Утверждение 1.1. Если в течение периода происходят операции только между двумя балансовыми статьями, то приход по одной балансовой статье равен уходу по другой балансовой статье.

Доказательство.

Б приходстатья 1 = Σi П(Статья i, Статья 1).

Так как происходят операции только с балансовой статьей 2, то

П (Статья i, Статья 1) | i ≠ 2 = 0, Б приходстатья 1 = П (Статья 2, Статья 1).

Аналогично показывается, что

Б уходстатья 2 = П (Статья 2, Статья 1),

а значит,

Б приходстатья 1 = Б уходстатья 2

Утверждение доказано.

Определение. Инвариантом системы называется показатель, остающийся неизменным при изменениях системы.

Утверждение 1.2. Инвариантом финансовой системы является разность активов и пассивов.

Доказательство. Отчет о капитале (баланс организации) строится через механизм двойной записи . При бухгалтерских проводках в системе двойной записи одновременно изменяется дебетовая и кредитовая часть некоторых бухгалтерских счетов.

Механизм двойной записи предполагает одновременное изменение кредитовой и дебетовой части некоторых счетов, т.е. по каждой бухгалтерской операции разность активов и пассивов равна нулю.

Разность активов и пассивов сохраняется равной нулю, так как это осуществляется при каждой операции.

Утверждение доказано.

Для уточнения иллюстрации изменения счетов рассмотрим все возможные комбинации сочетаний типов бухгалтерских счетов.

Рассмотрим следующие варианты:

  1. дебет активных и кредит пассивных счетов. При проведении операции величина используемого активного счета, а также величина используемого пассивного счета увеличивается на сумму бухгалтерской проводки. Разность активов и пассивов по операции равна нулю;
  2. дебет пассивных и кредит активных счетов. Совпадает с предыдущим вариантом, но величина счетов уменьшается на сумму бухгалтерской проводки;
  3. дебет активных и кредит активных счетов. При проведении операции величина используемого дебетового активного счета увеличивается на сумму бухгалтерской проводки, на эту же величину уменьшается величина используемого кредитового активного счета. Величина активов не изменяется, поэтому разность активов и пассивов по операции равна нулю;
  4. дебет пассивных и кредит пассивных счетов. Совпадает с предыдущим вариантом при замене активных на пассивные счета.

Рассмотрение активно-пассивных счетов (например, прибыли) не изменяет вышеизложенного порядка.

Определение. Комплекс СОК (Собственный оборотный капитал) первого рода

СОК1 = СОК - (НП + А - I + ∆ДП),

где

  • А - амортизация;
  • НП - нераспределенная прибыль;
  • I - инвестирование во внеоборотные активы;
  • ∆ДП - привлечение долгосрочных пассивов.

Утверждение 1.3. Инвариантом финансовой системы является комплекс СОК первого рода.

Доказательство следует из рассмотрения схемы движения капитала.

При движении капитала происходит последовательное перераспределение капитала (переток капитала) по балансовым статьям.

Утверждение доказано.

Определение. Комплекс СОК второго рода:

СОК2 = СОК - (НП + А).

Простым сопоставлением соотношений легко получить, что

СОК2 = СОК1 - (I - ∆ДП).

Определение. Будем говорить, что организация осуществляет исключительно текущую деятельность, если она не инвестирует во внеоборотные активы и не привлекает долгосрочные пассивы.

Так как организация осуществляет исключительно текущую деятельность, нет перетоков капитала из оборотных и внеоборотных средств, т.е. организация выполняет следующие условия:

  1. не инвестирует во внеоборотные активы. В этом случае «Инвестирование во внеоборотные активы» равно нулю;
  2. не получает долгосрочных заемных средств и не привлекает дополнительный собственный капитал. В этом случае «Привлечение долгосрочных пассивов» равно нулю.

Таким образом, величины «Инвестирование во внеоборотные активы» и «Привлечение долгосрочных пассивов» при заданных ограничениях на деятельность предприятия являются нулевыми, а следовательно, комплекс СОК второго рода является инвариантом финансовой системы.

Утверждение 1.4. Инвариантом финансовой системы, осуществляющей исключительно текущую деятельность, является комплекс СОК второго рода.

Следствие. Для многих российских предприятий комплекс СОК второго рода является инвариантом.

Доказательство. В современных условиях нехватки финансовых ресурсов организации выполняют необходимые условия по выполнению исключительно текущей деятельности.

Следствие доказано.

Следствие. Реально получаемую прибыль организации можно рассчитать по комплексу СОК:

НП = ∆СОК- (А - I + ∆ДП).

Определение. Стационарным режимом функционирования назовем деятельность предприятия, при которой не изменяются внутренние и внешние характеристики.

Постоянство внутренних параметров деятельности предприятия означает неизменность объема выпуска продукции и ее ассортимента, норм расходов материалов, постоянство накладных расходов и т.д.

Постоянство внешних параметров деятельности предприятия означает неизменность цен на готовую продукцию и сырье, ставок налогов и т.д.

Ряд факторов (цены на готовую продукцию и сырье, условия продажи продукции и поставок сырья) могут быть отнесены как к внутренним, так и к внешним параметрам. Здесь это несущественно, существенно сохранение их неизменности.

Определение. Комплекс СОК третьего рода

СОК3 = СОК - ДС,

где ДС - денежные средства.

Утверждение 1.5. При стационарном режиме деятельности комплекс СОК третьего рода является постоянным.

Доказательство. При постоянстве внутренних параметров функционирования являются неизменными натуральные показатели функционирования на каждом из этапов деятельности, т.е. закупок, производства, продажи продукции, управления.

Постоянство внешних (ценовых и нормативных) параметров обеспечивает низменность цен и норм отчислений на каждом из этапов функционирования предприятия.

Таким образом, капитал каждого из этапов функционирования является неизменным. Следовательно, неизменным является и комплекс СОК третьего рода.

Утверждение доказано.

Следствие. В стационарном режиме деятельности предприятия происходит накопление денежных средств или их уменьшение.

Утверждение 1.6. В долгосрочном периоде возможен вариант стационарной деятельности предприятия с накоплением или постоянством денежных средств.

Доказательство. От противного. Пусть реализуется вариант стационарной деятельности предприятия с уменьшением денежных средств.

Если С - сумма уменьшения денежных средств за один период, a S - величина денежных средств на начало выхода на стационарный режим, то за S/C + 1 периодов денежные средства закончатся, и предприятие не сможет реализовать стационарный режим в S/С + 2 периоде.

Утверждение завершено.

Утверждение 1.7. Движение оборотного капитала в течение полного срока оборачиваемости эквивалентно описанию последовательности бизнес-процессов. Срок оборачиваемости капитала определяется сроком бизнес-процесса t и маржинальной рентабельностью r:

Тоб = t / (1 + r).

Доказательство. Первоначальные вложения денежных средств по бизнес-процессам соответствуют выделению денежных средств и их вложению в бизнес-процесс (закупка необходимых ресурсов различных типов).

Получение денежных средств в конце бизнес-процесса соответствует получению денежных средств за оплату результатов бизнес-процесса (продукции, услуг). Впоследствии из полученных средств погашаются обязательства (кредиторская задолженность).

Рассмотрим последовательность элементарных бизнес-процессов с отдачей через период t, реализуемых последовательно каждый день на протяжении длительного периода времени Т > t.

Пусть С - вложения в отдельный бизнес-процесс, В - отдача от бизнес-процесса, r - маржинальная рентабельность за цикл, тогда

В = С (1 + r).

Вложения начального капитала составляют Ct, так как ежедневно необходимо вкладывать капитал C на протяжении периода t, а затем вложения осуществляются из уже возвращенных средств.

Срок оборота капитала:

Тоб = Капитал / Продажи (в день) = Сt / В = t / (1 + r).

Утверждение доказано.