Подчеркнутые показатели на рис. 8.6 - прибыль (в продажах), основные средства (в амортизации) - увеличивают размер собственного оборотного капитала.

СОК увеличивается при получении долгосрочных пассивов (собственного капитала, долгосрочных заемных средств) и уменьшается при инвестировании во внеоборотные средства.

Рис. 8.6. Основная схема движения оборотного капитала.

Основная схема движения оборотного капитала

Таким образом, при движении оборотного капитала размер собственного оборотного капитала изменяется только на величину:

  • полученной нераспределенной прибыли;
  • амортизации;
  • инвестирования во внеоборотные активы;
  • привлечения долгосрочных заемных средств или собственного капитала.

∆СОК = НП + А - I + ∆ДП,

где

  • НП - нераспределенная прибыль;
  • А - амортизация;
  • I - инвестирование во внеоборотные активы;
  • ∆ДП - увеличение долгосрочных пассивов.

Перепишем это соотношение в виде:

НП = ∆СОК - (А - I + ∆ДП).

На предприятиях инвестирование во внеоборотные активы и увеличение долгосрочных пассивов легко подсчитать, амортизация известна. Таким образом, получена формула изменения СОК и нераспределенной прибыли.

На ряде российских предприятий расчет величины нераспределенной прибыли через изменение СОК используется в качестве основного метода (он же совпадает с определением прибыли как прироста собственного капитала через разность активов и пассивов), на других этим методом пользуются для проверки соотношения:

Прибыль = Доходы – Все затраты.