Рассмотрим основные коммерческие системы отраслевой классификации, которые используются финансовыми аналитиками в отраслевом анализе, а также примеры отраслевой классификации компаний, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

При отраслевой классификации компаний инвестиционные аналитики используют три основных подхода, основанных на продуктах и услугах, чувствительности к бизнес-циклу и статистическом сходстве компаний. Рассмотрим эти схемы классификации, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим понятие анализа отрасли и основные направления использования анализа отрасли в инвестиционной практике, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим, как затраты на акционерный и долговой капитал взаимосвязаны требуемой ставкой доходности инвесторов по долгу и акционерному капиталу, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рентабельность собственного капитала (ROE) является основным показателем, который инвесторы используют для оценки эффективности управления компанией. Рассмотрим взаимосвязь показателей ROE, BVE и рыночной стоимости компании, а также пример анализа коэффициентов ROE и P/B, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Особенности или опции различных долевых ценных бумаги влияют на их характеристики риска и доходности. Рассмотрим эти характеристики, концепцию совокупной доходности и оценку риска совокупной доходности, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим торговлю акциями на внешних рынках, тенденции расширения международных рынков акций, а также разновидности депозитарных расписок и международный рынок депозитарных расписок, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим частные долевые ценные бумаги, выпускающиеся для рынков прямых инвестиций, их особенности и отличия от публичных акций, обращающихся на открытых рынках, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим виды и характеристики привилегированных акций, их отличия и преимущества перед обыкновенными акциями, а также примеры эмиссии, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Обыкновенные акции представляют собой право собственности на компанию и являются преобладающим видом долевых ценных бумаг. Рассмотрим виды и характеристики обыкновенных акций, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим общую рыночную капитализацию и объем торговли на мировых рынках акций, распространенность акционерной собственности в различных географических регионах, а также историческую доходность акций в сравнении с государственными векселями и облигациями, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Поведенческие финансы основаны на поведении и поведенческих предубеждениях инвесторов. Рассмотрим эту концепцию, а также основные поведенческие предубеждения фондового рынка: неприятие убытка, стадное поведение, сверхуверенность, каскады информации и прочие предубеждения, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Аномалии рыночного ценообразования являются исключениями из концепции рыночной эффективности. Рассмотрим аномалии временных рядов, перекрестные и прочие аномалии, а также влияние аномалий на инвестиционные стратегии, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим теорию эффективного рынка, определяющую как взаимосвязь между ценами и информацией о ценных бумагах воздействует на уровень эффективности рынка, а также три степени рыночной эффективности: слабую, среднюю и сильную степень, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим наиболее важные факторы, влияющие на уровень эффективности рынков: количество участников рынка, доступность финансовой информации, торговые ограничения, а также операционные затраты и затраты на получение информации, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим концепции рыночной стоимости и действительной (внутренней) стоимости, их оценку, различия и взаимосвязь между ними, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA

Эффективный рынок - это рынок, на котором цены актива быстро и рационально отражают новую информацию. Рассмотрим концепцию и определение эффективности рынка и неэффективности рынка, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим фондовые индексы, разработанные для инвестиций в альтернативные классы активов, - товарные индексы, индексы инвестиционных трастов недвижимости и индексы хедж-фондов; а также обзор типичных фондовых индексов по всему миру, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим классификацию и типы индексов ценных бумаг с фиксированным доходом, а также особенности их построения и обновления, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим разновидности индексов акций - широкие рыночные индексы, мультирыночные индексы, секторные индексы и индексы инвестиционного стиля, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим основные направления применения рыночных индексов в управлении инвестициями, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим управление фондовым индексом после его создания - перебалансировку или обновление весов ценных бумаг индекса, а также перестроение фондовых индексов, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим способы построения фондовых индексов, а также методы и примеры взвешивания ценных бумаг индекса: взвешивание по цене, равное взвешивание, взвешивание по рыночной капитализации и фундаментальное взвешивание, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим определение и версии фондовых индексов, расчет ценовой и полной доходности индексов, а также значений ценового индекса и индекса полной доходности, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Регуляторы обычно стремятся содействовать справедливым и упорядоченным рынкам ценных бумаг, защищая их участников от мошенничества. Рассмотрим проблемы, которые стремятся решить финансовые регуляторы и цели их регулирования, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Финансовая система позволяет трейдерам решать проблемы финансирования и управления рисками. Рассмотрим характеристики и преимущества хорошо функционирующих финансовых систем, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим структуры вторичных рынков ценных бумаг и контрактов: торговые сессии, созываемые и непрерывные рынки, механизмы исполнения торговых сделок, рынки котировок, рынки заявок и брокерских рынки, а также рыночные информационные системы, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим первичные рынки ценных бумаг, а также публичные и частные размещения ценных бумаг и прочие процедуры, которые используют эмитенты, чтобы предложить свои ценные бумаги инвесторам, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим инструкции действия биржевых заявок: приказ на день, приказы GTC, IOC и прочие; инструкции стоп-приказов, ограничивающие цены и убытки при исполнении заявок; а также инструкции клиринга, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим, терминологию, вид и механизмы исполнения биржевых заявок, а также заявки с инструкциями на исполнение – лимитные заявки и рыночные заявки, их взаимосвязь с ценами спроса и предложения, а также примеры размещения и исполнения биржевых заявок, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим концепцию и терминологию биржевой торговли с маржой, а также расчет коэффициента левериджа, общей доходности собственных средств в позиции с левериджем и цены маржин-колла, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Торговая позиция является фундаментальным понятием фондового рынка. Рассмотрим разновидности и терминологию длинных и коротких позиций по форвардным, фьючерсным, опционным, своп- и валютным контрактам.

Рассмотрим услуги урегулирования торговых сделок клиринговыми и расчетными центрами, а также депозитарные и кастодиальные услуги участникам биржевых торгов, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим рыночный арбитраж, посреднические функции арбитражеров и их отличия от других финансовых посредников, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим посреднические функции депозитарных учреждений, финансовых корпораций и страховых компаний, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим секьюритизацию ипотеки финансовыми посредниками с помощью вторичных ипотечных ценных бумаг, секьюритизацию прочих долговых обязательств, а также использование траншей для секьюритизации, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим особенности биржевых дилеров как финансовых посредников и их отличия от брокеров, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим финансовых посредников, услуги и продукты которых напрямую связывают участников фондового рынка - брокеров, биржи, инвестиционные банки и альтернативные торговые системы, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим биржевые реальные активы, такие как недвижимость, самолеты, оборудование или лес, а также особенности управления инвестициями в реальные активы, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим классификацию биржевых контрактов, основные виды контрактов - форварды, фьючерсы, опционы, свопы и страховые договора, а также принципы хеджирования рисков с помощью биржевых контрактов, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим классификацию валют, а также торговлю валютами и биржевыми товарами на валютных и товарных рынках, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим классификацию и основные виды рыночных ценных бумаг: инструменты с фиксированным доходом, публичные акции и акции в инвестиционных пулах, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим распространенные категории рыночных активов, характеристики их классификации, виды фондовых рынков, а также пример классификации активов и рынков, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим одни из основных функций финансовой системы - определение ставок доходности и эффективное распределение капитала, а также роль процентных ставок в финансовой системе, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим концепцию финансовой системы, ее основные функции и способы использования: сбережение и заимствование средств, привлечение акционерного капитала, управление рисками, обмен активами с немедленной поставкой и информационно-мотивированную торговлю, - в рамках изучения инвестиций в фондовый рынок по программе CFA.

Рассмотрим основные принципы управления краткосрочным финансированием, основные источники, инструменты и стратегии краткосрочного заимствования, обеспечение кредитов активами, а также сравнительный анализ эффективной стоимости краткосрочного заимствования, - в рамках изучения корпоративных финансов по программе CFA.

Рассмотрим факторы эффективного управления кредиторской задолженностью, особенности управления торговым кредитом и экономику получения торговой скидки, - в рамках изучения корпоративных финансов по программе CFA.

Рассмотрим управление запасами, основные подходы к поддержанию необходимого уровня запасов, а также оценку эффективности управления запасами, - в рамках изучения корпоративных финансов по программе CFA.

Рассмотрим функцию управления дебиторской задолженностью, ключевые элементы процесса предоставления торгового кредита, управление сбором дебиторской задолженности, а также оценку эффективности управления дебиторской задолженностью, - в рамках изучения корпоративных финансов по программе CFA.

Рассмотрим основные активные и пассивные инвестиционные стратегии для управления краткосрочными портфелями оборотных средств, а также примерный формат инвестиционной политики для реализации стратегий, - в рамках изучения корпоративных финансов по программе CFA.