порочного круга»
Рассмотрим основы описательной статистики и ее применения финансовыми аналитиками для анализа рыночной доходности в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Статистические концепции и рыночная доходность.
Рассмотрим, может ли компания, применяющая МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», использовать только поведенческие показатели кредитного риска для оценки того, существует ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания.
IFRS 9 - Можно ли учитывать только поведенческие факторы при оценке значительного увеличения кредитного риска?
Рассмотрим порядок расчета и учета курсовых разниц по валютным кредитам, которые капитализируются как затраты по заимствованиям в соответствии с МСФО (IAS) 23.
IAS 23 - Как капитализировать курсовые разницы по валютным кредитам?
Данная публикация содержит краткое изложение новых требований к представлению и раскрытию информации для арендаторов по МСФО (IFRS) 16 «Аренда» как на переходном этапе, так и на постоянной основе. Рассмотрим иллюстративный пример основной отчетности.
IFRS 16 - Требования к представлению и раскрытию информации (часть 2): пример основных отчетов.