Временная стоимость денег

Проценты - это затраты, связанные с использованием денег в течение определенного периода времени. Они являются важными затратами для заемщика и не менее важной частью дохода для кредитора. Так как это затраты, связанные со временем, и так как «время - деньги», проценты должны приниматься во внимание при принятии экономических решений.

Например, человек, который хранит сто долларов в течение одного года, потерял процент, который он мог бы заработать, если бы положил эти деньги на сберегательный счет в банке. Таким образом, существуют затраты, связанные с хранением денег, равные упущенной сумме процентов. Так предприниматель, который принимает беспроцентный вексель вместо наличных денежных средств за товары, не упускает выгоду от процентов, которые он мог бы получить, а неявно включает этот процент в цену товаров.

Эти примеры показывают, что время получения и выплат денежных средств должно рассматриваться при принятии решений.

Простой и сложный проценты

Простой процент - это затраты по процентам за один и более периодов, если предполагается, что сумма, на которую начисляются проценты, остается постоянной от периода к периоду.

Сложный процент - это затраты по процентам за два или более периода, при условии, что после каждого периода проценты, накопленные за этот период, добавляются к основной сумме, на которую начисляются проценты. Другими словами, сложный процент - это процент, полученный от основной суммы, которая увеличивается в конце каждого периода на сумму начисленных за период процентов.

Пример: простой процент

Джо Санчез принимает 8%-ный вексель на сумму 30 000 со сроком погашения - 90 дней. Какую сумму он получит к тому времени? Помните формулу для вычисления простого процента, которая была представлена в главе 6 при обсуждении векселей к получению:

Проценты =
основная сумма * ставка * время =

30 000 * 8/100 * 90/360 =
600

Сумма, которую Санчез получит в конце периода, рассчитывается следующим образом:

Общая сумма =
основная сумма + процент =

30 000 + 600 =
30 600

Пример: сложный процент

Анна Клэри кладет на сберегательный счет 5 000 под 6% годовых. Какую сумму она получит в конце периода, если будет оставлять основную сумму и накопленные проценты на счете в течение трех лет? Предположим, что проценты выплачиваются в конце года и добавляются к основной сумме, а затем проценты начисляются на всю эту сумму. Сумма, которую получит Анна в конце 3-го года, может быть рассчитана следующим образом:

(1)

(2)

(3)

(4)

Год

Исходная сумма
в начале года

Ежегодные проценты
(кол. 2 х 0,06)

Накопленная сумма
к концу года
(кол. 2 + кол. 3)

1

5 000,00

300,00

5 300,00

2

5 300,00

318,00

5 618,00

3

5 618,00

337,08

5 955,08

В конце 3-го года на сберегательном счете Анны Клэри будет 5 955,08. Обратите внимание на то, что годовая сумма процентов увеличивается каждый год на значение, равное ставке процента, умноженной на процент, полученный за предыдущий год.

Например, проценты между 1 и 2 годом увеличились на 18 (318 - 300), то есть на процентную ставку 0,06, умноженную на 300.

Коэффициент покрытия долга (DSCR) позволяет определить общую способность заемщика к погашению долга. Рассмотрим формулу и расчет этого показателя, а также интерпретацию значения коэффициента.
Как вычислять и интерпретировать коэффициент покрытия долга (DSCR)?
К началу 2019 года компаниям, отчитывающимся по МСФО, необходимо разработать собственный подход к внедрению нового стандарта МСФО (IFRS) 16 «Аренда». Рассмотрим практический пример перехода к учету договора аренды с применением IFRS 16.
IFRS 16 - Как перейти на IFRS 16 «Аренда»?
Новый стандарт IFRS 16, посвященный учету аренды, вступит в силу в следующем году. Рассмотрим основные положения и требования МСФО (IFRS) 16 «Аренда».
IFRS 16 - Как учитывать аренду по МСФО (IFRS) 16?
Стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда» скоро вступит в силу и заменит IAS 17. Рассмотрим основные изменения и продемонстрируем отличия IFRS 16 от IAS 17 на практическом примере.
IFRS 16 - Как изменился учет аренды в IFRS 16 по сравнению с IAS 17?
Сверка налогового и бухгалтерского учета - достаточно сложная и неудобная задача для многих аудиторов и бухгалтеров. Рассмотрим простой подход к налоговой выверке в соответствии c IAS 12, позволяющий избежать ошибок и сэкономить время.
IAS 12 - Как делать сверку налога на прибыль в соответствии с МСФО (IAS) 12?
Количественная информация о рисках, связанных с финансовыми инструментами, сложна и требует специальных знаний. Рассмотрим основы раскрытия в отчетности информации о рисках в соответствии с МСФО (IFRS) 7.
IFRS 7 - Как раскрывать риски по IFRS 7?
Рассмотрим, какие раскрытия требуются в соответствии МСФО (IFRS) 7. Требования IFRS 7 к раскрытию информации о финансовых инструментах актуальны для любых компаний, даже являющихся финансовыми учреждениями. Рассмотрим основные положения этого стандарта.
IFRS 7 - Какую информацию следует раскрывать в соответствии с IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»?
Разводнение капитала часто приводит к потере контроля или значительного влияния над компанией. Для ассоциированных компаний это означает существенное изменение в учете. Рассмотрим, как следует учитывать выбытие долей от разводнения по МСФО.
IAS 28 - Учет разводнения капитала по МСФО
Как правило, соотношение цена/прибыль (PE) любой компании является положительным, но в некоторых необычных случаях коэффициент PE отрицателен. Рассмотрим, что означает отрицательный показатель PE и как его интерпретировать.
Что означает отрицательный коэффициент цена/прибыль (PE)?
Как скрыть финансовое мошенничество?
Некоторые из самых больших финансовых скандалов в мире остаются скрыты от глаз общественности в течение многих лет. Характер современного крупного финансового мошенничества заключается в том, что оно происходит вне нашего поля зрения.
Как скрыть финансовое мошенничество?
Компании с портфелем дебиторской задолженности должны формировать резервы сомнительных долгов, как того требует IFRS 9, применяемый с 1 января 2018 г. Рассмотрим на практическом примере упрощенный подход к оценке ECL и процедуру расчета резервов.
Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в соответствии с МСФО (IFRS) 9?
Рассмотрим, что представляют собой компании специального назначения и покажем на примере, как их следует консолидировать в соответствии с МСФО.
IFRS 10 - Как консолидировать компании специального назначения (SPE)?
Вопрос классификации и признания нематериальных активов связан с суждениями и в некоторых случаях вызывает затруднения. Рассмотрим практические примеры нематериальных активов, а также то, как можно отличить нематериальные активы от расходов.
IAS 38 - Как отличить нематериальные активы от расходов?
Рассмотрим порядок оценки, признания и учета резервов в соответствии с положениями стандарта IAS 37, а также порядок учета условных обязательств и условных активов.
IAS 37 - Как учитывать резервы, условные обязательства и условные активы?
Тема учета долгосрочных материальных активов - одна из наиболее обсуждаемых среди профессионалов, применяющих МСФО на практике. Рассмотрим наиболее распространенные заблуждения, связанных с учетом основных средств.
Три распространенных заблуждения об учете основных средств по МСФО
Рассмотрим, что такое чистая прибыль и как она отражается в отчете о финансовом положении и кэш-фло по косвенному методу через нераспределенную прибыль.
Что такое чистая прибыль?