Учет (продажа) векселей

Когда компания решает продать вексель, она обращается обычно в банк. Компания индоссирует (переписывает на банк) вексель и получает взамен наличные деньги.

Таким образом, в данную операцию вовлечены 3 стороны:

• лицо, выписавшее вексель;
• компания, принявшая вексель;
• банк, купивший вексель.

Так как вексель (тратта) является обращающимся финансовым инструментом, он подлежит оплате по истечении соответствующего срока независимо от того, кто будет его предъявителем.

Учет векселя - это продажа векселя банку с правом регресса. Когда происходит учет векселя, банк вычитает комиссию из стоимости векселя по истечении его срока, а остаток сразу же передает продавцу.

Продажа с правом регресса означает, что, если по истечении срока векселя должник не в состоянии его оплатить, банк взыскивает сумму с компании, производившей учет векселя в банке.

Так что учет векселя - это в большей степени кредит, предоставляемый банком под залог векселя, а не продажа. Вексель может быть продан и без права регресса, но такие сделки крайне редки.

Когда вексель продается с правом регресса, компания берет на себя условное обязательство, т. е. обязательство, наступающее при возникновении каких-то условий. В данной ситуации обязательство наступает в случае, если банк не может получить деньги по истечении срока векселя.

Процент, который банк взимает по векселю, называется учетной ставкой. Учетная ставка обычно превышает процент по векселю. Например, если на векселе указана ставка 9%, то банк может потребовать 10% - он хочет иметь свою выгоду.

Приведем пример расчета учетной ставки:

Допустим, 4 мая 2005 г. компания «Кларк» получила от компании «Кент» 9%-ный 60-дневный вексель на сумму 10 000долларов, датированный тем же числом.

Счет «Векселя дебиторов учтенные» является контрсчетом к счету «Векселя дебиторов» и показывает условные обязательства компании по учтенным векселям.

Обратите внимание, что условное обязательство показано только в размерах лицевой стоимости векселей, хотя оно включает в себя и проценты. Если векселя оплачены в срок, то индоссант освобождается от своего условного обязательства.

Представим, что компания «Кент» платит 10 000 долларов и 150 долларов соответственно как основной долг и проценты по векселю в день 3 июля.

Долгосрочные ипотечные обязательства

При покупке заводов или другой крупной недвижимости компании часто выставляют долгосрочные векселя под залог приобретаемого имущества.

Ипотечное обязательство передает права на заложенное имущество кредитору в случае, если должник не выполнит надлежащим образом свои обязательства.

Пусть компания приобрела здание, выставив 16%-ное 20-летнее залоговое обязательство на сумму 100 000 долларов.

Обязательство предусматривает ежемесячные платежи за вычетом налогов на недвижимость и расходов на страхование рисков. В первые годы основную часть платежа составляет процент, а меньшую часть - основной долг.

Процент рассчитывается исходя из остатка основного долга. Например, когда производится первый платеж в 1391.26 доллара, процент рассчитывается следующим образом:

100 000 \(\times\) 0,16 \(\times\) 1/12= 1333.33.