CFA - Классификация и себестоимость запасов

Торговые и производственные компании получают выручку и прибыль за счет продажи запасов (англ. 'inventory'). Кроме того, запасы может представлять собой значительный актив на балансах этих компаний.

Торговые компании (оптовые и розничные) приобретают готовые для продажи запасы у производителей и, таким образом, формируют только один тип запасов - запасы готовой продукции.

Производители, однако, закупают сырье и материалы у поставщиков, а затем увеличивают их стоимость (т.е. создают добавленную стоимость) путем переработки сырья и материалов в готовую продукцию.

Производители, как правило, классифицируют запасы по трем различным категориях:

• Cырье и материалы (англ. 'raw materials'),
• Незавершенное производство (англ. 'work in progress') и
• Готовая продукция (англ. 'finished goods').

Незавершенное производство - начавшийся процесс преобразования сырья, когда сырье и материалы еще не стали готовой к продаже продукцией.

Производители могут представлять в отчетности либо отдельную балансовую стоимость своего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, либо просто представлять общую сумму запасов.

Если используется последний подход, компания должна далее раскрывать балансовую стоимость своего сырья, незавершенного производства и готовой продукции в примечаниях к финансовой отчетности.

Запасы и себестоимость продаж (упоминается также как себестоимость реализованной продукции или себестоимость проданных товаров, англ. 'cost of sales', 'cost of goods sold') - это значительные статьи в финансовой отчетности многих компаний.

Сравнение финансовых показателей компаний, связанных с запасами, является сложной задачей из-за того, что правила учета допускают различные варианты оценки запасов: различия в выборе метода оценки запасов могут привести к значительным расхождениям в себестоимости запасов и реализованной продукции.

Анализ финансовой отчетности был бы гораздо проще, если бы все компании использовали единый метод оценки запасов или если бы уровень цен запасов оставался постоянным в течение долгого времени.

Если бы не было инфляции или дефляции стоимости запасов и, таким образом себестоимость единицы запасов оставалась бы неизменной, выбор метода оценки запасов не имел бы никакого значения. Тем не менее, уровень цен запасов обычно меняется с течением времени.

МСФО позволяют относить себестоимость запасов (стоимость товаров предназначенных для продажи) на себестоимость продаж и произведенной продукции с использованием трех формул расчета себестоимости:

• Метод себестоимости каждой единицы (англ. 'specific identification of cost'),
• ФИФО или «первое поступление - первый отпуск» (FIFO, 'first-in, first-out'),
• Средневзвешенная стоимость (англ. 'weighted average cost formula').

[См. параграф IAS 2:23 и далее.]

US GAAP позволяют те же 3 метода оценки (называемые в терминах US GAAP 'cost flow assumptions', т.е. «методы признания стоимостных потоков» или дословно - «допущения о стоимостных потоках»), но допускают и четвертый метод, называемый ЛИФО или «последнее поступление - первый отпуск» (LIFO, 'last-in, first-out').

Выбор метода оценки запасов влияет на распределение стоимости товаров, предназначенных для продажи, на конечную себестоимость произведенной продукции и себестоимости реализованной продукции.

Финансовые аналитики должны понимать различные методы оценки запасов и их влияние на финансовую отчетность и финансовые коэффициенты, чтобы оценивать деятельность компании на протяжении времени и в сравнении с другими участниками отрасли.

Финансовые отчеты компании и связанные примечания содержат важную информацию, которую аналитик может использовать для оценки влияния выбора метода оценки запасов на финансовые отчеты и коэффициенты.

Это чтение рассматривает следующие темы:

• Затраты, которые включаются в себестоимость запасов, и затраты, которые признаются в качестве расходов в том периоде, в котором они были понесены.
• Методы оценки запасов, сравнение себестоимости готовой продукции, себестоимости продаж и валовой прибыли для каждого метода оценки, а также при использовании периодической или непрерывной системы учета запасов.
• Метод LIFO, резерв LIFO и эффекты ликвидации LIFO, а также демонстрация необходимых корректировок отчетности для сравнения компании, использующей LIFO с другой компанией, который использует FIFO.
• Влияние изменения метода оценки запасов на финансовую отчетность.
• Оценка и представление запасов в отчетности при изменении их рыночной стоимости.
• Представление запасов в финансовой отчетности и соответствующие раскрытия информации, коэффициенты запасов и их интерпретация, а также примеры финансового анализа запасов.

Себестоимость запасов.

Согласно МСФО (IAS 2 «Запасы»), затраты, включаемые в себестоимость запасов, включают «все затраты на приобретение, затраты на переработку и прочие затраты, понесенные для того, чтобы обеспечить текущее местонахождение и состояние запасов».

[см. параграф IAS 2:10]

Затраты на приобретение (англ. 'costs of purchase') включают цену покупки, импортные пошлины и налоговые сборы, стоимость транспортировки, страхование во время транспортировки, погрузку-разгрузку и другие затраты, непосредственно связанные с приобретением готовой продукции, материалов и услуг.

Торговые скидки, уступки и аналогичные статьи вычитаются из затрат на приобретение.

Затраты на переработку (англ. 'costs of conversion') включают в себя затраты, непосредственно связанные с производством продукции, такие как прямые трудозатраты, а также постоянные и переменные производственные накладные расходы.

[см. параграфы IAS 2:11-12]

Включение этих затрат в себестоимость запасов (то есть, признание в качестве актива) означает, что они не будут признаны напрямую в качестве расходов (то есть, как себестоимость продаж) в отчете о прибылях и убытках, пока запасы не будет проданы.

US GAAP содержат аналогичное описание расходов, подлежащих включению в запасы.

МСФО и US GAAP исключают из себестоимости запасов следующие затраты:

• сверхнормативные потери сырья, трудозатрат и прочих производственных затрат,
• затраты на хранение (если они не являются частью производственного процесса),
• административные накладные расходы и
• затраты на продажу.

[см. параграф IAS 2:16]

Эти исключенные затраты рассматриваются как расходы и признаются в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором они были понесены.

Пример (1) классификации затрат, включаемых в себестоимость запасов.

Гипотетическая компания Acme Enterprises, составляющая финансовую отчетность по МСФО, занимается производством столов.

В 2018 году завод выпустил 900,000 столов и 1,000 столов оказались бракованными.

Для произведенных столов затраты на сырье составили €9 млн., прямые производственные трудовые затраты составили €18 млн., а накладные затраты составили €1.8 млн.

1,000 бракованных столов (относящиеся к сверхнормативным потерям) имели общую стоимость производства €30,000 (€10,000 затрат на сырье и € 20000 затрат на переработку; эти расходы не включены в затраты на производство готовых 900,000 столов).

В течение года компания Acme потратила €1 млн. на доставку грузов с сырьем и €500,000 на хранение запасов готовой продукции. Acme не имела незавершенного производства на конец года.

1. Какие затраты должны быть включены в себестоимость запасов в 2018 году?
2. Какие затраты следует относить на расходы в 2018 году?

---

Решение для части 1:

Общие затраты, включаемые в себестоимость запасов за 2018 год:

Сырье	€9,000,000
Прямые трудозатраты	18,000,000
Накладные производственные расходы	1,800,000
Транспортировка сырья	1,000,000
Итого, себестоимость запасов	€29,800,000

Решение для части 2:

Общие затраты, которые должны быть отнесены на расходы (не включенные в себестоимость запасов), являются следующие:

Сверхнормативные потери	€30,000
Хранение запасов готовой продукции	500,000
Итого	€530,000