Принятие МСФО в качестве обязательной системы финансовой отчетности в ЕС и других странах продвинуло вперед процесс глобальной конвергенции стандартов финансовой отчетности.

Тем не менее, все еще существуют значительные различия в финансовой отчетности на международных рынках капитала. Возможно, наиболее важными из них являются различия между МСФО и US GAAP.

После принятия в ЕС МСФО (в 2005 г.), значительное число публичных компаний мира использует одну из этих двух систем отчетности.

В целом, IASB и FASB работают совместно, чтобы координировать изменения в стандартах и уменьшить различия между стандартами.

Совместный проект IASB / FASB начал свою работу в 2004 году и был направлен н​а разработку усовершенствованных общих концептуальных основ финансовой отчетности.

Но в конце 2010 года, сближение концептуальных основ было приостановлено. В декабре 2012 года Совет по МСФО (IASB) вернул концептуальные основы в рамки собственного проекта.

По состоянию на конец 2019 года, на повестке дня IASB нет никаких новых проектов для конвергенции.

См. также - о неудавшемся проекте FASB и IASB по разработке единого стандарта по аренде.

Поскольку все больше стран принимают МСФО, снижается потребность аналитиков рассматривать другие системы финансовой отчетности. Но на практике, финансовым аналитикам приходится сталкиваться с финансовыми отчетами, составленными на основе, отличной от МСФО.

Различия между МСФО и US GAAP остаются и влияют как на Концептуальные основы, так и на многочисленные стандарты финансовой отчетности.

Чтения учебной программы CFA, посвященные отдельным финансовым отчетам, содержат более подробный обзор соответствующих различий между МСФО и US GAAP.

Тем не менее, рассмотрим самые общие различия.

Иллюстрация 3. Различия между МСФО и US GAAP.

Основа для сравнения

US GAAP

МСФО

Разработчик

Совет по стандартам финансового учета (FASB).

Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB).

Система снована на:

Правилах

Принципах

Оценка запасов

ФИФО, ЛИФО и Метод средневзвешенной стоимости.

ФИФО и Метод средневзвешенной стоимости.

Чрезвычайные статьи доходов и расходов

Отражаются в отчете отдельно (в нижней части отчета о прибыли или убытке).

Не показываются отдельно в отчете о прибыли или убытке.

Затраты на разработку (НИОКР)

Рассматриваются в качестве расходов

Капитализируются только при соблюдении определенных условий.

Восстановление списанных запасов

Запрещено

Допустимо, если соблюдены указанные условия.

Для анализа финансовых отчетов, созданных в соответствии с различными системами стандартов, особенно полезны табличные сверки и раскрытия информации в отношении существенных различий от систем, исторически имеющихся в некоторых странах.

Например, SEC исторически требует сверку от иностранных частных эмитентов, которые не готовят финансовую отчетность в соответствии с US GAAP. В 2007 году, однако, SEC отменили требование сверки для компаний, которые подготавливают свои финансовые отчеты в соответствии с МСФО.

Несмотря на то, что раскрытия информации, связанные с любыми такими различиями, иногда оказывались пугающе масштабными, они содержали таблицы с числовой сверкой чистой прибыли и собственного капитала, которые были относительно просты в использовании.

Поскольку раскрытие сверки больше не требуется, финансовый аналитик, сравнивающий две компании, отчитывающиеся по разным стандартам, должен быть осведомлен о тех областях, где есть расхождения между стандартами.

Во многих случаях, пользователь финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с иными стандартами бухгалтерского учета, не имеет достаточно информации, чтобы сделать определенные корректировки, необходимые для достижения сопоставимости.

Вместо этого, аналитик должен соблюдать осторожность при интерпретации сравнительных финансовых показателей, полученных в соответствии с различными стандартами бухгалтерского учета.

Он также должен контролировать (вести мониторинг) значительные изменения в стандартах финансовой отчетности, поскольку это может иметь важные последствия для сравнения результатов деятельности компаний и оценки их ценных бумаг.