IFRS 9 - Как учитывать фьючерсные закупки для собственного использования по МСФО?

Допустим, компания производит металлопродукцию, и закупает много сырья, такого как свинец, никель, медное железо. Компания часто заключает фьючерсные договоры на поставку, например, на закупку 10 тонн никеля с поставкой через полгода.

Цена обычно фиксируется, но есть условие о том, что, если компании не нужна физическая доставка товара, она может получить разницу между согласованной ценой и текущей рыночной ценой сырья денежными средствами.

Кроме того, чтобы снизить риски постоянного движения цен на сырьевые металлы, финансовый директор компании хеджирует их форвардными закупками.

Как учитывать фьючерсные договоры?

Как правило, вы должны учитывать подобные договоры, как закупку запасов в соответствии с МСФО (IAS) 2 «Запасы», - это очевидно.

Но иногда в договоре есть встроенный производный инструмент или дериватив.

В соответствии с определением МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (Приложение A), он должен отвечать всем трем перечисленным условиям:

• Для его приобретения не требуются первоначальные инвестиции,
• Договор основан на базовой переменной (процентной ставке, валютной курсе, цене товара и т.п.), которая в нашем примере является ценой никеля, и
• Договор будет исполнен в будущем.

[см. определение]

Поэтому в нашем примере договор является производным инструментом - это форвардный договор на закупку никеля.

Должна ли компания учитывать этот договор как производный инструмент?

Следует ли применять МСФО (IFRS) 9?

Это зависит от нескольких условий.

МСФО (IFRS) 9 в параграфе 2.4, указывает, что вы должны применять IFRS 9:

для любого договора на покупку или продажу нефинансового объекта, если этот договор может быть урегулирован на нетто-основе денежными средствами или иными финансовыми инструментами.

Таким образом, в нашем примере это будет означать, что компания должна учитывать эту закупку никеля как производный инструмент, поскольку в договоре говорится, что покупатель может урегулировать разницу между согласованной ценой и рыночной ценой денежными средствами.

В этом случае необходимо компании переоценивать товар на балансе по справедливой стоимости на каждую отчетную дату и признавать изменение цены в составе прибыли и убытков, что означает дополнительную административную нагрузку.

Но, к счастью, IFRS 9 уточняет:

Исключением являются договоры, которые были заключены и продолжают удерживаться в целях получения или поставки какого-либо нефинансового объекта в соответствии с ожидаемыми потребностями компании в закупках, продажах или использовании.

Такие договоры для краткости называются «own use contracts» или «договорами собственного использования», и подразумевают закупку с целью использования запасов в основной деятельности компании.

Другими словами, МСФО (IFRS) 9 не применяется к договорам собственного использования.

---

В этом случае вы могли бы просто сказать, что да, мы покупаем никель в будущем для производства нашей металлической продукции. Мы собираемся получить партию никеля, поэтому нам не нужно учитывать его как производный инструмент, то есть, мы можем учесть его как простой договор на поставку.

Основная цель закупки заключается в том, чтобы произвести продукцию, поэтому изменения справедливой стоимости не влияют на компанию.

Это справедливо, однако здесь нужно быть осторожным в отношении одной вещи.

Для того, чтобы применять обычный учет закупок к договору собственного использования, этот договор должен быть действительно для собственного потребления, - обычной покупкой или продажой.

Как это определить?

В каких случаях договор НЕ является договором собственного использования и должен классифицироваться как дериватив?

Это может произойти и, как правило, происходит, если договор фактически не является договором собственного использования, несмотря на то, что он описан как таковой.

Приведем несколько примеров такой ситуации:

• Если в договоре предусмотрена возможность чистого денежного урегулирования, и прошлая практика показывает, что договоры часто урегулируются денежными средствами. Это может указывать на то, что договор не является договором собственного использования.
• Если вы обычно заключаете встречный договор с тем же контрагентом. Допустим, у вас есть договор на покупку никеля, и вы заключаете договор на продажу никеля с тем же лицом - это также будет договор, которые урегулируется на нетто-основе денежными средствами (в соответствии с определением IFRS 9).
• Если вы приобретаете никель или другие запасы, и сразу или в течение короткого срока продаете его, чтобы получить прибыль. Таким образом, вы используете эти запасы не для собственного использования, а для получения прибыли.

Все эти обстоятельства указывают на то, что договор не для собственного использования, и поэтому вы должны учитывать его как производный инструмент в соответствии с IFRS 9.

Пример учета договора собственного использования и производного инструмента.

1 ноября 20x1 года компания ABC сделала заказ на покупку 2 тонн никеля за 30 000 д.е. со сроком поставки 31 января 20x2 года.

Аналогичные договоры на поставку никеля с отгрузкой 31 января 20x2 года были предложены по цене исполнения 30 600 д.е. по состоянию на 31 декабря.

Спот-цена на никель на 31 января 20x2 года составляет 15 500 д.е. за тонну.

Учет договора собственного использования.

Если компания ABC определила, что договор предназначен для собственного использования (см. выше), то на 31 декабря 20x1 года учет не требуется.

31 января 20x2 года, когда осуществляется отгрузка с передачей инвойса, компания ABC делает бухгалтерскую проводку:

Учет производного инструмента (дериватива).

Если компания ABC определила, что поставка не предназначена для собственного использования, или просто решила учесть этот договор в соответствии с IFRS 9 как FVTPL - оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток (см. ниже), то изменение справедливой стоимости должно отражаться в отчете о прибылях и убытках на отчетную дату.

Для простоты вычислим справедливую стоимость сырьевого дериватива как разницу между ценой на дату исполнения 31 декабря 20x1 года в 30 600 д.е. и согласованной ценой в 30 000 д.е., что составляет 600 д.е.

Изменение справедливой стоимости на 31 декабря учитывается как:

31 января необходимо учесть три операции.

1. Изменение справедливой стоимости сырьевого дериватива.

Изменение справедливой стоимости рассчитывается как разница между спотовой ценой 31 000 д.е. (15 500 * 2) и предыдущей справедливой стоимостью 30 600, что составляет 400 д.е.

Бухгалтерская проводка:

2. Физическая поставка запасов по согласованной цене в 30 000 д.е.    

3. Урегулирование производного инструмента при физической поставке запасов.  

Договоры собственного использования и учет хеджирования.

В нашем примере есть еще одна часть, требующая учета:

«Кроме того, чтобы снизить риски постоянного движения цен на сырьевые металлы, финансовый директор компании хеджирует их форвардными закупками».

Итак, здесь есть ценовой риск здесь, и вы хотите хеджировать его.

В этом случае вам нужно будет соответствовать критериям учета хеджирования и проверить эффективность хеджирования, что является довольно тяжелым бременем, но есть и другой способ.

Вы можете принять решение об учете договора собственного использования по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) при первоначальном признании - не позднее.

Для чего это нужно?

Если вы хеджируете аналогичные договоры с деривативами, и не применяете учет хеджирования в соответствии с IFRS 9, тогда у вас будет несоответствие в учете.

Причина в том, что вы будете переоценивать свои производные финансовые инструменты с прибылью или убытком, но НЕ договоры собственного использования.

Таким образом, вы отразите в учете прибыль или убыток только от дериватива, а это не то, что вы хотите.

Поэтому вы должны учесть договор собственного использования по FVTPL, и вы достигните автоматического естественного компенсирования прибыли по договору собственного использования с убытком по инструменту хеджирования (деривативу) или наоборот.

Подводя итог - если вы хотите хеджировать ценовой риск в договорах собственного использования, у вас есть 2 варианта:

• Вы применяете учет хеджирования, но в этом случае у вас появляется дополнительная административная нагрузка, связанная с этим учетом.
• Вы изначально учитываете договор собственного использования как FVTPL, и компенсирование прибыли или хеджирование достигаются естественным образом.