пятница, 16 июня 2017

Брюссель может вывести клиринговые операции из Великобритании

Лондон может потерять клиринговый оборот в размере 880 млн. долл., поскольку ЕС стремится к переносу бизнеса ради финансовой стабильности.

В Брюсселе были опубликованы предложения, которые могут вывести лондонский евро-клиринговый торговый оборот из Сити после Брексита, поскольку ЕС планирует обойтись без этого крупнейшего финансового центра Европы.

Несмотря на то, что эти планы были отложены до 2019 года, они дают ЕС возможность заставить «системно важные» фирмы переместиться на континент ради финансовой стабильности.

Лондон является глобальным центром евро-клиринга, который включает в себя обработку транзакций на сумму около € 1 трлн. (£ 880 млрд.) в день, что делает этот рынок ключевой частью индустрии финансовых услуг Великобритании.

Евро-клиринг имеет важное значение для денежных потоков по всему миру: клиринговые палаты выступают в качестве посредника между двумя сторонами сделки, проводимой в евро. Например, производные контракты, предназначенные для защиты предприятий от внезапных изменений процентных ставок или курса валют.

Оборот европейского клиринга в лондонском Сити составляет около 880 млн. евро в день. Оборот европейского клиринга в лондонском Сити
составляет около 880 млн. евро в день.

Глава Лондонской фондовой биржи в прошлом году предупредил, что 100 000 рабочих мест в Сити будут подвержены риску, если британский капитал потеряет способность обрабатывать операции в евро.

Последние предложения Европейской комиссии не похожи на полный отказ от лондонского соглашения о евро-клиринге, но органы Сити осудили отсутствие подробностей о том, как и когда Брюссель может нанести удар.

Что такое клиринг в евро?

Еврофинансовая клиринговая деятельность относится к торговле финансовыми продуктами, такими как производные ЦБ, которые оцениваются в евро. Клиринговые палаты действуют как покупатель и продавец на этих торгах. Они соглашаются взять на себя риск дефолта от имени фактических покупателей и продавцов, таких как инвестиционные банки, в обмен на платеж.

Лондонские клиринговые палаты доминируют в еврооблигациях, ежедневно занимаясь обменными курсами в размере 1 трлн. евро (конвертируя евро в другую валюту) по сравнению с 400 млрд. евро в Нью-Йорке.

Согласно законопроекту, если Европейский орган по ценным бумагам и рынкам решает, что клиринговая палата за пределами ЕС ведет «системно» важные объемы торговли в евро, будет введена система более жесткого контроля.

Любой «системно важный» бизнес, который считается потенциальным риском для финансовой стабильности, может быть переведен на континент. Технические эксперты из ESMA дадут рекомендацию о переезде в ЕС с участием Европейского центрального банка, но окончательное решение примет комиссия.

«Цель нашего законодательного предложения - обеспечить финансовую стабильность и не перемещать бизнес ради продвижения бизнеса», - сказал журналистам вице-президент Европейской комиссии по финансовым рынкам Валдис Домбровскис.

Брексит означает «определенные корректировки наших правил», добавил он.

Должностные лица ЕС дали чиновникам определенную степень свободы в определении того, угрожает ли финансовой стабильности ЕС торговля с Лондоном после Брексит.

Теоретически это может дать ЕС более высокую скорость и гибкость в корректировке свои правил, направленных против британских фирм в будущем, а также не отказываться от возможностей перед переговорами по Брексит.

Законопроект должен быть согласован министрами финансов ЕС и европейским парламентом. Процесс, который начнется на фоне переговоров по Брексит, который должен завершиться выходом Соединенного Королевства из ЕС 30 марта 2019 года.

Лобби-группы в лондонском Сити заявили, что предложения Брюсселя могут нанести ущерб ЕС без необходимости и увеличивают риск, поскольку клиринг может стать более фрагментированным.

«ЕС просто не оснащен инфраструктурой, чтобы справиться с объемом клиринга, который Великобритания обрабатывает каждый день», - сказала Кэтрин Макгиннесс, председатель правления Лондонской корпорации Сити (City of London Corporation), органа местного самоуправления в финансовом районе Лондона.

По ее словам, власти США не предполагают, что долларовые клиринговые операции должна быть репатриированы из Лондона, хотя торговля США еще больше - $ 2,1 трлн. (£ 1,6 трлн.) в день.

Майлз Селич, исполнительный директор TheCityUK, лоббистской группы, сказал:

Хотя эти предложения, похоже, не соответствуют наихудшему сценарию, Европейская комиссия скрывает любые реальные детали того, когда и как она может поменять политику местоположения клиринга.

Он обвинил комиссию в «валютном национализме, который, вероятно, приведет к меньшей конкуренции, более высоким издержкам и фрагментации рынка».

Британское правительство, которое имеет право голосовать по этим предложениям, пока оно остается членом ЕС, скорее всего, продолжит аналогичную линию нападения.

Канцлер казначейства Филипп Хаммонд, скорее всего, расскажет своим коллегам из ЕС о том, что любая попытка нанести ущерб клирингу в евро для национальной выгоды приведет к ответным жестким мерам в виде более высоких издержек для европейских фирм.

Другие новости по этой теме:
Рассмотрим, какие раскрытия требуются в соответствии МСФО (IFRS) 7. Требования IFRS 7 к раскрытию информации о финансовых инструментах актуальны для любых компаний, даже являющихся финансовыми учреждениями. Рассмотрим основные положения этого стандарта.
IFRS 7 - Какую информацию следует раскрывать в соответствии с IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»?
Как скрыть финансовое мошенничество?
Некоторые из самых больших финансовых скандалов в мире остаются скрыты от глаз общественности в течение многих лет. Характер современного крупного финансового мошенничества заключается в том, что оно происходит вне нашего поля зрения.
Как скрыть финансовое мошенничество?
Рассмотрим основные особенности использования МСФО банками, а также те стандарты МСФО, которые являются первоочередными для любого финансового директора, бухгалтера или финансового специалиста, работающего в банках и финансовых учреждениях.
МСФО для банков и финансовых учреждений
Выйдет ли Италия из еврозоны?
Если Италия выйдет из еврозоны и подвергнется дефолту, ущерб будет колоссальным. Тем не менее, эта перспектива вполне реальна.
Выйдет ли Италия из еврозоны?
Рассмотрим перспективы развития ICO второго поколения и их юрисдикций, которые предвещают появление финансовых инструментов нового типа.
Будущие финансовые инструменты на базе блокчейн
Рассмотрим, в какой мере оценка значительного увеличения кредитного риска (SICR) по IFRS 9 может проводиться либо исключительно на количественной основе, либо исключительно на качественной основе.
IFRS 9 - Качественная и количественная оценка значительного увеличения кредитного риска (SICR)
Оценка того, что считается значительным увеличением кредитного риска, может оказать существенное влияние на признанный убыток от финансового актива. Рассмотрим, какие факторы должна учитывать финансовая организация, отчитывающаяся по МСФО, при определении того, что является значительным увеличением кредитного риска.
IFRS 9 - Какие факторы необходимо учитывать при определении значительного увеличения кредитного риска?
МСФО (IFRS) 9 представляет собой не просто повторение стандартных принципов бухгалтерского учета для оценки учета финансовых вложений. Новые правила развивают финансовый учет до функции, которая не просто отражает текущий результат, но проектирует его в будущее. Попробуем разобраться, что теперь нужно знать бухгалтеру о вычислении и прогнозировании риска дефолта.
IFRS 9 - Учет рисков в финансовой отчетности банков
У банков и финансовых учреждений осталось не так много времени, чтобы подготовиться к появлению модели CECL, изучить ее возможности и потенциальные проблемы.
Как подготовиться к новой модели потенциальных кредитных убытков?
Карикатура 1901 года, изображающая финансиста Дж. П. Моргана, пускающего пузыри.
Финансовая индустрия появилась как ответ на потребности клиентов, но постепенно превратилась в замкнутую систему, обслуживающую в основном саму себя.
Как финансовая индустрия потеряла свою цель
Несмотря на довольно безобидное название, CECL может стать самым фундаментальным изменением, когда-либо произошедшим в бухгалтерском учете финансовых учреждений.
CECL: новый метод учета потенциальных кредитных убытков
Дана Райзниеце-Озола: «Нам говорят, что банки по-прежнему используются для денежных переводов, связанных с лицами, компаниями или странами, на которые были наложены санкции».
Вашингтон продолжает оказывать давление банковский сектор Латвии, несмотря на принудительную ликвидацию третьего по величине кредитора страны.
Латвийские банки по-прежнему причастны к отмыванию денег, по мнению США
Проект новых правил облегчает финансовым организациям открытие новых филиалов и бизнес-направлений.
Китай упрощает доступ к рынкам для иностранных банков после визита Трампа
Закат эпохи швейцарского частного банка
Противодействие уклонению от уплаты налогов – главная причина закрытия многих швейцарских банков.
Закат эпохи швейцарского частного банка
Руководитель Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн резко критикует криптовалюту после того, как ее стоимость за день просела на 20%, заявив, что банк не будет участвовать в торгах, пока курс не станет менее волатильным.
Биткойн - это инструмент для мошенников, предостерегает глава Goldman Sachs
Французский банк стремится перейти в цифровой формат и ожидает трудный переходный период.
Société Générale закрывает 15% филиалов из-за сокращения расходов