Доля накопленной амортизации в основных средствах

Accumulated depreciation to fixed assets ratio

Описание

Сравнение накопленной амортизации с суммой основных средств, отраженной в балансе компании, может указывать, в какой степени компания продолжает замену своих существующих активов новыми, на постоянной основе.

Например, если доля накопленной амортизации в основных средствах довольно высока, это свидетельствует о том, что в последние годы компания не приобрела много новых активов, что, в свою очередь, может вызвать подозрения в наличии избытка денежных средств, использующегося не по назначению.

Формула

Разделить общую накопленную амортизацию на общую сумму основных средств.

Вариации в этом подходе заключаются в том, чтобы выполнить одни и те же расчеты для разных классов активов, чтобы определить, есть ли определенные типы активов, заменой которых компания, по-видимому, не занимается.

\( \dstl {
\text{Накопленная амортизация} \over
 \text {Всего основных средств}
} \)

Накопленная амортизация / Всего основных средств

Пример

Потенциальный инвестор изучает финансовые отчеты часовой компании. Финансовая информация ограничена и не содержит достаточно данных о движении денежных средств из года в год.

Инвестор пытается получить общее представление о способности компании генерировать денежные средства, анализируя расходы на основные средства.

Предполагается, что увеличение соотношения накопленной амортизации и внеоборотных активов с течением времени является показателем нехватки денежных средств. Финансовая информация представлена ​​в таблице.

Коэффициент в нижней части таблицы указывает на то, что за последние два года компания, похоже, внезапно снизила свои инвестиции в основные фонды, поскольку сумма накопленной амортизации резко возросла по сравнению с базой основных фондов, что указывает на то, что компания прекратила покупку основных средств.

Меры предосторожности

Этот коэффициент может дать неправильное неблагоприятное представление о политике реинвестирования компании, если компания приняла агрессивный подход к амортизации, используя ускоренные методы расчеты амортизации и короткие расчетные периоды, по которым амортизируются активы.

При этом уровень амортизации будет быстро расти, что позволит предположить, что база основных фондов компании старше, чем она есть на самом деле.

Кроме того, компания, владеющая долгосрочными активами, требующими минимальной замены, также будет показывать высокую долю накопленной амортизации в основных средствах, даже если нет необходимости покупать новое оборудование.

В этом случае следует изучить объем расходов на ремонт и техническое обслуживание, чтобы убедиться, что для обеспечения работоспособности оборудования требуется надлежащий уровень расходов.

Наконец, бухгалтеры компании могут не регистрировать своевременно ликвидацию актива.

Если это так, то объем накопленной амортизации, указанный в балансе, может оказаться довольно высоким; это свидетельствует о некорректном управлении активами и о неадекватном учете списания активов.