fin-accounting
среда, 19 сентября 2018

Как составить консолидированный отчет о движении денежных средств (кэш-фло) группы компаний в иностранной валюте?

Многим международным группам компаний приходится составлять консолидированный отчет о движении денежных средств, но не все делают это правильно. Рассмотрим корректный способ консолидации кэш-фло, составленного косвенным методом.

Если вы хорошо разбираетесь в бухгалтерском учете, вы можете быстро выявить ошибочные суммы в консолидированном кэш-фло, просто изучив его.

При составлении консолидированного кэш-фло косвенным методом, как и в случае с обычным кэш-фло, бухгалтеры обычно берут данные из консолидированного отчета о финансовом положении и консолидированного отчета о совокупном доходе, затем рассчитывают «дельты» или разницы между исходящими и входящими остатками активов, обязательств и капитала.

Это метод подготовки кэш-фло описан здесь. Это очень простой метод, позволяющий получите хороший консолидированный отчет о движении денежных средств.

Но он будет неправильным, если консолидируется отчетность компаний, работающих в разных валютах.

То есть, этот метод отлично подходит для консолидации денежных потоков, когда материнская и дочерняя компания используют одну и ту же функциональную валюту.

Например, если обе компании используют валюту EUR (или любую другую валюту), можно смело использовать этот метод.

Однако, если дочерние компании ведут деятельность в иностранных валютах, этот метод НЕ рекомендуется использовать.

Почему?

Потому что в этом случае метод не соответствует стандарту МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств».

Проблема в том, что в соответствии с IAS 7 вы должны применять курс на дату операции (исторический курс), или, по крайней мере, средневзвешенный курс, который преобладает в течение отчетного периода.

Вы должны понимать, что консолидированный балансовый отчет (ОФП) был подготовлен с использованием курсов на конец отчетного периода. То есть, при его составлении вы пересчитывали все активы и обязательства в другой функциональной валюте с использованием курсов на конец отчетного периода.

Поэтому, если вы делаете консолидированный отчет о движении денежных средств на основе консолидированного отчета о финансовом положении, вы автоматически используете пересчет по неверному валютному курсу.

В результате, отдельные статьи в консолидированном кэш-фло будут содержать много искажений из-за изменений валютных курсов - и, возможно, вы знаете, что этот эффект от этих искажений следует указывать отдельной статьей (балансирующая сумма) рядом с итоговой строкой кэш-фло.

Как обнаружить эту неправильную методологию в любой финансовой отчетности?

Если вы сравните влияние изменений валютных курсов (балансирующую сумму) из отчета о движении денежных средств с разницей валютных курсов из балансового отчета, вы увидите, что это одна и та же цифра.

Такого не должно быть!

Какой же метод правильный?

Рассмотрим корректный метод подготовки консолидированного кэш-фло из 4 простых шагов и проиллюстрируем его на примере.

Пример консолидации отчетов о движении денежных средств в разных валютах.

Британская компания ABC владеет 100% долей в немецкой дочерней компании XYZ с января 20x5. В 20x6 произошли следующие события:

  • 31 октября 20x6 компания XYZ выплатила материнской компании дивиденды в размере 1 000 EUR.
  • 30 ноября 20x6 компания ABC приобрела товары у XYZ за 5 000 EUR (себестоимость этого товара в учете XYZ составляет 4 500 EUR). Товар остался непроданным, и на конец года на балансе ABC осталась непогашенная кредиторская задолженность.

Валютные курсы GBP/EUR:

  • 31 декабря 20x5: 0,7340.
  • 31 октября 20x6: 0,9005.
  • 30 ноября 20x6: 0,8525.
  • 31 декабря 20x6: 0,8562.
  • Средневзвешенный курс за 20x6: 0,8188.

Финансовые отчеты ABC и XYZ по состоянию на 31 декабря 20x6:


Отчет о финансовом положении
материнской компании ABC.

GBP
(входя-
щий
остаток)

GBP
(исходя-
щий
остаток)

Основные средства

225 000

230 000

Запасы

56 000

64 000

Дебиторская задолженность

39 000

43 000

Денежные средства

80 000

91 000

Итого, активы:

400 000

428 000

Акционерный капитал

300 000

300 000

Нераспределенная прибыль

35 000

54 000

Кредиты и займы

17 000

27 000

Кредиторская задолженность

48 000

47 000

Итого, капитал и обязательства:

400 000

428 000
Отчет о прибылях и убытках
материнской компании ABC.

GBP

Продажи

580 000

Себестоимость продаж

-479 000

Амортизация -18 000

Прочие расходы

-54 000

Дивиденды полученные 901
Процентные расходы -1 901

Прибыль до налогообложения

28 000

Налог на прибыль

-9 000

Прибыль после налогообложения

19 000


Отчет о финансовом положении
дочерней компании XYZ.

EUR
(входя-
щий
остаток)

EUR
(исходя-
щий
остаток)

Основные средства

75 000

80 000

Запасы

20 000

23 000

Дебиторская задолженность

18 000

23 000

Денежные средства

22 000

20 000

Итого, активы:

135 000

146 000

Акционерный капитал

100 000

100 000

Нераспределенная прибыль

17 000

31 000

Кредиты и займы

8 000

10 000

Кредиторская задолженность

10 000

5 000

Итого, капитал и обязательства:

135 000

146 000
Отчет о прибылях и убытках
дочерней компании XYZ.

EUR

Продажи

135 000

Себестоимость продаж

-110 000

Амортизация -3 000

Прочие расходы

-3 500

Процентные расходы -500

Прибыль до налогообложения

18 000

Налог на прибыль

-3 000

Прибыль после налогообложения

15 000


Необходимо подготовить консолидированный отчет о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 20x6.

Шаг 1. Подготовьте отдельные кэш-фло материнской и дочерней компании.

Здесь все ясно - нужно собрать основные финансовые отчеты и исходные данные.

Не будем рассматривать этот шаг в деталях, потому что он подробно изложен в статье о подготовке кэш-фло косвенным методом в 7 шагов.

Шаг 1. Отчеты кэш-фло компаний группы.

ABC (GBP)

ZYX (EUR)

Прибыль до налогообложения:

28 000

18000

Корректировки:

Амортизация

18 000

3 000

Финансовые доходы и расходы, нетто

1000

500

Денежный поток до операционной деятельности

47 000

21 500

Дебиторская задолженность

-4 000

-5 000

Запасы

-8 000

-3 000

Кредиторская задолженность

-1000

-5 000

Денежный поток от операционной деятельности

34 000

8 500

Выплаченные проценты

-1 901

-500

Полученные дивиденды

901

Выплаченные дивиденды

-1 000

Выплаченный налог на прибыль

-9 000

-3 000

Чистый денежный поток от операционной деятельности

24 000

4 000

Закупка ОС

-23 000

-8 000

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности

-23 000

-8 000

Кредиты и займы

10 000

2 000

Чистый денежный поток от финансовой деятельности

10 000

2 000

Чистый денежный поток

11 000

-2 000

Входящий остаток на 1 янв. 20x6

80 000

22 000

Исходящий остаток на 31 дек. 20x6

91 000

20 000

Шаг 2. Пересчитайте кэш-фло дочерней компании в валюту представления.

На этом этапе вам необходимо пересчитать все статьи денежных потоков дочерней компании, чтобы показать их в валюте представления.

Какие курсы следует использовать?

В параграфах 26-27 IAS 7 четко говорится, что вы должны пересчитывать денежные потоки с использованием валютного курса на дату движения денежных средств (дату операции), и также вы можете использовать приблизительный средневзвешенный курс за период.

Поэтому мы можем использовать средневзвешенный курс за 20x6, а для конкретного денежного потока (статья 'Выплаченные дивиденды') - мы используем фактический курс, действующий на дату движения денежных средств.

Шаг 2. Пересчет по соответствующему обменному курсу.

ZYX (EUR)

Курс

XYZ (GBP)

Прибыль до налогообложения:

18 000

нет

14 907

Корректировки:

Амортизация

3 000

0,8188

2 456

Финансовые доходы и расходы, нетто

500

0,8188

409

Денежный поток до операционной деятельности

21 500

17 773

Дебиторская задолженность

-5 000

0,8188

-4 094

Запасы

-3 000

0,8188

 -2 456

Кредиторская задолженность

-5 000

0,8188

-4 094

Денежный поток от операционной деятельности

8 500

7 128

Выплаченные проценты

-500

0,8188

-409

Полученные дивиденды

Выплаченные дивиденды

-1 000

0,9005

-901

Выплаченный налог на прибыль

-3 000

0,8188

-2 456

Чистый денежный поток от операционной деятельности

4 000

3 362

Закупка ОС

-8 000

0,8188

-6 550

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности

-8 000

-6 550

Кредиты и займы

2 000

0,8188

1 638

Чистый денежный поток от финансовой деятельности

2 000

1 638

Чистый денежный поток

-2 000

нет

-1 551

Влияние валютных курсов (балансирующая сумма)

2 528

Входящий остаток на 1 янв. 20x6

22 000

0,7340

16 147

Исходящий остаток на 31 дек. 20x6

20 000

0,8562

17 124

Обратите внимание, что мы не использовали исторический курс для пересчета прибыли до налогообложения.

Как появилась сумма в размере 14 907 GBP?

Эта сумма взята из отчета о прибылях и убытках XYZ, пересчитанного в валюту представления.

Причина, по которой вы должны использовать такую сумму, состоит в том, что отдельные статьи отчета о прибылях и убытках могут быть пересчитаны с использованием разных курсов (как средневзвешенный курс, так и курс на дату операции).

Кроме того, учтите, что входящий остаток денежных средств был пересчитан с использованием курса на конец 20x5, а итоговый остаток денежных средств был пересчитан с использованием курса на конец 20x6.

Это правильный подход, потому что эти цифры должны соответствовать консолидированному балансу.

Однако, если вы суммируете все движение денежных средств, то чистый денежный поток плюс входящий остаток денежных средств в GBP не дает вам итоговый остаток денежных средств в GBP.

Это связано с тем, что вы применяли разные курсы для пересчета.

Поэтому вы просто дополнительную строку рядом с итогом - «Влияние валютных курсов», и это будет ваша балансирующая сумма.

Фактически, вы можете контрольно проверить эту сумму, выполнив все пересчеты.

Шаг 3. Объедините денежные потоки материнской и дочерней компании.

Это просто.

Поместите оба отчета кэш-фло в одной и той же валюте представления рядом друг с другом в одной таблице и суммируйте.

Шаг 3. Объединение кэш-фло компаний.

ABC (GBP)

XYZ (GBP)

Группа (GBP)

Прибыль до налогообложения:

28 000

14 907

42 907

Корректировки:

Амортизация

18 000

2 456

20 456

Финансовые доходы и расходы, нетто

1000

409

1 409

Денежный поток до операционной деятельности

47 000

17 773

64 773

Дебиторская задолженность

-4 000

-4 094

-8 094

Запасы

-8 000

 -2 456

-10 456

Кредиторская задолженность

-1000

-4 094

-5 094

Денежный поток от операционной деятельности

34 000

7 128

41 128

Выплаченные проценты

-1 901

-409

-2 310

Полученные дивиденды

901

901

Выплаченные дивиденды

-901

-901

Выплаченный налог на прибыль

-9 000

-2 456

-11 456

Чистый денежный поток от операционной деятельности

24 000

3 362

27 362

Закупка ОС

-23 000

-6 550

-29 550

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности

-23 000

-6 550

-29 550

Кредиты и займы

10 000

1638

11 638

Чистый денежный поток от финансовой деятельности

10 000

1638

11 638

Чистый денежный поток

11 000

-1 551

9 449

Влияние валютных курсов (балансирующая сумма)

2528

2 528

Входящий остаток на 1 янв. 20x6

80 000

16147

96 147

Исходящий остаток на 31 дек. 20x6

91 000

17124

108 124

Шаг 4. Исключите внутригрупповые операции.

Этот шаг требует определенных усилий, и, вероятно, это та причина, по которой многие группы компаний пытаются избежать этого метода и составлять консолидированное кэш-фло на основе консолидированных балансовых отчетов.

Когда вы делаете взаимозачет (исключаете), будьте предельно внимательны к обменным курсам, которые вы используете.

В общем, вы должны использовать те же курсы обмена, которые использовались при подготовке отдельных статей.

Разберем это подробнее.

В нашем примере нам нужно исключить 3 статьи:


1. Дивиденды, выплаченные XYZ и полученные ABC. Это внутригрупповая операция, требующая взаимозачета.

Вы должны исключить дивиденды из соответствующих статей:

  1. Прибыль до налогообложения: прибыль материнской компании была увеличена за счет дивидендов, поэтому их необходимо вычесть из этой статьи.
  2. Корректировка финансовых доходов и расходов, нетто: Чистые расходы были уменьшены за счет выплаченных дивидендов, поэтому необходимо снова увеличить их (добавить дивиденды).
  3. Полученные дивиденды: группа не получает дивиденды, поэтому их необходимо вычесть.
  4. Выплаченные дивиденды: группа не выплачивает дивиденды, поэтому ни нужно прибавить обратно.

Сумма всех этих корректировок должна быть равна нулю. Это видно в таблице ниже.

Мы использовали одинаковый курс для всех 4 записей по взаимозачету, потому что мы предполагаем, что материнская компания признала дивидендный доход по курсу на дату операции. Выплаченные дивиденды из кэш-фло дочерней компании были пересчитана с использованием того же курса.


2. Внутригрупповая дебиторская и кредиторская задолженность в размере 5 000 EUR. Здесь делается взаимозачет аналогично тому, как он сделан в отчете о финансовом положении.

Исключается следующее:

  1. Дочерняя компания XYZ имела дебиторскую задолженность в размере 5 000 EUR перед материнской компанией. Это сказалось на увеличении общей торговой дебиторской задолженности. Без этой внутригрупповой части дебиторская задолженность была бы ниже на 5 000 EUR, поэтому делаем взаимозачет этой суммы.
    По какому курсу?
    Отчет о движении денежных средств дочерней компании были пересчитаны с использованием средневзвешенного курса, поэтому здесь мы также используем средневзвешенный курс.
    Сумма взаимозачета составит 4 094 GBP (5 000 * 0,8188).
  2. У материнской компании ABC была внутригрупповая кредиторская задолженность в размере 5 000 EUR. Она также исключается.
    По какому курсу?
    Отчет о движении денежных средств материнской компании был подготовлен по ее балансовому отчету, поэтому сумма кредиторской задолженности была пересчитана по курсу на конец отчетного периода.
    В результате сумма взаимозачета составит 4 281 GBP (5 000 * 0,8562).
  3. Разница между 4 094 GBP и 4 281 GBP объясняется применением разных обменных курсов, и поэтому вам необходимо включить 187 GBP в строку «Влияние валютных курсов».

3. Внереализационный доход от внутригрупповой продажи товаров. Материнская компания приобрела товары от дочерней компании, а дочерняя компания получила прибыль в размере 500 EUR.

Товары по-прежнему оставались непроданными с точки зрения группы на конец года, поэтому на самом деле эта прибыль не была получена группой, и вам необходимо исключить ее из консолидированного кэш-фло.

Мы исключаем следующее:

  1. Дочерняя компания XYZ получила прибыль в размере 500 EUR и отчиталась об этом по статье «Прибыль до налогообложения». Необходимо вычесть 500 EUR из этой статьи.
    По какому курсу?
    В прибыли дочерней компании, внутригрупповая выручка была пересчитана с использованием курса на дату операции, поэтому используйте ту же самую ставку при исключении внереализационного дохода.
    Поэтому мы вычитаем 426 GBP (500 EUR * 0,8525) из строки «Прибыль до налогообложения».    
  2. Запасы материнской компании завышены за счет внереализационного дохода в 500 EUR, и это отразилось на статье «Запасы». Необходимо исключить эту сумму.
    По какому курсу?
    Материнская компания признала товары по курсу на дату операции (историческому курсу). Товары являются неденежными статьями, и поэтому они остаются неизменными, без пересчета по курсу на конец периода.
    Поэтому мы добавили 426 GBP (500 EUR * 0,8525) к строке «Запасы».

Последний шаг заключается в том, чтобы суммировать агрегированные числа со всеми корректировками.

В итоговом столбце вы получаете консолидированный отчет о движении денежных средств.

Шаг 4. Исключение внутригрупповых операций.

Группа (GBP)

1. Выпла-
чен-
ные диви-
денды

2. Внутри-
груп-
повая задол-
жен-
ность

3. Вне-
реали-
зацион-
ный доход

Кон-
соли-
диро-
ван-
ное кэш-фло (GBP)

Прибыль до налогообложения:

42 907

-901

-426

41 580

Корректировки:

Амортизация

20 456

20 456

Финансовые доходы и расходы, нетто

1 409

901

2 310

Денежный поток до операционной деятельности

64 773

64 346

Дебиторская задолженность

-8 094

4 094

-4 000

Запасы

-10 456

426

-10 030

Кредиторская задолженность

-5 094

-4 281

-9 375

Денежный поток от операционной деятельности

41 128

40 941

Выплаченные проценты

-2 310

-2 310

Полученные дивиденды

901

-901

0

Выплаченные дивиденды

-901

901

0

Выплаченный налог на прибыль

-11 456

-11 456

Чистый денежный поток от операционной деятельности

27 362

27 174

Закупка ОС

-29 550

-29 550

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности

-29 550

-29 550

Кредиты и займы

11 638

11638

Чистый денежный поток от финансовой деятельности

11 638

11638

Чистый денежный поток

9 449

9 261

Влияние валютных курсов (балансирующая сумма)

2 528

187

2 715

Входящий остаток на 1 янв. 20x6

96 147

96 147

Исходящий остаток на 31 дек. 20x6

108 124

0

0

0

108 124

Это был пример составления консолидированного отчета о движении денежных средств (кэш-фло) с использованием косвенного метода. Если вы используете прямой метод, принципы в основном те же.

Другие новости по этой теме:
При подготовке отчетности по МСФО компания, ведущим зарубежную деятельность, часто приходится пересчитывать активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте. Рассмотрим вопрос выбора курса для пересчета.
IAS 21 - Какой курс использовать для пересчета: курсы покупки и продажи или средний курс?
В сегодняшнем мире большинство групп компании расширяют свою деятельность за рубеж, и логично, что зарубежные компании группы работают в разных валютах. Рассмотрим на примере пересчет отчетности по МСФО в таких группах для последующей консолидации.
IAS 21 - Пример консолидации баланса и ОПУ в иностранной валюте по МСФО
При пересчете статей и операций в иностранной валюте возникает вопрос определения монетарных и немонетарных статей. Рассмотрим порядок пересчета и правила определения этих статей в соответствии с МСФО.
IAS 21 - Как определить монетарные и немонетарные статьи при пересчете отчетности в иностранной валюте?
Бухгалтер, как правило, знаком с общими правилами выбора и применения обменного курса. Но когда дело доходит до более сложных операций, иногда становится трудно применять эти правила. Рассмотрим одну из таких ситуаций - авансовые платежи в иностранной валюте.
Как учитывать предоплату в иностранной валюте по МСФО
Как вести бизнес, используя разные валюты? Для решения подобных вопросов существует стандарт МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов». Рассмотрим его основные положения.
IAS 21 - Как учитывать влияние изменений валютных курсов?