Анализ коэффициентов

Анализ коэффициентов представляет собой важный метод определения значимых соотношений между двумя компонентами финансового отчета. Для достижения максимальной пользы интерпретация коэффициентов должна включать анализ базовых данных. Коэффициенты являются ориентиром или прямыми показателями, полезными при оценке финансового положения и деятельности компании, и при сравнении с результатами предыдущих лет или с другими компаниями.

Основное предназначение коэффициентов - показать области, требующие дальнейшего исследования Они должны использоваться в связке с общим пониманием компании и ее окружения. О коэффициентах в финансовом анализе было рассказано в главе о целях финансовой отчетности, представлении информации и анализе. В следующем разделе дается краткий обзор коэффициентов, приведенных в вышеуказанном разделе, и расширяется анализ, чтобы охватить новые коэффициенты.

Коэффициенты можно выразить несколькими способами. Например, отношение чистой прибыли в размере 100 000 к продажам в размере 1 000 000 можно указать следующим образом:

  • (1) прибыль за период составляет 1/10 или 10 процентов от продаж; или
  • (2) отношение выручки от продаж к прибыли за период составляет 10 к 1 (10:1) или выручка от продаж в 10 раз больше прибыли за период.


Полная иллюстрация анализа коэффициентов

В предыдущих разделах о финансовых коэффициентах рассказывалось в рамках соответствующих тем. Цель данного раздела состоит в том, чтобы показать всесторонний анализ коэффициентов реально действующей компании «Вольво» с использованием коэффициентов, о которых уже говорилось ранее, и нескольких новых коэффициентов. Эти коэффициенты используются для сравнения результатов деятельности компании «Вольво» за 1994 и 1995 годы при выполнении следующих задач:

Большинство данных для анализа взяты из финансовой отчетности «Вольво», представленной в иллюстрациях 14-2 и 14-3 . Прочие данные представляются по мере необходимости.

Пример из практики

Только то, что в балансе компании показаны значительные денежные средства и их эквиваленты не обязательно означает, что эти денежные средства доступны для погашения краткосрочной задолженности в своей стране. Например, хотя компания «Эппл» показала денежные средства и их эквиваленты на конец 1993 г. в размере почти 0,7 млрд. долларов США, руководство компании предупредило о необходимости непрерывного получения краткосрочных займов «потому, что значительная часть денежных средств, эквивалентов денежных средств и краткосрочных инвестиций компании находится у зарубежных дочерних предприятий...

Суммы, которыми владеют зарубежные дочерние предприятия, будут подлежать обложению налогом на прибыль в США после их возвращения в Соединенные Штаты».

В сегодняшнем мире большинство групп компании расширяют свою деятельность за рубеж, и логично, что зарубежные компании группы работают в разных валютах. Рассмотрим на примере пересчет отчетности по МСФО в таких группах для последующей консолидации.
IAS 21 - Пример консолидации баланса и ОПУ в иностранной валюте по МСФО
Новый стандарт по учету аренды МСФО (IFRS) 16 может вызвать ряд проблем у компаний, которые он затрагивает, поскольку вносит огромные изменения в учет аренды у арендатора. Рассмотрим эти проблемы, последствия перехода, а также способы смягчить переход на IFRS 16.
Основные проблемы перехода на IFRS 16 «Аренда»
Новый стандарт по учету финансовых инструментов заменил IAS 39 в январе 2018 года. Он внес значительные изменения в действовавшие до этого правила. Рассмотрим основные изменения и положения IFRS 9, а также вопросы, связанные с переходом на стандарт.
Основы IFRS 9 «Финансовые инструменты»
Правила МСФО предписывают ежегодную проверку (тест) гудвила на обесценение, что является нетривиальной задачей. Рассмотрим правила МСФО, касающиеся гудвила и практический пример теста гудвила на предмет обесценения.
IAS 36 - Как провести тест гудвила на обесценение?
Пятая по величине бухгалтерская фирма в Великобритании заявила, что ее радикальное предложение поможет справиться со слабостями рынка аудита.
Бухгалтерская фирма предлагает радикальную реформу, чтобы избавиться от олигополии Большой четверки.
Grant Thornton призывает к тому, чтобы аудиторов назначал независимый общественный орган
После вступления в силу стандарта IFRS 15 изменился порядок учета договоров на строительство, который ранее регулировался IAS 11 «Договоры на строительство». Рассмотрим на примере новые правила учета.
IFRS 15 - Пример учета договоров на строительство согласно IFRS 15
Учет нематериальных активов в некоторых аспектах схож с учетом основных средств, но, тем не менее, имеет собственную специфику. Рассмотрим основные правила признания, оценки и учета НМА в соответствии с МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы».
IAS 38 - Как учитывать нематериальные активы по МСФО?
Коэффициент покрытия процентов (ICR) позволяет определить, достаточную ли прибыль получает компания для погашения процентов по долгам. Рассмотрим порядок расчета, интерпретацию и анализ коэффициента.
Как вычислять и анализировать коэффициент покрытия процентов (ICR)?
Бухгалтерскому учету в группах компаний посвящено несколько стандартов, таких как IAS 28, IFRS 3, IFRS 10 и IFRS 11. Рассмотрим порядок учета изменения долей участия в группах компаний по МСФО.
Как учитывать изменение долей участия в группах компаний по МСФО?
Помимо IAS 16, есть несколько других стандартов для учета долгосрочных активов и МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная недвижимость» - один из них. Рассмотрим основные правила классификации и учета инвестиционной недвижимости.
IAS 40 - Как учитывать инвестиционную недвижимость по МСФО?
Выбор метода оценки запасов может сильно повлиять на балансовые остатки запасов, показатели операционной и чистой прибыли. Рассмотрим на примере основные формулы расчета себестоимости, применяемые в МСФО, и проблемы, связанные с их применением.
IAS 2 - Выбор формулы расчета себестоимости: FIFO или средневзвешенная стоимость?
Иногда бизнес компании основан на посредничестве: она не отвечает за товар или предоставление услуги. В этой ситуации часто возникает вопрос, действует ли компания как агент или как принципал?
IFRS 15 - Как учитывать выручку у агентов и принципалов по МСФО?
Отношения между клиентом и аудитором очень деликатные, и иногда клиент и аудитор просто не знают, что они могут себе позволить или что говорить друг другу. Рассмотрим 3 крупнейшие проблемы, которые могут возникнуть во время аудита финансовой отчетности.
Самые важные вопросы о проведении аудита
Почему аудиторы слишком зависимы от своих клиентов?
Аудиторские фирмы слишком сосредоточены на удобных и «приятных» клиентах, которые также являются источником консалтинговых доходов.
Почему аудиторы слишком зависимы от своих клиентов?
Учет налоговых льгот по МСФО часто требует правильного выбора надлежащего стандарта. Рассмотрим порядок учета различных видов государственной поддержки, осуществляемой через налоговую систему.
Как учитывать налоговые льготы по IAS 12 и IAS 20?
Почти каждое государство поддерживает определенные компании или бизнес, предоставляя субсидии или другие виды государственной помощи. Рассмотрим основные правила МСФО, регулирующие государственные субсидии.
IAS 20 - Как учитывать государственные субсидии по МСФО?