Cash Ratio

Описание

В ситуациях, когда коэффициенты текущей и срочной ликвидности не считаются достаточным свидетельством краткосрочной способности компании погасить свои обязательства, наиболее консервативным показателем для использования является коэффициент абсолютной ликвидности.

Этот коэффициент включает только денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги в числителе, и поэтому это лучший способ определить, какая доля обязательств может быть погашена сразу с абсолютной уверенностью.

Соотношение 1: 1 является разумным доказательством ликвидности.

См. также:

CFA - Коэффициенты ликвидности

Формула

Суммируйте все денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги и разделите результат на общую сумму всех краткосрочных обязательств.

\( \dst {
\left(
\Large \substack {
\text{Денежные средства} \ + \\
\text{Краткосрочные ценные бумаги} }
\right)
\over
 \text {Краткосрочные обязательства}
} \)

(Денежные средства + Краткосрочные ценные бумаги) /
Краткосрочные обязательства

Пример

Из строительной компании неожиданно уволился казначей.

Финансовый директор обеспокоен тем, что некоторые обязательства, возможно, не были своевременно погашены и заказывает немедленный расчет соотношения денежных средств, чтобы убедиться, что компания имеет достаточно средств для выполнения своих обязательств.

Финансовый директор считает, что у компании есть денежные средства в размере 123 000 д.е. и краткосрочные рыночные ценные бумаги в размере 218 000 д.е. Краткосрочные обязательства составляют 415 000 д.е.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как:

(123 000 + 218 000) / 415 000 = 341 000 / 415 000 = 82%

При коэффициенте абсолютной ликвидности 82% компания опасно близка к опустошению своих денежных резервов.

Финансовый директор предпринимает немедленные шаги для создания факторинговой договоренности с местным банком, по которой компания сможет продать любую дебиторскую задолженность для выполнения своих обязательств.

Меры предосторожности

Возможны случаи, когда часть денежных средств нельзя использовать из-за ограничений, связанных с кредитными ковенантами, соглашений с банками о минимальном балансе денежных средств или аналогичными ограничениями.

Хотя это редкость, следует учитывать эту возможность, чтобы убедиться, что коэффициент абсолютной ликвидности отражает фактическую финансовую ситуацию.