Темы:
Рассмотрим ключевые сходства и различия между МСФО и US GAAP в вопросах учета налога на прибыль, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим представление и раскрытие информации о налоге на прибыль на иллюстративном примере отчетности Micron Technology, Inc. за 2017 финансовый год, а также пример финансового анализа этой информации, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим на примерах оценку и признание текущего и отложенного налога в составе прибыли и убытков и непосредственно в составе собственного капитала, согласно МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим порядок отражения в отчетности по МСФО и US GAAP неиспользованных налоговых убытков и налоговых льгот, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим на примерах подходы МСФО и US GAAP к отражению в отчетности постоянных и временных разниц между налогооблагаемой и бухгалтерской прибылью и связанных с ними отложенных налоговых активов и обязательств, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим на примерах принципы расчета налоговой стоимости активов и обязательств согласно МСФО и US GAAP, а также влияние на них изменения налоговых ставок, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Различия в правилах бухгалтерского и налогового учета приводят к временным разницам и образованию отложенных налоговых активов и обязательств, согласно МСФО и US GAAP. Рассмотрим эти различия и связанные с ними концепции, а также пример сверки между бухгалтерской и налоговой стоимость амортизируемого актива, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Инвестиционная недвижимость представляет собой отдельную категорию внеоборотных активов в соответствии с МСФО. Рассмотрим модели учета и порядок отражения в отчетности инвестиционной недвижимости, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим основные коэффициенты, которые используются для анализа внеоборотных активов, а также иллюстративный пример сравнительного анализа основных средств по годовой отчетности крупных телекоммуникационных компаний, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим порядок представления в отчетности и раскрытия информации о внеоборотных активах согласно МСФО и US GAAP, а также иллюстративный пример представления в отчетности основных средств и нематериальных активов в годовом отчете Orange SA, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим прекращение признания внеоборотных активов при продаже и других способах выбытия активов, а также порядок отражения этих операций в отчетности по МСФО и US GAAP и иллюстративные примеры, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Порядок оценки и признания обесценения внеоборотных активов может существенно различаться по МСФО и US GAAP. Рассмотрим на примерах особенности отражения в отчетности обесценения основных средств и нематериальных активов, а также обесценение основных средств, предназначенных для продажи и восстановление убытка от обесценения, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Модель учета по переоцененной стоимости, допускаемая МСФО для внеоборотных активов, потенциально позволяет манипулировать размером прибыли, активов и собственного капитала, а также коэффициентами долговой нагрузки. Рассмотрим на примерах эту модель и ее отличия от модели учета по первоначальной стоимости, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Методы амортизации и расчет амортизационных расходов для нематериальных активов с конечным сроком полезного использования аналогичны амортизации основных средств. Рассмотрим на примере особенности расчетных оценок для амортизации нематериальных активов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим на иллюстративных примерах особенности расчета амортизации основных средств, при использовании методов амортизации, допускаемых МСФО и US GAAP, а также влияние методов амортизации на отложенный налог на прибыль и метод амортизации отдельных компонентов основных средств, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Капитализация и списание затрат на разработку ПО зависят от суждения о технической осуществимости продукта и влияют на размер прибыли, активов и денежный поток, а также на основанные на этих статьях коэффициенты. Рассмотрим на примерах это влияние отчетность и коэффициенты, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Капитализация и списание процентных затрат на расходы оказывают различное влияние на отчет о движении денежных средств по МСФО и US GAAP, а также на коэффициенты покрытия процентов, часто используемые в финансовых ковенантах. Рассмотрим эти различия, а также иллюстративный пример влияния капитализации процентов на коэффициенты покрытия, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Капитализация и списание затрат на расходы могут оказывать разное влияние на прибыль и рентабельность компаний при их сравнении и анализе их тенденций. Рассмотрим эти различия, а также иллюстративные примеры сравнительного анализа капитализации и списания затрат, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим порядок отражения в отчетности приобретения различных типов нематериальных активов согласно МСФО и US GAAP, а также примеры учета НМА, гудвила и связанных с ними затрат, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим порядок отражения в отчетности приобретения основных средств и учета первоначальных и последующих затрат, согласно МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим общие вопросы отражения в отчетности и анализа долгосрочных или внеоборотных активов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим иллюстративный пример анализа эффективности управления запасами компании за несколько периодов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим порядок раскрытия информации о запасах в МСФО и US GAAP, оценку эффективности управления запасами на основе финансовых коэффициентов, а также иллюстрации финансового анализа запасов на примере отчетности Caterpillar и Volvo Group, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим порядок оценки и представления запасов при из изменении их стоимости (по МСФО и US GAAP), влияние списания и восстановления стоимости запасов на финансовые показатели, а также практические примеры отражения в отчетности и анализа этих изменений, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим общий порядок изменения метода оценки запасов в МСФО и US GAAP, а также значение этого изменения для финансового аналитика, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим применение метода оценки запасов ЛИФО, применяемого в соответствии с US GAAP, понятие резерва LIFO и ликвидации LIFO, а также практический пример отчетности Caterpillar Inc., иллюстрирующий влияние метода ЛИФО на остатки запасов, прибыль и показатели рентабельности, ликвидности, оборачиваемости и платежеспособности, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим различия в показателях отчета о прибылях и убытках и балансового отчета, связанные с применением разных методов оценки запасов, а также пример сравнения компаний, использующих разные методы, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим периодическую и непрерывную систему учета запасов, а также влияние этих систем на себестоимость продаж, валовую прибыль, конечные остатки запасов и другие показатели, при использовании разных методов оценки запасов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим методы оценки запасов, применяемые в соответствии с МСФО и US GAAP, а также пример, иллюстрирующий влияние этих методов на себестоимость продаж, валовую прибыль и конечные остатки запасов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим основные категории и статьи запасов, а также принципы формирования себестоимости запасов и включения затрат в себестоимость запасов в соответствии с МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Анализ бизнес-сегментов заключается в анализе эффективности отдельных видов деятельности или операционных сегментов, отдельных продуктов, географических регионов и по иным признакам. Рассмотрим порядок подготовки отчетности по сегментам по МСФО, а также методику анализа сегментов с использованием коэффициентов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Кредитный анализ заключается в оценке кредитного риска, связанного с долговыми обязательствами и состоятельностью должников. Рассмотрим основные концепции, направления и методы кредитного анализа, а также составление кредитных рейтингов и коэффициенты кредитоспособности, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Анализ собственного капитала (стоимости компании) позволяет определить относительную привлекательность компании в качестве объекта инвестиций, с применением различных методов анализа, включая расчет и анализ показателей рыночной стоимости компании. Рассмотрим это направление анализа, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Анализ Дюпона представляет собой разложение ROE компании на несколько коэффициентов, представляющих ключевые факторы деятельности компании, а также анализ взаимосвязей между этими факторами. Рассмотрим общепринятую методику анализа Дюпона и проиллюстрируем ее на примерах, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
При определении общего состояния и результатов деятельности компании, нельзя рассматривать какие-либо коэффициенты или категории показателей независимо друг от друга. Рассмотрим важность и примеры комплексного анализа различных финансовых показателей, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Коэффициенты рентабельности оценивают прибыль, заработанную компанией в течение отчетного периода. Рассмотрим эту категорию финансовых показателей, а также общепринятые и наиболее распространенные из них коэффициенты рентабельности выручки и коэффициенты рентабельности инвестиций, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Коэффициенты платежеспособности показывают способность компании погашать свои долгосрочные обязательства. Рассмотрим эту категорию финансовых показателей, а также общепринятые и наиболее распространенные из них коэффициенты долговой нагрузки и коэффициенты покрытия долга, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Коэффициенты ликвидности показывают способность компании оплачивать свои краткосрочные обязательства. Рассмотрим эту категорию финансовых показателей, а также общепринятые и наиболее распространенные из них: текущую, срочную и абсолютную ликвидность; период самофинансирования и цикл обращения денежных средств, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Коэффициенты деловой активности или оборачиваемости показывают, насколько хорошо компания управляет различными активами и видами деятельности. Рассмотрим эту категорию финансовых показателей, а также общепринятые и наиболее распространенные из них: оборачиваемость запасов; дебиторской и кредиторской задолженности; оборотных, внеоборотных и совокупных активов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Финансовые аналитики и поставщики финансовых данных используют различные категории для классификации коэффициентов. Рассмотрим общепринятые категории финансовых показателей, а также интерпретацию и контекст использования коэффициентов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Графики позволяют выявить и выделить важные изменения и тенденции и позволяют финансовому аналитику подчеркнуть и подкрепить результаты анализа. Рассмотрим использование графиков в качестве аналитического инструмента, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим общую методику и иллюстративные примеры процентного анализа финансовой отчетности: вертикальный и горизонтальный анализ, анализ тенденций и перекрестный анализ, а также анализ взаимосвязей между финансовыми отчетами, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Анализ финансовых коэффициентов является эффективным инструментом для оценки и прогнозирования результатов деятельности компаний, сопоставления этих результатов, выбора инвестиций и прочих задач. Рассмотрим общую методику анализа и интерпретации финансовых коэффициентов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим общий процесс финансового анализа, порядок формулировки цели и контекста финансового анализа, а также формулировку вопросов, на которые должен ответить анализ, на примере сравнительного анализа показателей Apple и Microsoft, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим показатели свободного денежного потока, показывающие достаточность операционных поступлений для расчетов с поставщиками собственного и заемного капитала, а также общепринятые коэффициенты рентабельности и платежеспособности, рассчитываемые на основе кэш-фло, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
При процентном анализе статьи кэш-фло выражаются в процентах от совокупной выручки или совокупных притоков и оттоков, что позволяет выявить тенденции статей и спрогнозировать движение денежных средств. Рассмотрим методику и иллюстративные примеры вертикального анализа кэш-фло, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Анализ кэш-фло включает определение источников и направления использования денежных средств, а также основных детерминант денежных потоков. Рассмотрим методику этого анализа на примере отчетности Groupe Danone, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим процесс преобразования отчета о движении денежных средств, подготовленного косвенным методом, в прямой формат для последующего анализа тенденций операционных денежных потоков, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим этапы подготовки денежных потоков от инвестиционной и финансовой деятельности, а также подготовку итогового общего кэш-фло прямым и косвенным методом, в соответствии с МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Отчет о движении денежных средств взаимосвязан с балансом и отчетом о прибылях и убытках. Рассмотрим эти взаимосвязи, а также процесс подготовки кэш-фло по операционной деятельности прямым и косвенным методом, в соответствии с МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.