Временная стоимость денег

Проценты - это затраты, связанные с использованием денег в течение определенного периода времени. Они являются важными затратами для заемщика и не менее важной частью дохода для кредитора. Так как это затраты, связанные со временем, и так как «время - деньги», проценты должны приниматься во внимание при принятии экономических решений.

Например, человек, который хранит сто долларов в течение одного года, потерял процент, который он мог бы заработать, если бы положил эти деньги на сберегательный счет в банке. Таким образом, существуют затраты, связанные с хранением денег, равные упущенной сумме процентов. Так предприниматель, который принимает беспроцентный вексель вместо наличных денежных средств за товары, не упускает выгоду от процентов, которые он мог бы получить, а неявно включает этот процент в цену товаров.

Эти примеры показывают, что время получения и выплат денежных средств должно рассматриваться при принятии решений.

Простой и сложный проценты

Простой процент - это затраты по процентам за один и более периодов, если предполагается, что сумма, на которую начисляются проценты, остается постоянной от периода к периоду.

Сложный процент - это затраты по процентам за два или более периода, при условии, что после каждого периода проценты, накопленные за этот период, добавляются к основной сумме, на которую начисляются проценты. Другими словами, сложный процент - это процент, полученный от основной суммы, которая увеличивается в конце каждого периода на сумму начисленных за период процентов.

Пример: простой процент

Джо Санчез принимает 8%-ный вексель на сумму 30 000 со сроком погашения - 90 дней. Какую сумму он получит к тому времени? Помните формулу для вычисления простого процента, которая была представлена в главе 6 при обсуждении векселей к получению:

Проценты =
основная сумма * ставка * время =

30 000 * 8/100 * 90/360 =
600

Сумма, которую Санчез получит в конце периода, рассчитывается следующим образом:

Общая сумма =
основная сумма + процент =

30 000 + 600 =
30 600

Пример: сложный процент

Анна Клэри кладет на сберегательный счет 5 000 под 6% годовых. Какую сумму она получит в конце периода, если будет оставлять основную сумму и накопленные проценты на счете в течение трех лет? Предположим, что проценты выплачиваются в конце года и добавляются к основной сумме, а затем проценты начисляются на всю эту сумму. Сумма, которую получит Анна в конце 3-го года, может быть рассчитана следующим образом:

(1)

(2)

(3)

(4)

Год

Исходная сумма
в начале года

Ежегодные проценты
(кол. 2 х 0,06)

Накопленная сумма
к концу года
(кол. 2 + кол. 3)

1

5 000,00

300,00

5 300,00

2

5 300,00

318,00

5 618,00

3

5 618,00

337,08

5 955,08

В конце 3-го года на сберегательном счете Анны Клэри будет 5 955,08. Обратите внимание на то, что годовая сумма процентов увеличивается каждый год на значение, равное ставке процента, умноженной на процент, полученный за предыдущий год.

Например, проценты между 1 и 2 годом увеличились на 18 (318 - 300), то есть на процентную ставку 0,06, умноженную на 300.

Рассмотрим, может ли компания, применяющая МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», использовать только поведенческие показатели кредитного риска для оценки того, существует ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания.
IFRS 9 - Можно ли учитывать только поведенческие факторы при оценке значительного увеличения кредитного риска?
Рассмотрим порядок расчета и учета курсовых разниц по валютным кредитам, которые капитализируются как затраты по заимствованиям в соответствии с МСФО (IAS) 23.
IAS 23 - Как капитализировать курсовые разницы по валютным кредитам?
Данная публикация содержит краткое изложение новых требований к представлению и раскрытию информации для арендаторов по МСФО (IFRS) 16 «Аренда» как на переходном этапе, так и на постоянной основе. Рассмотрим иллюстративный пример основной отчетности.
IFRS 16 - Требования к представлению и раскрытию информации (часть 2): пример основных отчетов.
Многие международные страховые компании предвидят проблемы с режимом перестрахования, который будет введен после принятия МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования». Рассмотрим ключевые несоответствия в учете между страхованием и перестрахованием.
IFRS 17 - Перестрахование по МСФО (IFRS) 17: несоответствия в учете.
Рассмотрим на примере порядок признания дохода от субсидии и относящихся к ней расходов для компаний, учитывающих субсидии в соответствии с правилами МСФО.
IAS 20 - Как признать доход от субсидии в составе прибыли или убытка по МСФО?
Иногда компании размещают собственное оборудование и другие активы на территории клиента в рекламных целях. Рассмотрим, можно ли капитализировать активы в этой ситуации в соответствии с МСФО.
Можно ли капитализировать активы, размещенные на территории клиента?
ICBC входит в число банков, стремящихся улучшить показатели капитала.
Банковские регуляторы Китая содействуют применению гибридных инструментов привлечения капитала, чтобы помочь кредиторам соответствовать требованиям Базельского соглашения.
Китай использует бессрочные облигации для улучшения достаточности капитала банков.
29 марта 2018 года IASB выпустил пересмотренные Концептуальные основы финансовой отчетности. Рассмотрим новые концепции и изменения в Концептуальных основах МСФО, а также особенности их применения.
IFRS - Пересмотренные Концептуальные основы МСФО (2018)
Рассмотрим основные долговые инструменты денежного рынка и показатели их доходности: доходность за период владения (HPY), эффективную годовую доходность (EAY) и доходность денежного рынка, - в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Показатели доходности денежного рынка
Рассмотрим оценку эффективности инвестиционного портфеля, с использованием концепции доходности за период владения (HPR), взвешенной по денежной стоимости нормы доходности (MWRR) и взвешенной по времени нормы доходности (TWRR), - в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Как оценивать доходность инвестиционного портфеля?
Решения о принятии и отклонении инвестиционных проектов на основе правил IRR и NPV могут вступать в противоречие друг с другом. Рассмотрим особенности ранжирования инвестиций на основе правил IRR и NPV, в рамках изучения количественных методов по программе CFA.
CFA - Проблемы с применением правила IRR
Банковское мобильное приложение Revolut за год регистрирует операции на сумму, превышающую весь ВВП Литвы.
Вложения клиентов стартапа Revolut обеспечены Банком Литвы, но нет никакой уверенности в том, что Банк Литвы способен гарантировать выплаты клиентам.
Будет ли Литве еще один банковский кризис, как в Исландии?
МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» - один из трех стандартов, охватывающих учет финансовых инструментов. Рассмотрим принципы классификации и представления в отчетности финансовых инструментов в соответствии с IAS 32.
IAS 32 - Как представлять финансовые инструменты в соответствии с МСФО (IAS) 32?
Производители и продавцы некоторых категорий товаров обычно предоставляют гарантии на свою продукцию. Рассмотрим на примере, как следует учитывать гарантии на товары и услуги в соответствии c МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями».
IFRS 15 - Как учитывать гарантии по МСФО (IFRS) 15?
Данная публикация содержит краткое изложение новых требований к представлению и раскрытию информации для арендаторов по МСФО (IFRS) 16 «Аренда» как на переходном этапе, так и на постоянной основе. Рассмотрим изменения по сравнению со старым стандартом IAS 17.
IFRS 16 - Требования к представлению и раскрытию информации (часть 1): что изменилось?
Торговые сети часто предлагают клиентам подарочные карты, которыми можно рассчитаться за покупку впоследствии. Рассмотрим бухгалтерский учет продаж с применением подарочных карт в соответствии с МСФО.
IFRS 15 - Как учитывать подарочные карты и предоплаченные услуги?