Соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности

Short-term Debt to Long-term Debt Ratio

Описание

Отношение краткосрочной задолженности к долгосрочной задолженности отражает долю общего долга, подлежащую оплате в ближайшей перспективе.

Коэффициент может свидетельствовать о неспособности компании перевести свою краткосрочную задолженность в долгосрочные долговые инструменты, что, в свою очередь, свидетельствует об отсутствии уверенности в способности компании выплачивать свои долги.

Формула

Разделить общий краткосрочный долг на общую долгосрочную задолженность. Краткосрочные и долгосрочные лизинговые платежи также должны включаться в расчет, с целью учета всех возможных форм задолженности.

\( \dstl {
\text{Общая краткосрочная задолженность} \over
 \text {Общая долгосрочная задолженность}
} \)

Общая краткосрочная задолженность /
Общая долгосрочная задолженность

Пример

Компания обратилась банк за кредитом.

Кредитный специалист проанализировал балансовый отчет за последние три года и составил таблицу.

Таблица показывает, что компания, похоже, не смогла реструктурировать свою краткосрочную задолженность, поэтому ее долгосрочная задолженность постепенно снижалась с течением времени, тогда как краткосрочная задолженность увеличивалась.

Это может указывать на то, что другие кредиторы в прошлом отказали компании в предоставлении займа.

Кредитный специалист решает пересмотреть платежеспособность компании, прежде чем принимать какие-либо решения о кредитовании.

Меры предосторожности

Коэффициент не имеет большого значения, если у компании такой сильный денежный поток, что он может легко покрыть любую разумную сумму краткосрочной задолженности.

Показатель также может вводить в заблуждение, если в последнее время компания осуществляла крупные единовременные платежи в погашение кредитов.

Можно более точно проанализировать этот коэффициент, сравнив его с имеющейся базой заимствований.

Если этот коэффициент показывает значительную долю краткосрочных долговых обязательств, но существует большая база доступных заимствований, тогда разумно предположить, что компания может свободно получить дополнительное финансирование, вплоть до суммы, достаточной для перевода долга в долгосрочную категорию.