После выпуска облигаций компания может оставить облигации в обращении до срока погашения или выкупить облигации до погашения либо путем отзыва облигаций (если выпуск облигаций включает условие отзыва), либо путем покупки облигаций на открытом рынке.

Если облигации остаются в обращении до даты погашения, компания выплачивает держателям облигаций номинальную стоимость облигаций на дату погашения.

Дисконт или премия по облигациям будет полностью амортизироваться при наступлении срока погашения - балансовая стоимость будет равна номинальной стоимости.

При погашении кредиторская задолженность по облигациям уменьшается на балансовую стоимость облигаций на момент погашения (номинальная стоимость), а сумма денежных средств уменьшается на такую ​​же сумму.

Погашение облигаций отражается в отчете о движении денежных средств как отток денежных средств от финансовой деятельности.

Если компания решает выкупить облигации до наступления срока погашения и, таким образом, погасить обязательство досрочно, кредиторская задолженность по облигациям уменьшается на балансовую стоимость выкупленных облигаций.

Разница между денежными средствами, необходимыми для погашения облигаций, и балансовой стоимостью облигаций представляет собой прибыль или убыток от погашения долга.

Согласно МСФО затраты на выпуск долговых обязательств включаются в первоначальную оценку стоимости обязательства и, таким образом, являются частью его балансовой стоимости.

В соответствии с US GAAP затраты на выпуск долговых обязательств учитываются отдельно от облигаций к погашению и амортизируются в течение срока погашения облигаций.

Любые неамортизированные затраты на выпуск долга должны быть списаны во время погашения и включены в прибыль или убыток от погашения долга.

Например, компания, составляющая отчетность в соответствии с МСФО, выпустила облигации на сумму £10 млн. по номиналу (т.е. с балансовой стоимостью, равной ее номинальной стоимости), и сроком погашения 5 лет.

Компания выкупает облигации по цене досрочного отзыва 103. Стоимость выкупа составляет £10.3 млн. (= £10 млн. x 103%).

Убыток компании от погашения составит £300 тыс. (балансовая стоимость £10 млн. минус £10.3 млн. денежных средств, уплаченных для погашения облигаций с правом отзыва).

Прибыль или убыток от погашения долга отражается в отчете о прибылях и убытках отдельной строкой, если сумма существенна.

Компания обычно раскрывает дополнительные сведения о погашении в комментариях руководства (MD&A) и/или примечаниях к финансовой отчетности.

Мы используем термин MD&A  для обозначения любых комментариев руководства, представленных в отношении финансового состояния компании, изменений в финансовом состоянии и результатов деятельности.

См. также:
CFA - Примечания к финансовой отчетности, дополнительная детализация статей отчетности и комментарии руководства (MD&A).

В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от руководства представления в отчетности обсуждения и анализа для компаний, котирующихся на публичных рынках США.

Требования к комментариям руководства, аналогичные требуемым SEC MD&A, различаются на разных биржах, но некоторые из них аналогичны требованиям SEC.

В декабре 2010 года Совет по МСФО (IASB) выпустил Практическое руководство «Management Commentary» (Комментарии руководства), которым будут руководствоваться все компании, составляющие отчетность по МСФО.

Кроме того, в отчете о движении денежных средств, подготовленном с использованием косвенного метода, чистая прибыль корректируется для исключения прибыли или убытков от погашения долга из операционных денежных потоков, а денежные средства, выплачиваемые в погашение облигаций, классифицируются как денежные потоки от финансовой деятельности.

Напомним, что косвенный метод отчета о движении денежных средств начинается с чистой прибыли и вносит необходимые корректировки для получения денежных средств от операционной деятельности, включая удаление прибылей или убытков от внеоперационной деятельности.

См. также:
Как подготовить отчет о движении денежных средств (кэш-фло) за 7 шагов?

Чтобы проиллюстрировать влияние погашения долга на финансовую отчетность, рассмотрим выкуп векселей в Примере 6, приведенном ниже.

Пример (6) раскрытие информации о погашении вексельного долга.

Следующие выдержки взяты из годового отчета Monte Rock Inc. (гипотетической компании) за 2018 год.

В своем отчете о движении денежных средств компания использует косвенный метод для сверки чистой прибыли с чистым денежным потоком от операционной деятельности.

Выдержка из консолидированного отчета о прибылях и убытках
за 2018, 2017 и 2016 финансовые годы.

2018

2017

2016

Revenues:

Выручка:

Total revenues

Итого, выручки

104,908,900

112,416,800

96,879,000

Total operating expenses

Итого, операционных расходов

100,279,900

96,140,600

71,018,900

Income from operations

Операционная прибыль

4,629,000

16,276,200

25,860,100


Other income (expense):


Прочие доходы (расходы):

Gain on debt extinguishment

Прибыль от погашения долга

2,345,000

-

-

Total other income (expense), net

Итого, чистые прочие доходы (расходы)

11,236,100

(14,257,000)

(7,085,800)

Net income

Чистая прибыль

$15,865,100

$2,019,200

$18,774,300
Выдержка из консолидированного
отчета о движении денежных средств
за 2018, 2017 и 2016 финансовые годы.

2018

2017

2016


Cash flows from operating activities:


Денежный поток от операционной деятельности:

Net Income

Чистая прибыль

$15,865,100

$2,019,200

$18,774,300

Adjustments to reconcile net income to net cash (used in) provided by operating activities:

Корректировки для сверки чистой прибыли с чистым денежным потоком от операционной деятельности:

Gain on debt extinguishment

Прибыль от погашения долга

(2,345,000)

-

-

Total adjustments

Итого, корректировки

(16,636,000)

38,842,400

19,815,800

Net cash (used in) provided by operating activities

Чистый денежный поток от операционной деятельности

(770,900)

40,861,600

38,590,100



Cash flows from financing activities:



Денежный поток от финансовой деятельности:

Payments for debt financing costs

Процентные выплаты по долгу

(294,000)

(1,526,500)

(1,481,500)

Purchase of debt securities

Выкуп долговых ценных бумаг

(2,155,000)

-

(5,000,000)

Payments of unsecured debt

Выплаты по необеспеченному долгу

-

(31,402,960)

(1,356,000)

Выдержка из Примечания 8: Облигации к погашению.

12 декабря 2014 г. Компания выпустила необеспеченные облигации на сумму $25 млн. ... Проценты по облигациям равны ставке Libor + 4% и подлежат выплате ежеквартально.

... В 4 квартале 2018 года Компания выкупила необеспеченные облигации номинальной стоимостью $4.5 млн. и получила прибыль в размере $2.3 млн.

  1. Остаточный баланс по облигациям к погашению уменьшился при погашении на:
    1. $2,155,000
    2. $2,345,000
    3. $4,500,000
  2. Сколько компания заплатила за погашение облигаций?
    1. A $2,155,000
    2. B $2,345,000
    3. C $4,500,000

Решение для части 1:

Ответ C правильный. При погашении задолженность по облигациям уменьшается на балансовую стоимость погашенных облигаций. Денежные средства, уплаченные при погашении облигаций, плюс прибыль от погашения, равны балансовой стоимости облигаций.

Балансовая стоимость облигаций составляла $4,500,000. В этом случае балансовая стоимость равна номинальной стоимости.

Компания признала прибыль в размере $2,345,000, когда погасила долг в $4,500,000, заплатив всего $2,155,000.

Решение для части 2:

Ответ А правильный. Как показано в отчете о движении денежных средств, компания заплатила $2,155,000 в счет погашения облигаций.

Компания признала прибыль в размере $2,345,000, когда погасила долг в $4,500,000, заплатив всего $2,155,000.