Анализ ассортимента на предприятии осуществлялся по полной себестоимости. В этом случае большой объем производства приводит к большим накладным расходам и, как следствие, к большой себестоимости.

Согласно расчетам, подавляющее большинство товарных позиций убыточно. У руководства складывается мнение, что необходимо сокращать объем убыточной продукции.

Это решение приводит к дальнейшему падению объемов производства, росту доли накладных расходов, увеличению себестоимости, увеличению доли убыточных продуктов. Цикл замкнулся, его результат - быстрое падение объемов производства.

Что сделано. Осуществлен переход к планированию ассортимента продукции по маржинальной рентабельности. Выделена переменная часть затрат по выпускаемой продукции.

На основании показателя маржинальной рентабельности и объемов маржинальной прибыли установлены приоритетные виды продукции (изделия «Транспорт», спецтехника и др.), предприняты активные меры по наращиванию их выпуска.

Объем выпуска товаров с невысокой маржинальной рентабельностью (товаров народного потребления) сохранен на прежнем уровне, поскольку по многим позициям осуществляется загрузка непрофильных цехов.

Товаров с отрицательной маржинальной рентабельностью нет.

Проведение маржинального анализа позволяет:

  1. рассчитать точку безубыточности;
  2. сформировать бюджеты накладных расходов по службам для включения в бюджеты движения денежных средств.

По многим позициям уменьшение маржинальной рентабельности (из-за роста переменных затрат) служило сигналом к изменению (повышению) цен. Процесс согласования цен с маркетинговой службой проходил непросто, часто — с прямым участием руководства.

В ряде случаев выгодно идти на понижение цены, если это приводит к значительному росту объемов и общей маржинальной прибыли (как правило, по товарам массового спроса). На данном заводе таких товаров не выявлено.

Анализ по удельной маржинальной рентабельности (с учетом периода оборачиваемости) на данном предприятии оказался неприменим, гак как за счет авансов финансовой цикл отрицателен или близок к нулю.

Соответственно, удельная маржинальная рентабельность по прибыльным продуктам также отрицательна.

Вместо анализа по рассчитываемой удельной маржинальной рентабельности были проведены по отдельности анализ маржинальной рентабельности и анализ сроков оборачиваемости, включая авансы.

Маржинальная рентабельность имеет следующий смысл: какой доход получит предприятие на каждый рубль прямых затрат. Удельная маржинальная рентабельность учитывает оборачиваемость продукции и имеет смысл доходности за период (месяц, день).

Ниже приведен анализ на июль 1999 г. (для анализа использовались данные плановой калькуляции в пересчете на фактический объем за июль 1999 г.).

Основной критерий для анализа - прибыль от реализации, получаемая предприятием.

На предприятии используются калькуляции продукции с разнесением накладных расходов пропорционально выпуску продукции в натуральном выражении.

К прямым расходам относятся основные материалы, вспомогательные материалы, к накладным (условно-постоянным) — топливо и электроэнергия, заработная плата и отчисления на соцстрах, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы.

По заработной плате частично учитывается изменение трудоемкости по видам продукции с большой долей ручного труда, т. е. зарплата — частично переменные затраты, но в целом это не влияет на результаты анализа.

1-й слой анализа

(с точки зрения рентабельности - традиционный анализ).

В целом предприятие убыточно, однако рентабельность различных продуктов сильно варьируется. По рентабельности можно выделить следующие группы продуктов:

  1. высокодоходные продукты (спецтехника, аппарат по очистке сточных вод);
  2. продукты с невысокой рентабельностью (гражданская продукция - изделия «Транспорт»);
  3. убыточные продукты (товары народного потребления - мебель, ящики, радиоприемник «Невотон»).

С точки зрения рентабельности целесообразно сократить объем выпуска убыточных продуктов, но это решение неверно (например, полное сокращение производства изделия «Полет» приведет к уменьшению прибыли на 2 млн. руб.).

2-й слой анализа

(с точки зрения маржинальной рентабельности).

С точки зрения маржинальной рентабельности можно выделить следующие группы продуктов:

  1. с очень высокой маржинальной рентабельностью (ряд позиций гражданской продукции имеет маржинальную рентабельность 150— 180%, т.е. на каждый рубль прямых затрат приходится 150—180 коп. дохода);
  2. с обычной маржинальной рентабельностью 90—120% (изделия «Транспорт», УТК, «Луч»);
  3. с невысокой маржинальной рентабельностью (изделие «Полет», радиоприемник «Невотон»);
  4. с нулевой маржинальной рентабельностью (табурет);
  5. с отрицательной маржинальной рентабельностью (нет).

Продукты с невысокой маржинальной доходностью выгодны предприятию (например, по изделию «Полет» с объемом выпуска 5,3 млн. руб. объем маржинальной прибыли составляет 2 млн. руб.).

Продукты с нулевой маржинальной рентабельностью не дают предприятию прибыли (работа за «шорох орехов»).

Например, радиоприемник «Невотон» при объеме выпуска в 82 тыс. руб. дает всего 13 тыс. руб. маржинальной прибыли — мало для данной отрасли.

Продукты с отрицательной маржинальной рентабельностью приносят прямые убытки предприятию.

Цена этих продуктов меньше прямых затрат. Продукты с нулевой и отрицательной маржинальной рентабельностью в средне- и долгосрочной перспективе необходимо снимать с производства.

3-й слой анализа

(с точки зрения удельной маржинальной рентабельности и с учетом оборачиваемости капитала по товарам).

Для проведения анализа по удельной маржинальной рентабельности необходимо определить длительность коммерческого финансового цикла:

Коммерческий цикл = Цикл сырья + Цикл производства +
+ Цикл готовой продукции + Цикл оплаты (дебиторов) - Цикл поставщиков.

Для определения длительности каждого цикла учитывается следующее:

  1. прямое использование капитала по товарной позиции (где уместно — по сырью, готовой продукции);
  2. позиции (сырье, материалы и т.д.), используемые одновременно для различных продуктов, разносятся пропорционально объему выпуска.

Анализ по удельной маржинальной рентабельности коррелирует с анализом движения денежных средств по товарам.

4-й слой анализа.

На ОАО «Владимирский завод «Электроприбор»» до 90% в сумме денежных средств, получаемых от покупателей за проданную продукцию, составляют средства, полученные по предоплате.

Такое кредитование может учитываться в управленческом учете (в калькуляциях) как снижение затрат на величину кредитного процента, что приводит к понятию эффективной прибыли.

Другой вариант - рассмотрение каждой сделки как инвестиционного проекта, т.е. необходимо рассматривать денежные потоки по сделке (товару).