Схема движения оборотного капитала

Движение капитала внутри фирмы происходит в процессе коммерческо-производственной деятельности.

Рассмотрим в содержательных категориях последовательность основных укрупненных операций, в процессе которых капитал «перетекает» из одной формы в другую. В скобках после статьи баланса будем указывать номер основных счетов согласно Плану счетов бухгалтерского учета.

Для простоты рассмотрим несколько упрощенную схему «идеального» перетока капитала, в котором нет движения капитала по «перекрестным» балансовым статьям. Эта идеализированная модель достаточно неплохо описывает процессы перетока капитала на предприятиях.

1. Закупка сырья, материалов, покупных комплектующих изделий (для краткости — материалы).

Операция описывается перетоком капитала П (КЗ, СМ).

Содержательное описание: при закупках сырье и материалы поступают на склад. На эту же величину увеличивается кредиторская задолженность перед поставщиками.

Таким образом, операция закупок влияет на балансовую статью склада материалов БСМНСМ, Закупки, Списание в производство) и балансовую статью кредиторской задолженности перед поставщиками БКЗНКЗ, Закупки, Платежи).

Собственный оборотный капитал не изменяется.

2.1. Запуск материалов в производство. Операция описывается перетоком капитала П (СМ, НЗП).

Содержательное описание: при запуске материалов в производство (к-т сч. 10) они «переходят» в незавершенное производство (Д-т сч. 20, 23).

То есть запуск материалов в производство влияет на балансовую статью склада материалов БСМНСМ, Закупки, Списание в производство) и балансовую статью незавершенного производства БНЗПННЗП, Списание в производство, Выпуск продукции).

2.2. Начисление накладных затрат. В процессе производства к незавершенному производству (Д-т сч. 20, 23, 25, 26) добавляются общепроизводственные и общехозяйственные расходы (Д-т сч. 25, 26), т.е. величина незавершенного производства увеличивается на сумму расходов, относимых на себестоимость. Начисление накладных затрат, оплаты труда, налогов влияет на балансовую статью кредиторской задолженности БКЗНКЗ, Списание в производство, Платежи) и балансовую статью незавершенного производства БНЗПННЗП, Списание в производство, Выпуск продукции).

2.3. Амортизация. Начисление амортизации влияет на балансовую статью основных средств БОСНОС, Выбытие ОС, Амортизация) и балансовую статью незавершенного производства БНЗПННЗП, Амортизация, Выпуск продукции).

Собственный оборотный капитал растет на величину амортизации.

3. Выпуск готовой продукции. Операция описывается перетоком капитала П (НЗП, ГП).

Содержательное описание: после выпуска готовой продукции и при сдаче ее на склад уменьшается незавершенное производство и увеличивается склад готовой продукции (Д-т сч. 40).

Выпуск продукции влияет на балансовую статью склада готовой продукции БГПНГП, Выпуск продукции, Отгрузка) и балансовую статью незавершенного производства БНЗПННЗП, Затраты, Выпуск продукции).

Собственный оборотный капитал не изменяется.

4. Продажа (отгрузка) продукции. Операция описывается перетоком капитала П (ГП, ДЗ).

Содержательное описание: после отгрузки продукции потребителю со склада (К-т сч. 40) образуется дебиторская задолженность (Д-т сч. 62). Но на складе продукция учитывается по себестоимости, а дебиторская задолженность - по продажным ценам. После реализации разница образует прибыль.

Выпуск продукции влияет на балансовую статью склада готовой продукции БГПНГП, Выпуск продукции, Отгрузка) и балансовую статью дебиторской задолженности БДЗНДЗ, Отгрузка, Поступления). Кроме того, изменяется балансовая статья прибыли БПрНПр, Прибыль, Использование прибыли), так как готовая продукция на складе учитывается по затратам, а дебиторская — по отпускным ценам.

Собственный оборотный капитал увеличивается на величину прибыли, а точнее, с учетом расходов из прибыли - на величину нераспределенной прибыли.

5. Оплата продукции. Операция описывается перетоком капитала П(ДЗ, ДС).

Содержательное описание: когда покупатели оплачивают продукцию и средства поступают на предприятие, дебиторская задолженность (К-т сч. 62) переходит в денежные средства (Д-т сч. 50, 51, 52).

Оплата за продукцию влияет на балансовую статью денежных средств БДСНДС, Поступления, Платежи) и балансовую статью дебиторской задолженности БДЗНДЗ, Отгрузка, Поступления).

Собственный оборотный капитал не изменяется.

6. Погашение обязательств. Операция описывается перетоком капитала П(ДС, КЗ).

Содержательное описание: предприятие из денежных средств (К-т сч. 50, 51, 52) погашает кредиторскую задолженность перед поставщиками (Д-т сч. 60), коллективом по оплате труда (Д-т сч. 70), бюджетом и внебюджетными фондами (Д-т сч. 67, 68).

Платежи (погашение кредиторской задолженности) влияют на балансовую статью денежных средств БДСНДС, Поступления, Платежи) и балансовую статью кредиторской задолженности БКЗНКЗ, Затраты / Закупки, Платежи).

Собственный оборотный капитал не изменяется.

Укажем на ряд дополнительных операций, широко применяемых в российской практике. Эти операции вызваны нехваткой оборотных средств и их расчетной составляющей — денежных средств.

Часть продукции оплачивается бартером, т.е. не денежными средствами, а другими товаром. Дебиторская задолженность уменьшается, но соответственно увеличивается капитал на складе готовой продукции. На рис. 8.6 такое изменение отмечено пунктирной стрелкой. На последующих циклах реализации товаров капитал переходит в форму денежных средств.

При взаимозачетах дебиторская задолженность погашает кредиторскую задолженность. Возможен случай, когда в качестве оплаты за проданную продукцию поставляются сырье и материалы. Соединим описанные выше элементы в сводную последовательность движения оборотного капитала. Эту последовательность также называют циклом производственно-денежного оборота.

С учетом других форм расчета схема движения оборотного капитала несколько усложняется. На рис. 8.6 непрерывными стрелками показаны традиционные формы потока оборотного капитала, пунктирными - те нестандартные формы расчетов, которые в своё время сложились в России в условиях неплатежей.

При нестандартных формах расчетов величина собственного оборотного капитала изменяется на величину прибыли или убытков по данным операциям или сделкам. К убыткам по операциям следует отнести дополнительно возникающие налоги.

Рис. 8.6. Основная схема движения оборотного капитала.

Основная схема движения оборотного капитала

В результате пересмотра МСФО (IFRS) 3, последовавшего после принятия этого стандарта, IASB опубликовал 22 октября 2018 г. поправки к определению понятия «бизнес», чтобы помочь компаниям определить, является ли сделанное корпоративное приобретение бизнесом или группой активов.
IFRS 3 - IASB выпустил поправки к IFRS 3, меняющие определение «бизнеса»
Бывший специалист по реструктуризации Дэвид Данкли (David Dunckley) присоединился к Grant Thornton 20 лет назад.
Дэвид Данкли сменит Сачу Романович, которая покинула пост исполнительного директора Grant Thornton после критики со стороны некоторых партнеров.
Grant Thornton назначает нового руководителя после отставки Романович
В рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA рассмотрим одно из важнейших понятий временной стоимости денег - принцип аддитивности денежного потока.
CFA - Принцип аддитивности денежного потока
Рассмотрим на примерах принцип эквивалентности приведенной стоимости (PV) и будущей стоимости (FV) денежных потоков, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.
CFA - Эквивалентность приведенной и будущей стоимости денежных потоков
Ипотека, автокредиты и пенсионные сберегательные планы являются классическими примерами применения формул аннуитета. Рассмотрим порядок определения размера аннуитетных платежей в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.
CFA - Расчет размера аннуитетных платежей
При решении практических финансовых вопросов часто требуется определить размер процентной ставки или совокупный темп роста какого-либо показателя, а также количество периодов начисления процентов для аннуитетных денежных потоков. Рассмотрим порядок решения таких задач в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.
CFA - Расчет темпов роста и количества периодов начисления для аннуитетных платежей
Слияние c Moore Stephens позволит BDO обогнать Grant Thornton и стать самой крупной бухгалтерской компанией вне Большой четверки.
BDO намерена обойти Grant Thornton и стать 5-ой по величине бухгалтерской фирмой в Великобритании после того, как ее партнеры одобрили слияние с менее крупным конкурентом Moore Stephens.
BDO станет пятой по величине бухгалтерской фирмой в Великобритании.
После принятия МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» группам компаний, имеющим много межфирменных кредитов, приходится учитывать обесценение межфирменных кредитов. Рассмотрим проблемы, связанные с расчетом ECL и обесценением внутригрупповых кредитов.
IFRS 9 - Как рассчитать обесценение межфирменного кредита?
Для первой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО (IFRS) 16 «Аренда», стандарт требует от арендатора, применяющего более простой модифицированный ретроспективный подход, особых раскрытий. Рассмотрим особенности раскрытий обязательств по операционной аренде при переходе на IFRS 16.
IFRS 16 - Обязательства по операционной аренде - особенности раскрытия информации при переходе на IFRS 16
Иногда бухгалтеру требуется подготовить финансовые отчеты по компании, которая вынуждена прекратить свою деятельность. В этом случае допущение о непрерывности деятельности компании неприменимо. Рассмотрим порядок составления отчетности по МСФО в этой ситуации.
IAS 1 - Как подготовить финансовую отчетность по МСФО для компании, которая прекращает деятельность?
МСФО (IFRS) 15 предусматривает два метода для оценки степени выполнения работ, если выручка по договору с покупателем признается в течение периода. Рассмотрим особенности определения выручки при использовании метода результатов и метода ресурсов.
IFRS 15 - Как оценивать выручку, признаваемую в течение периода?
В рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA рассмотрим методику расчета стоимости финансирования будущих обязательств.
CFA - Расчет стоимости финансирования будущих обязательств
Рассмотрим на концепцию амортизации кредита, а также примеры составления таблицы амортизации кредита и расчета выплат по кредиту, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.
CFA - Расчет амортизации кредита и выплат по кредиту
KPMG перестанет предоставлять консалтинговые услуги клиентам аудита в Великобритании.
KPMG стала первой из четырех крупнейших бухгалтерских фирм, которая публично обязалась прекратить предлагать консалтинговые услуги крупным клиентам аудита в попытке восстановить свой имидж после череды громких скандалов.
KPMG перестанет предоставлять консалтинговые услуги клиентам аудита в Великобритании.
Розничные сети и другие компании часто сталкиваются с переменной арендной платой в договорах аренды. Рассмотрим на примере порядок оценки и признания в учете переменных арендных платежей в соответствии с МСФО (IFRS) 16.
IFRS 16 - Как учитывать переменную часть арендной платы?
Рассмотрим, в каких случаях учет факторинга по МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» может привести к тому, что дебиторскую задолженность покупателей придется оцениваться по справедливой стоимости (FVOCI и FVPL), а не по амортизированной стоимости.
IFRS 9 - Факторинг дебиторской задолженности по МСФО (IFRS) 9