Модель финансового развития предприятия второго уровня расширяет перечень основных показателей модели минимальной сложности, уточняет и дополняет зависимости между ними.

Ее использование позволяет провести более тщательный анализ. Еще раз подчеркнем, что в данной модели ОПF (объем продаж (выручка)) является внешней (экзогенной) переменной.

Остальные переменные являются внутренними (эндогенными), и их значения в прогнозируемом периоде определяются внутри модели.

Модель второго уровня содержит большее количество показателей и является более трудоемкой: помимо данных бухгалтерской отчетности — баланса и отчета о прибылях и убытках — используются финансовые документы и/или экспертные оценки, касающиеся разбивки затрат по элементам (включая налоговую составляющую), в частности сведения о затратах на производство.

Затраты разбиваются на элементы (материальные затраты, фонд оплаты труда и т.д.), оборотные активы и пассивы — на основные компоненты.

В частности, вместо агрегированного коэффициента удельных затрат используется группа коэффициентов:

  • удельные материальные затраты;
  • удельные затраты по оплате труда и начисления на заработную плату;
  • удельные затраты по налогам;
  • накладные расходы;
  • амортизация.

Вместо коэффициента оборачиваемости оборотных активов используются следующие коэффициенты, в частности сроки оборачиваемости:

  • сырья и материалов;
  • незавершенного производства;
  • готовой продукции;
  • НДС;
  • дебиторской задолженности;
  • денежных средств.

Вместо коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассматриваются сроки оборачиваемости кредиторской задолженности:

  • перед поставщиками и подрядчиками;
  • по оплате труда;
  • по социальному обеспечению;
  • перед бюджетом.