Рассмотрим классификацию, оценку и признание финансовых активов в балансовом отчете по МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим признание гудвила в балансовом отчете по МСФО и US GAAP, а также значение экономического и бухгалтерского гудвила и обесценения гудвила для финансового аналитика, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим состав внеоборотных активов балансового отчета по МСФО и US GAAP, которые в целом включают основные средства, инвестиционную недвижимость, нематериальные активы, гудвил, финансовые активы и отложенные налоговые активы, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим общую структуру краткосрочных обязательств баланса по МСФО и US GAAP, которые включают кредиторскую задолженность, налоговые и финансовые обязательства, начисленные расходы и доходы будущих периодов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Почти 40% семей с низкими доходами пострадали от потери рабочих мест. Уязвимые в финансовом отношении домохозяйства больше всех пострадали от введения карантина.
Совет по МСФО предлагает внести поправки в МСФО (IASB) 16 «Аренда», которые предусматривают новые практические упрощения для арендаторов и позволяют не учитывать концессию (уступки) по аренде, непосредственно связанную с COVID-19, как модификацию договора аренды.
В последние месяцы в связи с пандемией коронавируса правительства многих стран приняли ограничительные меры, которые так или иначе затронули деятельность всех предприятий и их финансовую отчетность. Рассмотрим самые значительные последствия пандемии для подготовки финансовой отчетности на основе действующих правил МСФО.
Данные ООН показывают, что пандемия вызвала серьезное глобальное снижение предложения и спроса на продукцию и может привести к беспрецедентному снижению мировой торговли в 2020 году.
Рассмотрим общую структуру оборотных активов баланса по МСФО и US GAAP, которые включают денежные средства и их эквиваленты, ликвидные ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Отчет о финансовом положении (баланс) отражает информацию о ресурсах компании и источниках ее капитала на определенную дату. Рассмотрим структуру, основные элементы баланса и методы их представления в соответствии с МСФО и US GAAP на практических примерах, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Прочий совокупный доход включает доходы и расходы, которые исключаются из расчета чистой прибыли, отчета о прибылях и убытках, а также показателей, основанных на чистой прибыли. Рассмотрим состав и представление прочего и общего совокупного дохода по МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Вертикальный анализ и расчет коэффициентов являются общими аналитическими инструментами для анализа отчета о прибылях и убытках. Рассмотрим их применение на примерах, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Несмотря на разъяснения, выпущенные IFRIC в июне 2019 года, учет криптовалют по МСФО по-прежнему вызывает ряд вопросов. Рассмотрим особенности криптовалют с точки зрения бухгалтерского учета, порядок учета криптовалют, предназначенных для продажи и иных целей, а также особенности деятельности майнеров и порядок учета криптовалют у майнеров.
Проект Совета по МСФО ED/2019/7 «Общее представление и раскрытие информации» предлагает принять новый одноименный стандарт МСФО взамен действующего IAS 1 «Представление финансовой отчетности». Рассмотрим предлагаемые нововведения, которые затрагивают структуру и классификацию статей отчета о прибылях и убытках, раскрытие анализа операционных расходов, показатели эффективности руководства и т.д.
Остров Джерси сделал ставку на свое будущее в качестве офшорного финансового центра, но после 2007 года для него наступили трудные времена, и он с трудом покрывает свои расходы. Не ожидает ли та же участь Великобританию?
Расчет разводненной прибыли на акцию в соответствии с US GAAP и МСФО зависит от характера потенциальных обыкновенных акций в обращении. Рассмотрим расчет разводненной EPS с применением метода «если конвертировано» и метода казначейских акций для привилегированных акций, конвертируемых долговых ценных бумаг и опционов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Прибыль на акцию (EPS) является важным показателем отчета о прибылях и убытках для акционеров, инвесторов и финансовых аналитиков. Рассмотрим, как структура акционерного капитала влияет на расчет EPS; порядок представления EPS в отчете о прибылях и убытках, а также порядок и примеры расчета базовой EPS, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим отражение в отчете о прибылях и убытках особых статей, которые представляются отдельно в составе и за рамками операционной деятельности; отражение и раскрытие прочих неоперационных статей, а также применение и раскрытие изменений в учетной политике и бухгалтерских оценках, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим применение принципов признания расходов по МСФО и US GAAP в ряде определенных общих ситуаций – амортизационные расходы, расчетные оценки безнадежных долгов и гарантийных расходов; а также влияние расчетных оценок и учетной политики признания расходов на финансовый анализ, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
С наступлением 2020 года вступили в силу некоторые поправки к МСФО. Рассмотрим основные изменения МСФО за прошедший год и поправки, вступившие в силу в начале 2020 года.
Рассмотрим особенности раскрытия информации в отчетности за 2019 год в соответствии с МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», а также связанное с ним разъяснение КРМФО (IFRIC) 23 «Неопределенность в отношении правил исчисления налога на прибыль», которое впервые применяется к годовой отчетности.
В 2012 году инвестиционные фонды Elliott Advisors, OpCapita и Greybull Capital с помощью Deloitte заработали £100 млн. на банкротстве британского ритейлера электроники Comet Group, за счет британских налогоплательщиков, потерявших £44 млн. и прочих кредиторов. Теперь Deloitte теряет в общей сложности £2 млн. (штраф £925,000 + £890,000 издержек ICAEW).
В отчете о прибылях и убытках расходы вычитают из выручки, чтобы получить финансовый результат. Рассмотрим общие принципы признания расходов и соотнесения затрат с выручкой, а также методы расчета себестоимости в соответствии с МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Выручка является первой и важнейшей статьей отчета о прибылях и убытках. Рассмотрим принципы признания выручки в соответствии со стандартами МСФО (IFRS) 15 и US GAAP ASC Topic 606, а также несколько иллюстративных примеров, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Отчет о прибылях и убытках отражает финансовые результаты компании за определенный период. Рассмотрим структуру и основные компоненты P&L в соответствии с МСФО и US GAAP на практических примерах, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Изменения в стандартах финансовой отчетности важны как для составителей отчетности, таки и пользователей, особенно тех, кто принимает инвестиционные и кредитные решения. Рассмотрим важность мониторинга финансовыми аналитиками изменения стандартов и регулирования, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим особенности раскрытия учетной политики в отчетности за 2019 год в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» и МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств», а также связанные с ними решения и разъяснения IFRIC.
Несмотря на продолжающийся процесс сближения МСФО, US GAAP и национальных систем отчетности, между этими системами остаются различия. Рассмотрим совместную деятельность IASB и FASB и самые общие различия между МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Общие требования к финансовой отчетности выведены за рамки Концептуальных основ и определены в стандарте МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», четко отражающем Концептуальные основы. Рассмотрим эти требования - необходимые отчеты, их общие аспекты, структуру и содержание, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим основные понятия Концептуальных основ МСФО - элементы финансовой отчетности (активы, обязательства, собственный капитал, доходы и расходы), а также принципы их признания и оценки, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим основные понятия Концептуальных основ МСФО - основополагающие и повышающие полезность качественные характеристики финансовой информации, а также неизбежные ограничения при подготовке финансовых отчетов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Органы регулирования следят за тем, чтобы компании соблюдали требования установленных стандартов финансовой отчетности, а также регулируют рынки капитала. Рассмотрим деятельность IOSCO и Принципы IOSCO, US SEC и ее основные законы и формы отчетности, регулирование в Европе и порядок утверждения МСФО в ЕС с участием Европейской Комиссии, EFRAG, SARG и ARC, а также европейские регуляторы ESC и ESMA, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим основные изменения в стандартах МСФО за 2019 год и прочие вопросы регулирования и подготовки финансовой отчетности за этот год. Одно из основных изменений для многих компаний - переход на МСФО (IFRS) 16 «Аренда».
Разделы IX-X статьи Института CFA о новых стандартах аренды для инвесторов посвящены анализу того, компании каких отраслей подвергнутся наибольшему воздействию новых стандартов, а также восприятию этого воздействия рынками.
Расследование FRC (британского Совета по финансовой отчетности) выявило 30 предполагаемых случаев недобросовестного проведения аудита, в рамках работы правительства над созданием более эффективного регулятора аудиторской деятельности.
Органы, устанавливающие стандарты финансовой отчетности - это, как правило, частные, независимые, некоммерческие и саморегулируемые организации, которыми руководит Совет из опытных бухгалтеров, аудиторов, пользователей финансовой отчетности, а также ученых. Рассмотрим особенности деятельности этих организаций, в частности IASB и FASB, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Независимо от характера и цели анализа финансовой отчетности, процесс анализа имеет общую структурную основу. Рассмотрим общий процесс (фреймворк) проведения анализа финансовой отчетности, который можно использовать в различных аналитических задачах, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Аудиторские заключения (отчеты независимых аудиторов), как правило, необходимы публичным и регулируемым компаниям для выражения независимого мнения о правдивости и достоверности финансовой отчетности. Рассмотрим концепцию и пример аудиторского заключения, в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Примечания к финансовой отчетности раскрывают то, что лежит в основе четырех основных финансовых отчетов. Они являются неотъемлемой частью этих отчетов и чрезвычайно важны для понимания отчетности финансовыми аналитиками. Рассмотрим основные разделы примечаний и их практические примеры, в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Раздел VIII статьи Института CFA о новых стандартах аренды для инвесторов посвящен вопросам раскрытия информации об аренде в отчетности, а также сравнительному анализу раскрытий по МСФО и US GAAP. Раскрытия по-прежнему очень важны для инвесторов и других пользователей финансовой отчетности.
Льготный выпуск (или эмиссия прав на покупку акций компании по цене ниже рыночной) осложняет расчет EPS в соответствии с МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию», так так объем полученных за счет эмиссии средств не соответствует увеличению количества акций. Рассмотрим пример расчета прибыли на акцию в этой ситуации, в соответствии с МСФО.
Ожидаемая консолидация банковского сектора Европы может привести к новому витку сокращений банковских работников. Прогноз Moody's для мировых банков на следующий год оказался негативным.
Отчет об изменениях в собственном капитале и отчет о движении денежных средств (кэш-фло) входят в состав основной внутренней информации о компании, которую финансовый аналитик рассматривает при анализе деятельности компании за определенный период. Рассмотрим концепцию и примеры этих отчетов в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Отчет о совокупном доходе входит в состав основной внутренней информации о компании, которую финансовый аналитик рассматривает при анализе доходов, расходов, прибыли, убытков и других финансовых результатов компании за определенный период. Рассмотрим концепцию и пример этого отчета в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Балансовый отчет входит в состав основной внутренней информации о компании, которую финансовый аналитик рассматривает, среди прочего, при анализе финансового положения, ликвидности и состоятельности компании. Рассмотрим концепцию и пример этого отчета в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Финансовый аналитик должен обладать глубокими знаниями о составлении и анализе финансовой отчетности. Рассмотрим роль финансовой отчетности и ее анализа, а также практические примеры экономических решений аналитиков, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Раздел VII статьи Института CFA о новых стандартах аренды для инвесторов резюмирует влияние стандартов на ключевые финансовые коэффициенты бухгалтерского баланса (платежеспособность и ликвидность), отчета о прибылях и убытках (рентабельность и прибыль на акцию), рентабельность собственного капитала (ROE), и отчета о движении денежных средств (эффективность денежных потоков и покрытие).
Разработчики программного обеспечения обычно продают лицензии на ПО вместе услугами по поддержке и подпиской на обновление ПО. Рассмотрим особенности учета таких лицензий и услуг в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями».