Банки, корпорации и страховые компании имеют свои собственные причины для работы с прямым инвестированием.

Страховые компании, подобно пенсионным фондам, инвестируют страховые взносы, которые они получают за страховые продукты. Таким образом, они сохраняют и приумножают свои активы, используемые на выплаты по будущим страховым случаям.

Будучи налогоплательщиками, страховые компании имеют отличные от других инвесторов соображения относительно выхода из портфельных компаний: налоговый статус влияет на предпочтения по времени и форме такого выхода.

Интересно, что в 1960-l970-x гг. некоторые страховые компании (одна из них - Allstate) осуществляли прямое венчурное инвестирование, однако ныне большинство действует как простые партнеры.

Некоторые корпорации, такие как Intel, Siemens, Johnson & Johnson, Microsoft, включают в себя подразделения прямого венчурного инвестирования. Подобно страховым компаниям, они должны быть знакомы с налоговыми вопросами, касающимися выбора структуры инвестиций и управления ими.

Для аффилированных инвестиционных подразделений также представляют трудность вопросы организации и вознаграждения сотрудников.

По традиции фирмы, осуществляющие прямое инвестирование, оказываются малыми, гибкими организациями, которые предлагают практическим специалистам существенную автономию и внушительные пакеты вознаграждения - характеристики, которые может быть трудно обеспечить в крупной корпорации.

В результате многие корпорации предпочитают вкладывать в инвестиционные фонды в качестве простых партнеров. Это позволяет им отслеживать развитие событий в быстрорастущих сферах своих интересов или проводить НИОКР силами сторонних организаций.

Они могут инвестировать средства наряду с полными партнерами и даже приобретать портфельные компании. Подобное часто случается с большими фармацевтическими компаниями, которые, по сложившейся традиции, приобретают перспективные стартапы, чтобы увеличить мощности по разработке новых продуктов.

А цели простого партнера, настроенного на приобретение портфельных компаний, потенциально могут вступить в конфликт с целями более долгосрочного институционального простого партнера, такого как фонд целевого капитала или пенсионный фонд: выход из инвестиций на более ранних сроках и при меньшей цене (отстаиваемый инвестором первого типа) противостоит более долгосрочному владению с последующим выходом через IPO.

Коммерческие и инвестиционные банки могут участвовать в прямом инвестировании в качестве полных партнеров, чтобы предоставить своим клиентам доступ к этому классу активов, или в качестве простых партнеров, чтобы «держать руку на пульсе рынка».

Банки чаще участвуют в кредитных выкупах, а не в венчурном инвестировании, зачастую как поставщики заемного капитала для соответствующей сделки.