Представление и раскрытие информации, связанной с налогом на прибыль, мы рассмотрим на практическом примере.

Консолидированный отчет об операциях (отчет о прибылях и убытках) и отчет о финансовом положении Micron Technology (MU), международной технологической компании из США, представлены в Иллюстрациях 2 и 3 соответственно.

В Иллюстрации 4 представлены примечания по налогу на прибыль из отчетности MU за 2015, 2016 и 2017 финансовые годы.

Расходы по налогу на прибыль (резерв по налогу на прибыль) MU за 2017 финансовый год составляет $114 млн. (см. Иллюстрацию 2).

В раскрытиях информации по налогу на прибыль в Иллюстрации 4 показано, как был определен резерв по налогу на прибыль, начиная с прибыли до налогообложения (показано в Иллюстрации 4 как $5,196 за 2017 финансовый год).

В примечаниях раскрывается текущий налог на прибыль за 2017 год ($153 млн.), из которого затем делается вычет по иностранным отложенным налогам ($39 млн.), в результате чего получается чистая сумма налога на прибыль в размере $114 млн.

В Иллюстрации 4 также показана сверка того, как налог на прибыль был рассчитан по установленной ставке федерального налога на прибыль США. Многие публичные компании соблюдают это требование о раскрытии информации, отображая информацию в процентном выражении, но MU решила сделать раскрытие в абсолютных долларовых суммах.

Исходя из этих данных за 2017 год, мы можем видеть, что сумма, указанная для федерального налога на прибыль США по установленной ставке ($1,819 млн.), была определена путем умножения прибыли до налогообложения на 35% ставку федерального налога ($5,196 x 0.35 = $1,819).

Кроме того, в примечаниях Иллюстрации 4 представлена ​​подробная информация о расчете отложенных налоговых активов ($766 за 2017 год) и отложенных налоговых обязательств ($17 на 2017 год).

Эти отложенные налоговые активы показаны отдельно в составе внеоборотных активов в консолидированном балансе MU за 2017 финансовый год (см. Иллюстрацию 3), в то время как отложенные налоговые обязательства включены в состав прочих внеоборотных обязательств (также см. Иллюстрацию 3).

Иллюстрация 2. Консолидированный отчет о прибылях и убытках Micron Technology, Inc. ($ млн., кроме сумм на акцию).

За финансовый год, заканчивающийся:

31 августа 2017

1 сентября 2016 г.

3 сентября 2015 г.

Net sales

Чистая выручка

20,322

$12,399

$16,192

Cost of goods sold

Себестоимость продаж

11,886

9,894

10,977

Gross margin

Валовая прибыль

8,436

2,505

5,215

Selling, general and administrative

Коммерческие, общие и административные расходы

743

659

719

Research and development

Исследования и разработки

1,824

1,617

1,540

Restructure and asset impairments

Реструктуризация и обесценение активов

18

67

3

Other operating (income) expense, net

Чистые прочие операционные (доходы) расходы

(17)

(6)

(45)

Operating income

Операционная прибыль

5,868

168

2,998

Interest income (expense), net

Чистые процентные доходы (расходы)

(560)

(395)

(336)

Other non-operating income (expense), net

Чистые прочие внереализационные доходы (расходы)

(112)

(54)

(53)

Income tax (provision) benefit

Налог на прибыль

(114)

(19)

(157)

Equity in net income (loss) of equity method investees

Доля в чистой прибыли (убытке) инвестиций, учитываемых по методу долевого участия

8

25

447

Net income (loss) attributable to non­controlling interests

Чистая прибыль (убыток), приходящаяся на неконтролирующие доли участия

(1)

(1)

-

Net income (loss) attributable to Micron

Чистая прибыль (убыток) Micron

$5,089

$(276)

$2,899


Earnings (loss) per share:


Прибыль (убыток) на акцию:

Basic

Базовая

$4.67

$(0.27)

$2.71

Diluted

Разводненная

$4.41

$(0.27)

$2.47

Number of shares used in per share calculations:

Количество акций, используемых в расчете прибыли на акцию:

Basic

Базовая

1,089

1,036

1,070

Diluted

Разводненная

1,154

1,036

1,170

Иллюстрация 3. Отчет о финансовом положении Micron Technology, Inc. ($ млн.)

На:

31 августа 2017

1 сентября 2016 г.


Assets


Активы

Cash and equivalents

Денежные средства и их эквиваленты

$5,109

$4,140

Short-term investments

Краткосрочные инвестиции

319

258

Receivables

Дебиторская задолженность

3,759

2,068

Inventories

Запасы

3,123

2,889

Other current assets

Прочие оборотные активы

147

140

Total current assets

Итого, оборотных активов

12,457

9,495

Long-term marketable investments

Долгосрочные рыночные инвестиции

617

414

Property, plant and equipment, net

Чистые основные средства

19,431

14,686

Equity method investments

Инвестиции, учитываемые по методу долевого участия

16

1,364

Intangible assets, net

Чистые нематериальные активы

387

464

Deferred tax assets

Отложенные налоговые активы

766

657

Other noncurrent assets

Прочие внеоборотные активы

1,662

460

Total assets

Итого, активов

$35,336

$27,540



Liabilities and shareholders’ equity



Обязательства и собственный капитал

Accounts payable and accrued expenses

Кредиторская задолженность и начисленные расходы

$3,664

$3,879

Deferred income

Отложенный доход

408

200

Current debt

Краткосрочные долговые обязательства

1,262

756

Total current liabilities

Итого, краткосрочных обязательств

5,334

4,835

Long-term debt

Долгосрочные долговые обязательства

9,872

9,154

Other noncurrent liabilities

Прочие долгосрочные обязательства

639

623

Total liabilities

Итого, обязательств

15,845

14,612

Redeemable convertible notes

Погашаемые конвертируемые ценные бумаги

21

-


Micron shareholder's equity


Акционерный капитал Micron

Common stock of $0.10 par value, 3,000 shares authorized, 1,116 shares issued and 1,112 shares outstanding (1,094 issued and 1,040 outstanding as of September 1, 2016)

Обыкновенные акции номинальной стоимостью $0.10, 3,000 объявленных акций, 1,116 выпущенных акций и 1,112 акций в обращении (1,094 выпущенных и 1,040 в обращении на 1 сентября 2016 г.)

112

109

Additional capital

Добавочный капитал

8,287

7,736

Retained earnings

Нераспределенная прибыль

10,260

5,299

Treasury stock, 4 shares held (54 as of September 1, 2016)

Собственные выкупленные акции, 4 акции (54 на 1 сент. 2016 г.)

(67)

(1,029)

Accumulated other comprehensive income (loss)

Накопленный прочий совокупный доход (убыток)

29

(35)

Total Micron shareholders' equity

Итого, акционерного капитала Micron

18,621

12,080

Noncontrolling interests in subsidiaries

Неконтролирующие доли участия в дочерних компаниях

849

848

Total equity

Итого, собственного капитала

19,470

12,928

Total liabilities and shareholders' equity

Итого, обязательств и собственного капитала

35,336

$27,540

Иллюстрация 4. Раскрытие информации о налоге на прибыль в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности Micron Technology, Inc.

Прибыль (убыток) до налогообложения и выгода (резерв) по налогу на прибыль определены следующим образом:

($ млн.)

2017

2016

2015

Income (loss) before income taxes, net income (loss) attributable to noncontrolling interests, and equity in net income (loss) of equity method investees

Прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток), приходящаяся на неконтролирующие доли участия, и собственный капитал в чистой прибыли (убытке) инвестиций, учитываемых по методу долевого участия

Foreign

Прочие страны

$5,252

$(353)

$2,431

US

США

(56)

72

178

$5,196

$(281)

$2,609

Income tax (provision) benefit:

Выгода (резерв) по налогу на прибыль:

Current:

Текущий:

Foreign

Иностранный налог

$(152)

$(27)

$(93)

State

Налог штата

(1)

(1)

(1)

US federal

Федеральный налог

-

-

6

(153)

(28)

(88)

Deferred:

Отложенный налог:

US federal

Федеральный налог

-

39

15

State

Налог штата

-

2

1

Foreign

Иностранный налог

39

(32)

(85)

39

9

(69)

Income tax (provision)

Налог на прибыль (резерв)

$(114)

$(19)

$(157)

Налог на прибыль (резерв) компании, рассчитанный с использованием официальной ставки Федерального налога США и выгода (резерв) по налогу на прибыль компании, сверяются следующим образом:

($ млн.)

2017

2016

2015

US federal income tax (provision) ben­efit at statutory rate

Выгода (резерв) по федеральному налогу по установленной ставке

$(1,819)

$98

$(913)

Foreign tax rate differential

Иностранные налоги по различным ставкам

1,571

(300)

515

Change in valuation allowance

Изменение оценочного резерва

64

63

260

Change in unrecognized tax benefits

Изменение непризнанной налоговой выгоды

12

52

(118)

Tax credits

Налоговые льготы

66

48

53

Noncontrolling investment transactions

Неконтролирующие инвестиционные операции

-

-

57

Other

Прочие

(8)

20

(11)

Income tax (provision) benefit

Выгода (резерв) по налогу на прибыль

(114)

$(19)

$(157)

Налоги штатов отражают инвестиционные налоговые льготы в размере $233 млн. по состоянию на 31 августа 2017 года. Отложенные налоги на прибыль отражают чистый налоговый эффект от временных разниц между стоимостью активов и обязательств для целей финансовой отчетности и налогообложения.

Отложенные налоговые активы и обязательства компании включают следующее, по состоянию на конец периодов, указанных ниже:

($ млн.)

2017

2016


Deferred tax assets:


Отложенные налоговые активы:

Net operating loss and tax credit carryforwards

Чистый операционный убыток и перенос налоговых льгот

83,426

$3,014

Accrued salaries, wages, and benefits

Начисленная заработная плата

211

142

Other accrued liabilities

Прочие начисленные обязательства

59

76

Other

Прочее

86

65

Gross deferred assets

Валовые отложенные налоговые активы

3,782

3,297

Less valuation allowance

Вычет оценочного резерва

(2,321)

(2,107)

Deferred tax assets, net of valuation allowance

Отложенные налоговые активы за вычетом оценочного резерва

1,461

1,190



Deferred tax liabilities:



Отсроченные налоговые обязательства:

Debt discount

Дисконт по долгу

(145)

(170)

Property, plant, and equipment

Основные средства

(300)

(135)

Unremitted earnings on certain subsidiaries

Непредвиденная прибыль по некоторым дочерним компаниям

(123)

(121)

Product and process technology

Производственные технологии

(85)

(81)

Other

Прочее

(59)

(28)

Deferred tax liabilities

Отложенные налоговые обязательства

(712)

(535)

Net deferred tax assets

Чистые отложенные налоговые активы

$749

$655



Reported as:

Представлено в отчетности как:

Current deferred tax assets (included in other current assets)

Текущие отложенные налоговые активы (включены в прочие оборотные активы)

-

-

Deferred tax assets

Отложенные налоговые активы

766

657

Current deferred tax liabilities (included in accounts payable and accrued expenses)

Текущие отложенные налоговые обязательства (включены в кредиторскую задолженность и начисленные расходы)

-

Deferred tax liabilities (included in other noncur­rent liabilities)

Отложенные налоговые обязательства (включены в прочие долгосрочные обязательства)

(17)

(2)

Net deferred tax assets

Чистые отложенные налоговые активы

$749

$655

Компания имеет оценочный резерв в отношении практически всех чистых отложенных налоговых активов в США. По состоянию на 31 августа 2017 года у компании был перенесен на будущие периоды совокупный чистый операционный налоговый убыток в США в размере $3.88 млрд. и неиспользованные налоговые льготы в США в размере $416 млн.

Компания также имеет неиспользованные чистые операционные убытки по налогу штата, перенесенные на будущие периоды, в размере $1.95 млрд. и неиспользованные налоговые льготы штата в размере $233 млн. Перенос чистых операционных убытков и налоговых льгот истекает в период с 2018 по 2037 год.

Изменения оценочного резерва в размере $64 млн. и $63 млн. в 2017 и 2016 годах, соответственно, в основном являются результатом неопределенности в отношении реализации определенных чистых операционных убытков в США и за рубежом и некоторых налоговых льгот, перенесенных на будущие периоды.

Компания создала резерв по отложенным налогам из нераспределенной прибыли дочерних компаний за пределами США в той мере, в которой ожидается, что поступление дивидендов от таких компаний приведет к возникновению дополнительных налоговых обязательств.

Оставшаяся нераспределенная прибыль в размере $12,91 млрд. по состоянию на 31 августа 2017 года была реинвестирована на неопределенный срок. Невозможно определить сумму непризнанного отложенного налогового обязательства по этой прибыли.

Пример (6) финансового анализа налога на прибыль.

Используйте информацию из финансовой отчетности и раскрытий информации MU в Иллюстрациях 2, 3 и 4, чтобы ответить на следующие вопросы:

  1. MU раскрывает оценочный резерв в размере $2,321 млн. (см. Иллюстрацию 4) против валовых отложенных активов в размере $3,782 млн. в 2017 году. Имеет ли наличие этого оценочного резерва какие-либо последствия для будущей прибыли MU?
  2. Если установленная федеральная налоговая ставка будет изменена до 21%, как это повлияет на отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства MU?
  3. Каким образом изменилась бы бухгалтерская прибыль, если бы MU не использовала оценочный резерв?
  4. Каким образом перенос чистых операционных убытков MU в размере $3.88 млрд. в 2017 г. (см. Иллюстрацию 4) повлияет на оценку стоимости MU потенциальным приобретателем?
  5. При каких обстоятельствах финансовый аналитик должен рассматривать отложенное налоговое обязательство MU как заемный или как собственный капитал? При каких обстоятельствах аналитик должен исключить отложенное налоговое обязательство MU как из заемного, так и из собственного капитала при расчете отношения заемного капитала к собственному капиталу?

Решение для части 1:

Согласно Иллюстрации 4, отложенные налоговые активы MU постепенно истекают к 2037 году (с 2018 по 2037 год для перенесенных на будущие периоды чистых операционных налоговых убытков и налоговых льгот).

Поскольку компания все еще относительно молода, вероятно, что большинство этих налоговых активов истекут ближе к концу этого периода. Поскольку накопленные чистые операционные убытки США, перенесенные на будущие периоды, составляют $3.88 млрд., оценочный резерв может означать, что MU не может обоснованно ожидать, заработает $3.88 млрд. в течение следующих 20 лет.

Однако, как мы видим на Иллюстрации 2, MU получила прибыль за 2017 и 2015 годы, тем самым показав, что резерв может быть скорректирован в сторону уменьшения, если компания продолжит получать прибыль в будущем, и это делает более вероятным, что отложенный налог актив будет признан.

Решение для части 2:

Общие отложенные налоговые активы MU превышают общие отложенные налоговые обязательства на $749 млн. Изменение установленной федеральной налоговой ставки до 21% с текущей ставки в 35% сделало бы эти чистые отложенные активы менее ценными.

Кроме того, поскольку существует вероятность того, что оценочный резерв под отложенные налоговые активы в будущем может быть скорректирована в сторону уменьшения (см. Решение для части 1), влияние изменения ставки может быть гораздо более масштабным.

Решение для части 3:

Раскрытие информации в Иллюстрации 4 показывает, что увеличение оценочного резерва увеличило резерв по налогу на прибыль, отраженный в отчете о прибылях и убытках, на $64 млн. в 2017 году.

Дополнительное потенциальное сокращение оценочного резерва может аналогичным образом уменьшить отраженный в отчетности налог на прибыль (на фактический выплаченный налог оценочный резерв, отраженный в финансовой отчетности, не повлияет) в будущие годы (см. Решение для части 1).

Решение для части 4:

Если компания-приобретатель прибыльна, она может использовать перенесенный налоговый убыток MU для уменьшения своих налоговых обязательств.

Стоимость MU для покупателя будет представлять собой приведенную стоимость налоговых переносов на будущие периоды, основанную на ставке налога для приобретателя и ожидаемых сроках реализации переносов.

Чем выше ставка налога для приобретателя и чем выше рентабельность приобретателя, тем скорее он сможет получить прибыль. Следовательно, приобретатель с высокой текущей ставкой налога теоретически будет готов заплатить больше, чем приобретатель с более низкой ставкой налога.

Решение для части 5:

Финансовый аналитик должен классифицировать отложенное налоговое обязательство как заемный капитал, если ожидается, что это обязательство будет восстановлено при последующей уплате налога.

Если восстановление обязательства не ожидается, то не ожидается оттока денежных средств, и обязательство следует рассматривать как собственный капитал.

Например, будущие убытки компании могут помешать уплате каких-либо налогов на прибыль, или изменения в налоговом законодательстве могут привести к налогам, которые никогда не будут уплачиваться.

В этом случае отложенное налоговое обязательство должно быть исключено как из заемного, так и из собственного капитала, так как не определены ни суммы, ни сроки налоговых платежей в результате восстановления временных разниц.