Прогнозирование финансовых результатов

В таблице 6.5 приведен пример прогнозирования финансового состояния. Данные для легкости восприятия округлены, но аналогичные расчеты можно проводить на многих предприятиях на основе данных бухгалтерского и оперативного учета.

Таблица 6.5. Пример финансового прогноза.

Убыточное предприятие (объем продаж - 100 млн. руб., убыток - 10 млн. руб. в год) намечает увеличение продаж вдвое (100%-й рост объемов) для выхода на точку безубыточности за счет активной работы на рынке.

Предполагается, что основных средств достаточно, поэтому роста внеоборотных активов не предвидится (капиталовложения не нужны).

Для удвоения объема производства предприятию понадобится наполнение цепочки «сырье - производство - готовая продукция - расчеты с покупателями» оборотным капиталом.

При сохранении условий производства и продаж необходимо удвоение оборотных активов вдвое (с 50 до 100 млн. руб., или дополнительно 50 млн. руб.).

Собственный капитал увеличится на величину нераспределенной прибыли (при безубыточности - не изменится). Текущие пассивы (кредиторская задолженность) также увеличатся вдвое при сохранении условий хозяйствования (с 20 до 40 млн. руб.).

Дефицит финансирования составит 30 млн. руб. Это и есть потребность в финансировании, которую необходимо проинвестировать. В таком виде планы увеличения объемов производства и продаж нереализуемы.

Сокращение срока оборачиваемости - самый действенный фактор улучшения финансового состояния и внутренних инвестиций для многих российских предприятий.

В табл. 6.5 приведен расчет варианта сокращения срока оборачиваемости оборотных активов на 30% (дефицит финансирования оборотных активов как раз составляет 30%) с 6 до 4,2 месяца.

Если предприятию удастся реализовать сокращение сроков - это будет означать получение внутренних инвестиций, что является необходимым, но не достаточным условием.