В дочерних компаниях международных холдингов менеджмент часто является просто официальной функцией, и реальные решения принимаются где-то в другом месте.

Например, обладая значительным объемом дебиторской задолженности, материнская компания может получить банковский кредит, оформив его на свою дочернюю компанию.

При учете такого кредита в дочерней компании сразу возникают важные вопросы:

  • Как признать этот кредит по справедливой стоимости?
  • Как отразить этот кредит в финансовой отчетности (как крактосрочный или долгосрочный)?

Довольно часто бухгалтера и финансовые менеджеры дочерней компании не могут решить эти вопросы, поскольку у них нет документации по предоставленному материнской компании займу.

Подобная ситуация возникает во многих компаниях и в различных ситуациях, например:

  • Материнская компания направляет денежные средства дочерней компании для покрытия операционных убытков или финансирования текущей деятельности или чего-то еще.
  • Дочерняя компания передает кредитные деньги материнской компании только потому, что местное кредитование дешевле, чем кредитование в стране материнской компании.
  • Компании в пределах одной группы делают переводы друг другу, чтобы улучшить управление денежными средствами ...

…и во многих других ситуациях.

Рассмотрим несколько ключевых вопросов и проблем, связанных с межфирменными кредитами (от англ. ' intercompany loans ').

Проблема № 1: У нас нет кредитной документации.

Это происходит очень часто, особенно между материнской и дочерней компанией.

Материнская компания просто перечисляет деньги без комментариев (на самом деле, сотрудники основной компании, конечно же, сообщают, для чего эти деньги, но не формально).

В этой ситуации возникает большой вопрос:

Получила ли дочерняя компания межфирменный кредит?

Может случиться так, что денежные средства, отправленные от основной компании к дочерней компании, вовсе не являются кредитом.

Если основная компания поясняет, что она потребует погашения этих денежных средств в будущем, то это является обязательством на счетах дочерних компаний.

Но могут быть и иные ситуации.

Например, местный филиал регулярно приносит убытки, и основная компания всегда отправляет большие денежные средства, чтобы покрыть убытки на конец года, без дальнейших объяснений.

В этом случае, этот денежный перевод по стандартам МСФО может быть вкладом в капитал, а не ссудой.

Конечно, решение о таком признании должно быть перепроверено на соответствие с местным законодательством, но в большинстве случаев, когда кредит не погашается совсем, или погашается на основании решения дочерней компании, то это не кредит, а собственный капитал.

Таким образом, материнская компания должна учесть межфирменный кредит как инвестиции в дочернюю компанию, а дочерняя компания должна учесть его как вклад в собственный капитал.

Проблема № 2: Беспроцентный кредит (или с процентами по ставке ниже рыночной).

Предположим, что вы решили проблему № 1 и определили, что это не собственный капитал, а межфирменный кредит. Но кредит по очень низким (или нулевым) процентам.

Такое очень часто происходит внутри группы - условия предоставления кредита могут сильно отличаться от обычных рыночных условий.

Однако стандарт МСФО (IFRS) 9 утверждает, что вы должны сначала признать финансовый инструмент по справедливой стоимости.

Справедливая стоимость этого займа - это просто будущие денежные потоки от этого займа, дисконтированные до текущей (приведенной) стоимости по рыночной процентной ставке.

Это понятно, но как быть с появляющейся разницей между справедливой и фактической стоимостью?

В этом случае финансовый инструмент (межфирменный кредит) или полностью учитывается по амортизированной стоимости в соответствии с МСФО 9 или учитывается по частям:

  • в части, соответствующей рыночной процентной ставке - по МСФО 9;
  • в части, ниже рыночной ставки - либо как вклад в капитал дочерней компании, либо как распределение средств дочерней компании, в зависимости от направления кредита.

Пример учета беспроцентного межфирменного кредита.

Предположим, что основная компания предоставила беспроцентный кредит в размере 100 000 д.е. своему дочернему предприятию, кредит погашается через 3 года, а рыночная процентная ставка в данной стране составляет 5%.

Справедливая стоимость этого финансового инструмента составляет 86 384 д.е. (то есть 100 000 д.е. за 3 года, дисконтированных до текущей стоимости по рыночной ставке 5%).

Существует разница в 13 616 д.е. между фактически полученной суммой денежных средств в размере 100 000 д.е. и справедливой стоимостью кредита в размере 86 384 д.е.

Как дочерняя и основная компания учитывают эту разницу?

Обычно, когда компании не входят в одну группу, эта разница признается в составе прибыли или убытка (но есть исключения).

Однако на этот раз мы имеем дело с вложением материнской компании в дочернюю компанию, поскольку беспроцентный кредит всегда связан с аффилированными сторонами.

Таким образом, основная компания первоначально признает кредит как:

Дебет. Займы выданные:
86 384 д.е.

Дебет. Инвестиции в дочернюю компанию:
13 616 д.е.

Кредит. Денежные средства:
100 000 д.е.

Учет у дочерней компании очень похож:

Дебет. Денежные средства:
100 000 д.е.

Кредит. Займы полученные:
86 384 д.е.

Кредит. Собственный капитал:
13 616 д.е.

Если кредит предоставляется в противоположном направлении (дочерний компанией по отношению к материнской компании), то аналогичным образом компонент кредита «ниже рыночной ставки» признается как распределение средств дочерней компании.

Проблема №. 3: Как следует классифицировать и учитывать межфирменный беспроцентный кредит впоследствии?

Ответ - по амортизированной стоимости.

[см. раздел IFRS 9:5.4]

Причина заключается в том, что беспроцентный межфирменный кредит по-прежнему отвечает обоим условиям классификации амортизируемых затрат:

  • Он удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является сбор договорных денежных потоков по договору (предполагается, что никаких иных целей у межфирменного кредита быть не может), и
  • Денежные потоки по договору возникают исключительно из платежей основного долга и процентов. Здесь процентные платежи могут быть равны нулю, но это условие, тем не менее, выполняется.

Если мы рассмотрим кредит из приведенного выше примера, то впоследствии вам необходимо будет переоценить кредит по его амортизированной стоимости, начислив проценты (при условии, что в первый год не будет погашения).

Бухгалтерские проводки материнской компании будут такими:

Дебет. Займы выданные:
4 315 д.е. (86 384 \(\times\) 5%)

Кредит. Прибыли и убытки - процентный доход:
4 315 д.е.

Проблема со всеми финансовыми активами, учитываемыми по амортизированной стоимости заключается в том, что основная компания должна признать убыток от обесценения.

В соответствии с новыми требованиями МСФО (IFRS) 9 мы должны применять общую модель из 3 стадий ко всем кредитам и займам (без исключения).

Это делает бухгалтерский учет довольно сложным, потому что материнская компания теперь должна рассчитать ожидаемый кредитный убыток за 12 месяцев по кредиту дочерней компании, если она находится на стадии 1 (без ухудшения кредитного риска).

И ей необходимо оценить вероятность дефолта дочерней компании в течение следующих 12 месяцев.

Проблема №4: Нет определенной даты погашения кредита.

Это также происходит очень часто.

Также часто встречается ситуация, когда межфирменный кредит каким-либо образом задокументирован, но дата погашения не указана, и вам она не известна.

В этом случае необходимо проконсультироваться с любыми доступными источниками внутри материнской компании, вплоть до совета директоров.

Разумеется, лучше всего получить информацию из первых рук от руководства материнской компании.

Если это не поможет, руководство дочерней компании должно самостоятельно оценить сроки погашения, чтобы установить справедливую стоимость займа и правильно представить ее в отчетности.

При этом в основном необходимо оценивать, есть ли вероятность погашения кредита по требованию.

Можете поверить, это очень вероятный сценарий, который часто встречается на практике - если основная компания явно не упоминает об условиях погашения, и денежная сумма НЕ является вкладом в капитал, тогда у вас нет выбора, кроме как учесть ее в качестве кредита, погашаемого по требованию.

Это означает, что вы классифицируете кредит как краткосрочное обязательство.

Преимущество такого подхода заключается в том, что вам не нужно дисконтировать этот финансовый инструмент (поскольку «кредит» является краткосрочным).

С другой стороны, большой недостаток заключается в том, что такие финансовые показатели, как показатели ликвидности, сразу же ухудшаются, потому что краткосрочные обязательства резко возрастают.

Если кредит не погашается по требованию, то:

  • Если кредит не погашается вообще, то см. проблему № 1.
  • Если кредит погашается в течение более длительного времени с неопределенным сроком, то вы должны сделать оценку финансового инструмента на основе прошлой практики в этой компании и определить справедливую стоимость кредита на основе этой оценки.

К сожалению, на сегодняшний день МСФО не содержат конкретного руководства о том, как рассматривать межфирменные займы, поэтому нам нужно использовать имеющиеся стандарты.

Нужно также помнить, кто каждый отдельный заем отличается, и при разных обстоятельствах вы должны тщательно оценить каждый его аспект.

Кроме того, необходимо подчеркнуть, что, поскольку межфирменные займы представляют собой внутригрупповую операцию со связанными сторонами, вам необходимо будет делать раскрытия этой информации в ваших финансовых отчетах в соответствии с МСФО (IAS) 24.