CFA - Внеоборотные активы в отчете о финансовом положении

В этом разделе представлен обзор активов баланса, не являющихся оборотными. Их называют внеоборотными или долгосрочными активами (англ. 'non-current assets', 'long-term assets', 'long-lived assets').

Основные категории внеоборотных активов - это основные средства, инвестиционная недвижимость, нематериальные активы, гудвил, финансовые активы и отложенные налоговые активы.

Иллюстрации 8 и 9 представляют выдержки и балансовых отчетов SAP Group и Apple Inc. с раскрытием статей внеоборотных активов этих компаний.

Иллюстрация 8. Консолидированный отчет о финансовом положении SAP Group (выдержка с раскрытием внеоборотных активов) (в млн. €)

Assets	Активы	31 декабря
		2017	2016
Total current assets	Итого оборотных активов	11,930	11,564
Goodwill	Гудвил	21,274	23,311
Intangible assets	Нематериальные активы	2,967	3,786
Property, plant and equipment	Основные средства	2,967	2,580
Other financial assets	Прочие финансовые активы	1,155	1,358
Trade and other receivables	Торговая и прочая дебиторская задолженность	118	126
Other non-financial assets	Прочие нефинансовые активы	621	532
Tax assets	Налоговые активы	443	450
Deferred tax assets	Отложенные налоговые активы	1,022	571
Total non-current assets	Итого внеоборотных активов	30,567	32,713
Total assets	Итого активов	42,497	44,277
Total current liabilities	Итого краткосрочных обязательств	10,210	9,674
Total non-current liabilities	Итого долгосрочных обязательств	6,747	8,205
Total liabilities	Итого обязательств	16,958	17,880
Total equity	Итого собственного капитала	25,540	26,397
Total equity and liabilities	Итого обязательств и собственного капитала	€42,497	€44,277

Источник: Годовой отчет SAP Group за 2017 год.

Иллюстрация 9. Консолидированный баланс Apple Inc. (выдержка с раскрытием внеоборотных активов) (в млн. $).

Assets	Активы	30 сен. 2017	24 сен. 2016
Total current assets	Итого оборотных активов	128,645	106,869
Long-term marketable securities	Долгосрочные ликвидные ценные бумаги	194,714	170,430
Property, plant and equipment, net	Основные средства, нетто	33,783	27,010
Goodwill	Гудвил	5,717	5,414
Acquired intangible assets, net	Нематериальные активы, нетто	2,298	3,206
Other non-current assets	Прочие внеоборотные активы	10,162	8,757
[All other assets]	[Все прочие активы]	246,674	214,817
Total assets	Итого активов	375,319	321,686
Liabilities and shareholders' equity	Обязательства и собственный капитал
Total current liabilities	Итого краткосрочных обязательств	100,814	79,006
[Total non-current liabilities]	[Итого долгосрочных обязательств]	140,458	114,431
Total liabilities	Итого обязательств	241,272	193,437
Total shareholders' equity	Итого собственного капитала	134,047	128,249
Total liabilities and shareholders' equity	Итого обязательств и собственного капитала	375,319	321,686

Основные средства.

Основные средства (PPE, от англ. 'property, plant, and equipment') - это материальные активы, которые используются в основной деятельности компании и, как ожидается, будет использоваться (т.е. приносить экономическую выгоду) в течение более одного финансового года.

Обычными примерами материальных активов, рассматриваемых как основные средства, являются земля, здания, оборудование, машины, мебель и природные ресурсы, такие как минералы и нефть.

МСФО (стандарт IAS 16 «Основные средства») позволяют компаниям оценивать основные средства с использованием либо модели учета по первоначальной стоимости, либо модели учета по переоцененной стоимости.

[См. параграфы IAS 16:29-31]

Хотя МСФО позволяют компаниям использовать модель первоначальной стоимости для одних классов активов и модели переоцененной стоимости для других активов, компания должна применять выбранную модель ко всем активов в рамках определенного класса активов.

US GAAP позволяют использовать только модель первоначальной стоимости для представления основных средств в отчетности.

---

Согласно модели учета по первоначальной стоимости (англ. 'cost model'), основные средства отражаются в отчетности по амортизированной стоимости (т.е. по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации, а также за вычетом любых убытков от обесценения).

Первоначальная или историческая стоимость (англ. 'historical cost'), как правило, состоит из цены приобретения актива, стоимости его доставки, а также любых прочих дополнительных расходов, необходимых для запуска актива в эксплуатацию (например, затраты на монтаж и установку оборудования).

Износ основных средств учитывается с помощью процесса амортизации или распределения (т.е. постепенного отнесения на расходы) стоимости долгосрочного актива на протяжении срока его полезного использования.

Земля не амортизируется.

Поскольку основные средства представляются в бухгалтерском балансе за вычетом амортизации, а сами амортизационные отчисления отражаются в отчете о прибылях и убытках, выбор метода амортизации и оценка срока полезного использования и ликвидационной стоимости, оказывают влияние и на отчет о финансовом положении, и на отчет о прибылях и убытках.

В то время как амортизация является систематическим распределением стоимости в течение срока полезного использования актива, убытки от обесценения отражают непредвиденное снижение стоимости.

[См. также определение в IAS 16]

Обесценение (англ. 'impairment') происходит, когда возмещаемая сумма актива становится меньше его балансовой стоимости.

МСФО используют следующие термины для правил учета обесценения:

• Возмещаемая сумма (recoverable amount). Большее из двух значений: справедливой стоимости актива за вычетом затрат на продажу или ценности его использования (см. определение в IAS 16).
• Справедливая стоимость (fair value) за вычетом затрат на продажу. Цена, которая была бы получена при продаже актива в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки, за вычетом затрат на продажу (см. определение в IAS 16).
• Ценность использования (value in use). Приведенная стоимость будущих денежных потоков, которые ожидается получить от актива или генерирующей единицы (см. определение в IAS 36 «Обесценение активов»).

Если актив считается обесцененным, компания признает убыток от обесценения в отчете о прибылях и убытках за период, в котором выявлено обесценение. Восстановление убытков от обесценения допускается в соответствии с МСФО, но не допускается в соответствии с US GAAP.

---

При использовании модели учета по переоцененной стоимости (англ. 'revaluation model'), балансовая стоимость и стоимость, по которой актив отражается в отчетности, - одинакова и представляет собой справедливую стоимость актива на дату переоценки за вычетом последующей накопленной амортизации и последующих накопленных убытков от обесценения.

Изменения в стоимости основных средств, в соответствии с моделью учета по переоцененной стоимости, напрямую влияют на собственный капитал или прибыли и убытки, в зависимости от обстоятельств.

---

В Иллюстрациях 8 и 9, SAP отчитывается об основных средствах в размере €2,967 млн. на конец 2017 года, a Apple сообщает о $33,783 млн. основных средств на конец 2017 финансового года.

Для SAP, основные средства составляют примерно 7% от общего объема активов, а для Apple - примерно 9%.

Обе компании раскрывают в примечаниях, что основные средства, как правило, амортизируются в течение ожидаемого срока их полезного использования линейным методом.

Инвестиционная недвижимость.

Некоторая недвижимость не используется компаниями для производства товаров или услуг или для административных целей. Вместо этого, она используется для получения арендного дохода или прироста капитала (или того и другого).

В соответствии с МСФО, такая недвижимость считается инвестиционной недвижимостью (англ. 'investment property').

Стандарты US GAAP не дают конкретного определения инвестиционной недвижимости.

МСФО предоставляет компании выбора для модели оценки стоимости инвестиционной недвижимости, в соответствии с которой она будет отражаться в отчетности: модель учета по первоначальной стоимости либо модель учета по справедливой стоимости.

В целом, компания должна применять выбранную модель для всей своей инвестиционной недвижимости.

---

Модель учета по первоначальной стоимости (англ. 'cost model') для инвестиционной недвижимости идентична одноименной модели для основных средств. Другими словами, инвестиционная недвижимость отражается в отчетности по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения.

При использовании модели учета по справедливой стоимости (англ. 'fair value model'), инвестиционная недвижимость отражается в отчетности по справедливой стоимости.

Когда компания использует модель справедливой стоимости для оценки стоимости инвестиционной недвижимости, любые прибыли или убытки, возникающие в результате изменения справедливой стоимости признаются сразу в составе прибыли или убытка, то есть отражаются в отчете о прибылях и убытках в период, в котором они возникают.

[См. параграф IAS 40:35]

---

Ни SAP Group, ни Apple, не раскрывают свою инвестиционную недвижимость.

Компании, у которых обычно есть на балансе инвестиционная недвижимость, - это инвестиционные компании или управляющие компании, занимающиеся недвижимостью.

Страховые компании и благотворительные фонды также могут удерживать на балансе инвестиционную недвижимость как часть своего инвестиционного портфеля.

Нематериальные активы.

Нематериальные активы (англ. 'intangible assets') - это идентифицируемые немонетарные (т.е. неденежные) активы, не имеющие физической формы.

[См. определение в параграфе IAS 38:8]

Идентифицируемые активы могут быть приобретены (т.е. их можно отделить от компании) или являются результатом конкретных договорных или юридических прав или привилегий.

Обычными примерами идентифицируемых нематериальных активов являются патенты, лицензии и товарные знаки.

Наиболее распространенным примером неидентифицируемого нематериального актива, который нельзя отделить от компании, является гудвил, который возникает в результате объединения бизнеса и обсуждается в следующем разделе.

МСФО позволяют компаниям отчитываться о нематериальных активах с использованием либо модели учета по первоначальной стоимости, либо модель учета по переоцененной стоимости.

---

Модель учета по переоцененной стоимости (англ. 'revaluation model') можно выбрать только при наличии активного рынка для данного нематериального актива.

Эти модели оценки в целом такие же, как модели оценки основных средств, описанные выше.

US GAAP позволяет применять только учета по первоначальной стоимости.

Для каждого нематериального актива компания оценивает, является ли его срок полезного использования конечным или неопределенным. Принципы учета амортизации и обесценения применяются следующим образом:

• Нематериальные активы с конечным сроком полезного использования (англ. 'finite useful life') амортизируются на систематической основе в течение оцененного срока его срока полезного использования
  [См. параграф IAS 38:97].
  Метод амортизации и срок полезного использования должны пересматриваться по крайней мере ежегодно.
  [См. параграф IAS 38:104]
• Принципы обесценения нематериальных активов с конечным сроком полезного использования такие же, как для основных средств.
• Для нематериальных активов с неопределенным сроком полезного использования амортизация не начисляется. Вместо этого, по крайней мере ежегодно, пересматривается  разумность и обоснованность допущения о неопределенном сроке полезного использования, и актив проверяется на предмет обесценения.

---

Финансовые аналитики традиционно с особой осторожностью рассматривают стоимость нематериальных активов, в частности гудвила. Соответственно, при оценке финансовой отчетности, аналитики часто исключают балансовую стоимость нематериальных активов, уменьшая чистый капитал на их величину, и увеличивая прибыль до налогообложения на размер амортизации или обесценения нематериальных активов.

Априорное исключение нематериальных активов из анализа не рекомендуется. Вместо этого, аналитик должен изучить каждый нематериальный актив и оценить, следует ли проводить в отношении него корректировку.

Раскрытия информации о нематериальных активах в примечаниях к отчетности могут дать финансовому аналитику полезную информацию. Эти раскрытия обычно включают в себя информацию о сроке полезного использования, ставках и методах амортизации, а также о признанных или возмещенных убытках от обесценения.

Кроме того, компания может разрабатывать собственные нематериальные активы, которые могут быть признаны только при определенных обстоятельствах.

Компании также могут иметь активы, не учитываемые на балансе, потому что они не имеют физической формы и не являются идентифицируемым. Эти активы могут включать в себя навыки управления, узнаваемость продуктов и брендов, хорошую репутацию, и так далее.

Подобные активы являются ценными и, в теории, должны быть отражены в цене, по которой эмиссионные ценные бумаги компании торгуются на рынке (а также цене, по которой совокупность активов компании будет продаваться в сделке приобретения).

Такие активы могут быть признаны в качестве гудвила при приобретении компании, но гудвил не признается, пока не произойдет приобретение.

Идентифицируемые нематериальные активы.

В соответствии с МСФО, идентифицируемый нематериальный актив (англ. 'identifiable intangible asset') отражается на балансе, если существует вероятность получения компанией будущих экономических выгод от актива и стоимость актива может быть надежно оценена.

Примерами идентифицируемых нематериальных активов являются патенты, товарные знаки, авторские права, франшизы, лицензии и другие права.

Идентифицируемые нематериальные активы приобретаются или создаются внутри компании.

Определение стоимости созданных нематериальных активов может быть сложной и субъективной задачей. По этой причине, МСФО и US GAAP требуют, чтобы созданные самой компанией идентифицируемые нематериальные активы в основном списывались на расходы, а не отражались на балансе.

МСФО предусматривают, что для внутренне созданных нематериальных активов компания должна подразделить процесс создания актива на стадию исследований и стадию разработки.

[См. параграфы IAS 38:51-67]

• Стадия исследований (англ. 'research phase') включает в себя деятельность, направленную на получение новых знаний или изобретение новых продуктов.
• Стадия разработки (англ. 'development phase') следует за стадией исследования и включает в себя проектирование и тестирование прототипов и моделей.

МСФО требуют, чтобы затраты на создание нематериальных активов во время стадии исследования списывались на расходы в отчете о прибылях и убытках.

Затраты, понесенные на этапе разработки могут быть капитализированы в качестве нематериальных активов при соблюдении определенных критериев, в том числе технической осуществимости, способности использовать или продать полученный актив, а также возможности завершения проекта.

Перечисленные ниже категории затрат, как правило, списываются на расходы в соответствии с МСФО и US GAAP:

• Созданные внутри компании бренды, базы данных, списки клиентов и т.д .;
• Затраты стартапов (на начало новой деятельности);
• Затраты на обучение;
• Административные и другие общие накладные затраты;
• Реклама и продвижение;
• Затраты на перемещение и реорганизацию бизнеса; а также
• Затраты на ликвидацию направлений и продуктов.

Приобретенные нематериальные активы, как правило, отражаются отдельно от идентифицируемых нематериальных активов (в отличие от гудвила), если они возникают из договорных прав (например, соглашение о лицензировании), других юридических прав (например, патентов), или могут быть отделены и проданы (например, список клиентов).

Пример (3) оценки нематериальных активов.

Alpha Inc., производитель автомобилей и автотранспортных средств, имеет научно-исследовательское подразделение, которое работало в течение года работало над следующими проектами:

• Проект 1. Исследование, направленное на изобретение рулевого механизма, которое не работает как обычное рулевое колесо, а реагирует на импульсы от пальцев водителя.
• Проект 2. Дизайн прототипа сварочного аппарата, управляемого не электронным способом, а не механически. Определено, что такое устройство технологически осуществимо, будет пользоваться спросом, и целесообразно для производства.

Ниже приводится краткая сводка расходов исследовательского подразделения (в тыс. €):

	Общие расходы	Проект 1	Проект 2
Материалы и услуги	128	935	620
Трудозатраты:
Прямые трудозатраты	-	630	320
Административный персонал	720	-	-
Проектирование, конструирование и тестирование	270	450	470

5% расходов на административный персонал можно отнести на каждый из двух проектов.

Объяснити порядок учета затрат Alpha Inc. для Проектов 1 и 2 в соответствии с МСФО и US GAAP.

---

Решение:

В соответствии с МСФО, капитализация затрат на реализацию Проектов 1 и 2 будет выглядеть следующим образом:

Сумма затрат, капитализированных как актив (тыс. €)

Проект 1:	Классифицируется как стадия исследования, поэтому все затраты признаются в качестве расходов	Нуль
Проект 2:	Классифицируется как стадия разработки, поэтому затраты могут быть капитализированы. Следует отметить, что административные расходы не капитализируются.	(620 + 320 + 410 + 60) = 1,410

В соответствии с US GAAP, затраты на Проекты 1 и 2 относятся на расходы.

---

Как показано в Иллюстрациях 8 и 9, балансовый отчет SAP за 2017 год содержит €2,967 млн. нематериальных активов, а баланс Apple - $2,298 млн. в чистой стоимости.

Примечания SAP Group описывают виды нематериальных активов: лицензии на программное обеспечение и баз данных, закупленное ПО, которое будет включено в стоимость продуктов, договоры с клиентами, а также приобретенные лицензии на товарные знаки.

SAP также отмечает, что за исключением гудвила, все приобретенные нематериальные активы имеют конечный срок полезного использования и амортизируются либо на основе ожидаемого потребления экономических выгод (т.е. производственным методом), либо линейным методом на протяжении срока их полезного использования, который варьируется от 2 до 20 лет.

Примечания Apple сообщают, что ее приобретенные нематериальные активы в основном состоят из патентов и лицензий, и почти полностью представляют собой определенные долгосрочные и амортизируемые активы, со средневзвешенным остаточным сроком амортизации 3.4 года по состоянию на 2017 год.

Отложенные налоговые активы.

Суммы, представленные в качестве отложенных налоговых активов в отчете о финансовом положении SAP, представляют собой налог на прибыль, выплаченный до момента, когда соответствующие расходы по налогу будут признаны в отчете о прибылях и убытках.

Отложенные налоговые активы (англ. 'deferred tax assets') могут возникнуть, когда фактический налог к уплате на основе дохода для целей налогообложения, превышает сумму расходов по налогу за период в финансовой отчетности, за счет временных разниц.

Например, компания может быть обязана отчитаться об определенном доходе для целей налогообложения в текущем периоде, но отложить признание этого дохода для целей финансовой отчетности на последующие периоды.

В этом случае компания заплатит налог на прибыль в соответствии с требованиями налогового законодательства, а разница между налогом, подлежащим уплате, и расходом по налогу, связанным с доходом, признание которого в финансовой отчетности было отложено, будет представлена ​​в качестве отложенного налогового актива.

Когда впоследствии доход будет признан в отчете о прибылях и убытках, соответствующий расход по налогу на прибыль также будет признан, что уменьшит отложенный налоговый актив.

Кроме того, компания может признать определенные расходы для целей финансовой отчетности в текущем периоде, которые разрешено признавать только последующие периоды для целей налогообложения. В этом случае, как и в предыдущем примере, доход до вычета налогов в финансовой отчетности будет меньше, чем налогооблагаемый доход.

Таким образом, налог на прибыль, подлежащие уплате на основе налогооблагаемого дохода, превышает расход по налогу на прибыль, на основе бухгалтерского чистого дохода до уплаты налогов.

Разница, как ожидается, будет возмещена в будущем, когда признанный в финансовой отчетности доход превысит налогооблагаемый доход как вычет, разрешенный для целей налогообложения.

---

Отложенные налоговые активы могут быть также результатом переноса в будущие периоды неиспользованных налоговых убытков и налоговых льгот (это не временные разницы).

Отложенные налоговые активы признаются только, если есть ожидание получения в будущем налогооблагаемого дохода, из которого может быть вычтена временная разница, либо перенесенные налоговые убытки или льготы, для снижения налогов к уплате.