Cost of Credit

Описание

Показатель стоимости кредита поставщика используется для определения стоимости отказа от скидки, предлагаемой поставщиком.

Он используется отделом закупок в качестве инструмента для ведения переговоров, чтобы компания могла получить оптимальный чистый доход от досрочных платежей поставщикам.

Этот показатель также широко используется сотрудниками, занимающимися кредиторской задолженностью для проверки того, что условия досрочного платежа, предлагаемые поставщиками, по-прежнему актуальны применительно к изменению стоимости капитала компании.

Кроме того, сотрудники отдела сбыта также используют стоимость кредита в своих отношениях с отделами закупок других компаний, которые также заинтересованы в получении скидок за срочные платежи.

Формула

Определите долю полного года, к которому применяется скидка. Для этого разделите 360 дней на количество дней между датой скидочного периода и датой полного срока оплаты.

Затем вычтите предлагаемую скидку из 100% и разделите результат на скидку. Это будет эффективная процентная ставка, которую компания будет зарабатывать, получая скидку поставщика.

Наконец, умножьте эффективную процентную ставку на долю полного года, к которому применяется скидка. Это даст годовую стоимость кредита, предлагаемого поставщиком за счет скидки от срочной оплаты.

Расчет:

\( \begin{gather} \dst
{ \text{Скидка поставщика} \over
100\% - \text{Скидка поставщика}} \\[2ex] \times \\[2ex]
{ 360 \over
\text{Полный период оплаты} - \text{Скидочный период оплаты}}
\end{gather} \)

Скидка поставщика / (100% - Скидка поставщика) *
[360 / (Полный период оплаты - Скидочный период оплаты)]

Пример

Поставщик компании предлагает условия досрочного платежа в размере 2/15 нетто 40, что означает скидку в 2% при оплате в течение 15 дней при обычном сроке оплаты в течение 40 дней.

Стоимость капитала компании составляет 14%. Менеджер по работе с кредиторской задолженностью должен решить, выгодно ли использовать предлагаемую скидку.

Расчет:

2% / (100% - 2%) \(\times\) (360 / (40 - 15)) =
2% / 98% \(\times\) (360/25) = 0,0204 \(\times\) 14,4 = 29,4%

Поскольку стоимость кредита поставщика в размере 29,4% существенно выше, чем корпоративная стоимость капитала в размере 14%, это хорошая идея.

Менеджер по работе с кредиторской задолженностью согласился на скидку за срочный платеж.

Меры предосторожности

Как правило, стоимость кредита поставщика сравнивается с стоимостью капитала компании, которая представляет собой смешанную ставку, состоящую из стоимости всего корпоративного долга и собственного капитала.

В действительности же, получение скидки скорее связанно с непосредственной стоимостью вложенных средств.

Например, менеджер может использовать для расчетов с поставщиком денежные резервы, которые компания обычно инвестирует в денежный рынок.

Это означает, что фактически компания рискует незаработанным инвестиционным доходом на денежном рынке, а не намного более высокой стоимостью собственного капитала компании.