Точка безубыточности
Понятие точки безубыточности хорошо изложено в литературе. Рассмотрим модификации точки безубыточности, учитывающие погашение долгов:
Точка безубыточности = Постоянные затраты / (1 - Доля переменных затрат),
Где
Доля переменных затрат = Переменные затраты / Объем производства.
Для анализа точки безубыточности необходимо разделить затраты на переменную и постоянную составляющие (см. рис. 3.4).
Рис. 3.4. Графическое представление точки безубыточности через объем выпуска и полные затраты.
Методы разделения:
- статистический (если есть данные бухгалтерского учета по отнесению затрат). Статистический метод разделения затрат на переменные и постоянные применим при значительном изменении объема выпуска, так как нужен размах. В то же время он сильно зависит от точности разнесения затрат по периодам, т.е. не должно быть переносов затрат из периода в период);
- калькуляционный (по фактическим или плановым (нормативным) калькуляциям).
Анализ точки безубыточности соответствует анализу на уровне всего предприятия.
Для отдельных видов продукции он неприменим. Пример анализа точки безубыточности с выделением отдельных видов продукции приведен на рис. 3.4.
Если из объема выпуска (товарной продукции) вычесть переменные затраты, то получается маржинальная прибыль.
Точка безубыточности определяется пересечением постоянных затрат и маржинальной прибыли (рис. 3.5).
Рис. 3.5. Графическое представление точки безубыточности через маржинальную прибыль.
Точки реальной и долговой безубыточности. На практике анализ точки безубыточности бывает неполным, потому что согласно расчетам экономистов:
1) объем выпуска продукции больше точки безубыточности;
2) вся выпускаемая продукция продается и оплачивается, но
3) денег не хватает.
Есть ли противоречие? - Нет, так как есть расходы из прибыли и погашение долгов.
Нововведения в расчете точки безубыточности заключаются в следующем:
- учет налогов, относимых на финансовый результат (налога на имущество и землю как постоянных затрат и др.). В силу того, что эти налоги не включаются в бухгалтерскую себестоимость, экономисты склонны не учитывать их при расчете точки безубыточности (и в других расчетах тоже);
- учет затрат, относимых на прибыль, - программа развития, содержание соцсферы, налог на прибыль.
Неучет дополнительных затрат приводит к косметическому улучшению результатов (более легкому достижению точки безубыточности).
Для компенсации успокоенности («достигли точки безубыточности», но многие затраты «забыли учесть») введена точка реальной безубыточности, включающая все затраты, а не только относимые на себестоимость.
Точка реальной безубыточности более точно показывает, какой объем продаж должно генерировать предприятие:
Точка реальной безубыточности =
= Все постоянные затраты / (1 - Доля переменных затрат)
где
Доля переменных затрат = Все переменные затраты / Объем производства
Точка безубыточности (простая, реальная) учитывает только текущие затраты.
Если предприятию необходимо погашать накопленные долги (а значит, и обеспечить соответствующие объем продаж и денежный поток), целесообразно ввести понятие точки долговой безубыточности:
Точка долговой безубыточности =
= Объем необходимых платежей / (1 -Доля переменных затрат)
где
Объем необходимых платежей =
= Постоянные затраты + Затраты из прибыли + Текущая часть долга, Доля переменных затрат =
= Все переменные затраты / Объем производства
На ряде предприятий России используется точка «бездефицитности», подразумевающая бездефицитность потока денежных средств (затраты без амортизации).
Для определения минимальной точки «бездефицитности» необходимо из затрат исключить величину амортизационных отчислений.
Как правило, «точки» безубыточности выстраиваются в следующем порядке:
Точка «бездефицитности» < Точка безубыточности <
< Точка реальной безубыточности < Точка долговой безубыточности.