fin-accounting
среда, 27 июня 2018

Как управлять кэш-фло от операционной деятельности?

Открывая бизнес своей мечты, начинающие предприниматели часто не понимают основ управления денежным потоком. Приведем несколько простых рекомендаций по управлению операционным кэш-фло, которые позволят вести бизнес более устойчиво и эффективно.

Отсутствие свободных денежных средств, вливающихся в ваш бизнес, может стать причиной многих бессонных ночей для финансового менеджера.

Это может застопорить ваш бизнес и даже привести его к краху, если у вас не окажется необходимых ресурсов, чтобы поддерживать его на плаву. Однако, имея четкое представление об операционном потоке денежных средств вашего бизнеса, вы можете планировать и управлять своими финансовыми потребностями.

Движимые страстью и волнением, многие владельцы малого бизнеса, наконец, открывают бизнес своей мечты, и погружаются в него без полного понимания того, что нужно делать, когда речь заходит о притоке и оттоке денежных средств.

Следуя нескольким простым рекомендациям по управлению потоком денежных средств, вы можете повысить устойчивость и эффективность своего бизнеса. Это также означает, что вы можете адаптироваться к непредвиденным расходам, реинвестировать капитал для стимулирования роста компании и повысить свои шансы на получение финансирования от кредиторов.

Как управлять денежным потоком?

Денежный поток - это, по сути:

  • Деньги, которые поступают в ваш бизнес.
  • Плюс начальные остатки денежных средств на банковских счетах плюс любые мелкие наличные деньги.
  • Проценты, полученные от остатков на банковских счетах и инвестиций.
  • Займы или кредитные линии также рассматриваются как часть вашего денежного потока.
  • Когда венчурные капиталисты инвестируют в ваш бизнес или компанию, эти суммы также включаются в ваши денежные поступления.

Тем не менее, продажи (выручка от продаж и ваша дебиторская задолженность), - играют самую важную роль в вашем денежном потоке. Без клиентов, желающих купить ваши товары или услуги, независимо от того, каким начальным капиталом, займами или инвесторами вы обладаете, ваш бизнес не выживет.

Важно помнить, что ваш денежный поток сильно отличается от вашей прибыли.

Прибыль - это то, что у вас осталось на конец месяца или года после покрытия (вычета) всех ваших бизнес-расходов, а ваш денежный поток - это деньги, которые есть в вашем распоряжении в определенный момент времени, чтобы вовремя рассчитываться с контрагентами и поддерживать хорошую репутацию вашего бизнеса.

Итак, вот 3 простых шага, которые помогут вам управлять потоком денежных средств:

Шаг 1: Определите цикл денежного потока.

Ваш цикл (или оборот) денежного потока (англ. 'cash flow cycle') определяется периодом времени, который требуется для покупки деталей или расходных материалов, оказания услуги или производства продукта, а также для продажи своего продукта/услуги и получения за ним оплаты от клиента.

По сути, цикл денежного потока определяет, сколько времени требуется, на то, чтобы генерировать денежные средства от вашей основной операционной деятельности.

Если у вас короткий цикл денежных потоков, это означает, что вы можете быстро извлекать прибыль от своей деятельности.

Чем короче цикл денежных потоков вашего бизнеса, тем больше денег окажется у вас под рукой, чтобы оплачивать расходы, погашать кредиторскую задолженность и начинать цикл заново. Если у вас частые циклы денежных потоков, ваш бизнес технически более эффективен, потому что вы можете быстро получить прибыль от своей основной деятельности.

Шаг 2. Попробуйте увеличить объем денежных средств, которые вы генерируете за 1 цикл.

Если ваши деньги не связаны в другом месте (т.е. не связаны инвестициями или погашением обязательств), тогда выручка, полученная от продаж, позволяет вам генерировать положительный денежный поток в каждом бизнес-цикле.

Чтобы генерировать больше денежных средств за цикл, вы можете попытаться увеличить свои продажи или сократить операционные расходы (например, заработную плату), если возможно, на каждый цикл. Или попробуйте ускорить процесс, чтобы генерировать больше циклов денежных потоков в год.

Шаг 3: Убедитесь, что ваш операционный бизнес-процесс приносит вам дополнительное время и ресурсы.

Говорят, что владелец малого бизнеса сам «является» бизнесом. Никто не может вести бизнес с той осведомленностью, убежденностью и страстью, с которой это делает владелец бизнес.

Если вы тратите все свое время, генерировать больше денег за счет финансовой и инвестиционной деятельности (подаете заявку на гос. финансирование, оформляете кредиты или ищете инвесторов), то, возможно, вы упускаете из виду увеличение продаж, продвижение или рекламу своего бизнеса, создание сетей сбыта и выход в интернет-сообщества, которые позволяют привлечь клиентов и потенциально получить дополнительные доходы.

Поэтому, если это возможно, отдавайте приоритет поступлению денежных средств от операционной деятельности и связанным с этим мероприятиям.

Почему так важно эффективно управлять потоком денежных средств?

Помимо того, что управление денежным потоком удерживает ваш бизнес на плаву, оно также может помочь вам контролировать другие важные ситуации:

  • Управление непредвиденными расходами. Для малого бизнеса повседневные операции часто непредсказуемы, а ресурсы, как правило, ограничены. Вы можете без особых проблем планировать ожидаемые постоянные расходы, такие как аренда или коммунальные услуги, расходные материалы и зарплата, но потеря повторного заказа от крупного клиента или внезапно сломавшееся важное оборудования может вывести ваш бизнес из состояния финансового равновесия.
  • Сохранение контроля над своим бизнесом. Когда ваш бизнес не развивается, как запланировано, появляется ощущение, что вы погружаетесь в хаос. Грамотное управление денежным потоком дает вам больше контроля над вашим бизнесом, помогает видеть его перспективы и принимать важные решения, чтобы вовремя изменить нежелательный ход событий, внедрить инновации, выпустить новые продукты или услуги или выйти на новые рынки.
  • Получение заемного капитала. Банкиры, кредиторы и инвесторы обычно анализируют приток денежных средств и показатели кэш-фло, связанные с операционной деятельностью, для принятия решения об инвестировании и финансировании вашей деятельности.
  • Расширение финансирования и рост бизнеса. Положительный денежный поток от операционной деятельности также позволяет вам реинвестировать и расширяться, увеличивать свою прибыль и клиентскую базу.

Движение денежных средств является важной составляющей финансового благополучия вашего бизнеса. Чем более ликвидным будет ваш денежный поток, тем более адекватно вы сможете реагировать на взлеты и падения бизнеса.

Приведенные выше рекомендации помогут вам улучшить управление денежными потоками и более эффективно управлять своим бизнесом.

Другие новости по этой теме:
Коэффициент покрытия долга (DSCR) позволяет определить общую способность заемщика к погашению долга. Рассмотрим формулу и расчет этого показателя, а также интерпретацию значения коэффициента.
Как вычислять и интерпретировать коэффициент покрытия долга (DSCR)?
Как правило, соотношение цена/прибыль (PE) любой компании является положительным, но в некоторых необычных случаях коэффициент PE отрицателен. Рассмотрим, что означает отрицательный показатель PE и как его интерпретировать.
Что означает отрицательный коэффициент цена/прибыль (PE)?
Компании с портфелем дебиторской задолженности должны формировать резервы сомнительных долгов, как того требует IFRS 9, применяемый с 1 января 2018 г. Рассмотрим на практическом примере упрощенный подход к оценке ECL и процедуру расчета резервов.
Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в соответствии с МСФО (IFRS) 9?
Рассмотрим, что такое чистая прибыль и как она отражается в отчете о финансовом положении и кэш-фло по косвенному методу через нераспределенную прибыль.
Что такое чистая прибыль?
Владельцу малого бизнеса важно понимать, что означает безубыточность и как рассчитать точку безубыточности, чтобы определить, приносит ли его компания прибыль. Рассмотрим на простом примере, как это можно сделать.
Как рассчитать точку безубыточности для небольшой компании?
Предприятиям необходимо инвестировать в развитие. Но как определить, насколько эти инвестиции выгодны? Рассмотрим самый простой и быстрый метод - показатель PP или срок окупаемости проекта.
Как вычислять и анализировать срок окупаемости проекта?
Большинство традиционных видов премиальных хорошо подходят для крупных и стабильных компаний. Но приносят ли они ожидаемый эффект в убыточных компаниях на ранних этапах развития? Рассмотрим способы денежного вознаграждения персонала, которые подходят для стартапов.
Какие денежные бонусы следует выплачивать персоналу в убыточной компании?
Ценообразование на основе ценности («value-based pricing») остается наиболее часто обсуждаемой и наиболее непонятной концепцией среди маркетологов. Рассмотрим на примере, как можно использовать эту методику, а также заблуждения, связанные с нею.
Как использовать ценообразование на основе ценности?
Рассмотрим перспективы развития ICO второго поколения и их юрисдикций, которые предвещают появление финансовых инструментов нового типа.
Будущие финансовые инструменты на базе блокчейн
Многие менеджеры, которые пытались внедрить модель калькуляции себестоимости ABC в крупных организациях, отказались от этой попытки из-за больших расходов и раздражения сотрудников. Рассмотрим альтернативный подход, который позволяет избежать трудностей, традиционно связанных с крупномасштабной реализацией ABC-модели.
TD ABC – модель расчета себестоимости по видам деятельности, ориентированная на время
Важной задачей корпоративного финансового менеджера является оценка стоимости собственного капитала компании. Но оценка стоимости капитала связана со множеством проблем - часто результат субъективен и поэтому не может рассматриваться как надежный ориентир. Рассмотрим один из методов получения этого показателя - модель CAPM.
Как работает модель CAPM и можно ли ее использовать?
У вас есть отличная идея для нового продукта, который увеличит прибыль или новой системы, которая снизит затраты компании. Но как вы можете быть уверены, что эта идея окупит вложенные инвестиции? Один из основных методов выяснить это - анализ IRR.
Как анализировать внутреннюю норму доходности (IRR)?
Деньги, которыми вы располагаете сейчас, представляют большую ценность, чем деньги, которые у вас появятся позже. Чтобы определить эту разницу при оценке инвестиций, лучше всего подойдет показатель чистой приведенной стоимости (NVP).
Как вычислять и анализировать чистую приведенную стоимость (NPV)?
Допустим, ваша компания готова к большой закупке - парка автомобилей, производственного оборудования, новой компьютерной системы. Но прежде чем кто-либо одобрит оплату, вам нужно рассчитать доход от инвестиций (ROI), сравнив ожидаемые выгоды с затратами.
Самые распространенные ошибки при расчете ROI
Чтобы узнать, действительно ли денежные ресурсы компании близки к 0, недостаточно просто взглянуть на отчет о прибылях и убытках. Вам нужно выполнить простой расчет, используя несколько цифр. И здесь лучше всего подойдет коэффициент текущей ликвидности.
Как вычислять и анализировать коэффициенты текущей и срочной ликвидности?
Процесс оценки стоимости капитала компаний предположительно должен быть однородным. Тем не менее, он сильно отличается среди компаний и отраслей. Рассмотрим, чем это вызвано.
Знаете ли вы стоимость капитала своей компании?