CFA - Внеоборотные активы: представление в отчетности и раскрытие информации

В соответствии с МСФО для каждого класса основных средств компания должна раскрывать:

• базу оценки,
• метод амортизации,
• применяемые сроки полезного использования (или, что то же самое, норму амортизации),
• валовую балансовую стоимость и накопленную амортизацию на начало и конец периода, а также
• сверку балансовой стоимости на начало и конец периода.

Кроме того, требуется раскрытие информации об ограничении прав собственности на основные средства, залоге основных средств (качестве обеспечения финансовых обязательств) и договорных обязательствах по приобретению основных средств.

Если используется модель учета по переоцененной стоимости, необходимо раскрыть дату переоценки, подробные сведения о том, как была оценена справедливая стоимость, балансовая стоимость согласно модели учета по первоначальной стоимости, и прирост стоимости от переоценки.

---

Требования к раскрытию информации в соответствии с US GAAP менее полные.

Компания должна раскрывать:

• расходы на амортизацию за период,
• остатки основных классов амортизируемых активов,
• накопленную амортизацию по основным классам или в целом, а также
• общее описание метода(ов) амортизации, использованного при расчете амортизационных расходов в отношении основных классов амортизируемых активов.

---

Согласно МСФО для каждого класса нематериальных активов компания должна раскрывать информацию о том, является ли срок полезного использования неопределенным или конечным.

Если актив имеет конечный срок полезного использования, для каждого класса нематериальных активов компания должна раскрывать:

• используемые сроки полезного использования (или, что эквивалентно, норму амортизации),
• используемые методы амортизации,
• валовую балансовую стоимость и накопленную амортизацию на начало и конец периода, где амортизация включается в отчет о прибылях и убытках, и
• сверку балансовой стоимости на начало и конец периода.

Если актив имеет неопределенный срок полезного использования, компания должна раскрыть балансовую стоимость актива и причины, по которым его оценили, как имеющий неопределенный срок полезного использования.

Как и в случае с основными средствами, для нематериальных активов требуется раскрытие информации об ограничении права собственности на актив и залоге актива (качестве обеспечения финансовых обязательств) и договорных обязательствах по приобретению нематериальных активов.

Если используется модель учета по переоцененной стоимости, необходимо раскрыть дату переоценки, подробные сведения о том, как была оценена справедливая стоимость, балансовая стоимость согласно модели учета по первоначальной стоимости и прирост стоимости от переоценки.

---

Согласно US GAAP, компании должны раскрывать:

• валовую балансовую стоимость и накопленную амортизацию в целом и по основным классам нематериальных активов,
• совокупные расходы на амортизацию за период и
• предполагаемые расходы на амортизацию в следующие 5 финансовых лет.

Раскрытие информации об убытках от обесценения также отличается в соответствии с МСФО и US GAAP.

---

Согласно МСФО, компания должна раскрывать для каждого класса активов суммы убытков от обесценения и восстановления убытков от обесценения, признанные в течение периода, а также статьи, в составе которых они были признаны в финансовой отчетности.

Компания также должна раскрыть в совокупности основные классы активов, на которые повлияли убытки от обесценения и восстановление убытков от обесценения, а также основные события и обстоятельства, которые привели к признанию этих убытков от обесценения и восстановлению убытков от обесценения.

---

Согласно US GAAP восстановление убытков от обесценения активов, предназначенных для использования, не допускается.

Компания должна раскрыть:

• описание обесцененного актива,
• то, что привело к его обесценению,
• метод оценки справедливой стоимости,
• сумму убытка от обесценения и
• статью признания убытка в финансовой отчетности.

Информация о внеоборотных активах раскрывается во всей финансовой отчетности:

в отчете о финансовом положении (балансовом отчете), отчете о прибылях и убытках, отчете о движении денежных средств и примечаниях к отчетности.

В балансовом отчете отражается балансовая стоимость актива.

В отчете о прибылях и убытках амортизационные расходы могут отображаться или не отображаться отдельной строкой.

Согласно МСФО, раскрытие в отчете о прибылях и убытках расходов на амортизацию отдельно зависит от того, использует ли компания метод «по характеру расходов» (англ. 'nature of expense') или метод «по назначению расходов» (англ. 'function of expense') для агрегирования статей.

При агрегировании расходов по их характеру, компания группирует расходы:

При агрегировании расходов по назначению, компания классифицирует расходы в соответствии с их функцией, например, как часть себестоимости продаж или SG&A (коммерческие, общие и административные расходы).

[См. параграф IAS 1:103].

Компания, использующая метод «по назначению расходов», должна раскрывать себестоимость продаж, как минимум, но прочие статьи различаются.

---

Отчет о движении денежных средств отражает приобретение и выбытие основных средств в разделе инвестиционной деятельности.

Кроме того, при подготовке с использованием косвенного метода, отчет о движении денежных средств обычно показывает расходы на амортизацию как отдельную статью в корректировках чистой прибыли к денежному потоку от операционной деятельности.

---

В примечаниях к финансовой отчетности описываются:

• методы бухгалтерского учета компании,
• диапазон предполагаемых сроков полезного использования,
• историческая (первоначальная) стоимость по основным категориям основных средств, накопленная амортизация и ежегодные расходы на амортизацию.

Чтобы проиллюстрировать представление финансовой отчетности и раскрытие информации, в следующем примере представлены выдержки из годового отчета Orange SA за 2017 год, относящиеся к нематериальным активам и основным средствам.

Пример (16) представления в финансовой отчетности и раскрытия информации о внеоборотных активах.

Следующие иллюстрации включают выдержки из годового отчета Orange SA, международной телекоммуникационной компании, базирующейся во Франции, за год, закончившийся 31 декабря 2017 года.

Обратите внимание, что в иллюстративных целях показаны только отдельные статьи / данные.

Выдержка из консолидированного отчета о прибылях и убытках
(€ млн.)

		12 месяцев
		31 дек. 2017	31 дек. 2016	31 дек. 2015
Revenues	Выручка	€41,096	€40,918	€40,236
Depreciation and amortization	Амортизация	(6,846)	(6,728)	(6,465)
Impairment of goodwill	Обесценение гудвила	(20)	(772)
Impairment of fixed assets	Обесценение основных средств	(190)	(207)	(38)
Operating income	Операционная прибыль	4,917	4,077	4,742
Consolidated net income of continuing operations	Консолидированная чистая прибыль от продолжающейся деятельности	2,114	1,010	2,510
Consolidated net income of discontin­ued operations (EE)	Консолидированная чистая прибыль от прекращенной деятельности	29	2,253	448
Consolidated net income	Консолидированная чистая прибыль	2,143	3,263	2,958
Net income attributable to owners of the parent company	Чистая прибыль, приходящаяся на владельцев материнской компании	1,906	2,935	2,652
Non-controlling interests	Неконтролирующие доли участия	237	328	306

Выдержка из консолидированного отчета о финансовом положении
(€ млн.)

Assets	Активы	31 дек. 2017	31 дек. 2016	31 дек. 2015
Goodwill	Гудвил	€27,095	€27,156	€27,071
Other intangible assets	Прочие нематериальные активы	14,339	14,602	14,327
Property, plant and equipment	Основные средства	26,665	25,912	25,123
Total non-current assets	Итого, внеоборотных активов	74,035	74,819	71,330
Total current assets	Итого, оборотные активы	20,679	19,849	14,312
Assets held for sale	Активы, предназначенные для продажи			5,788
Total assets	Итого, активов	94,714	94,668	91,430
Equity and liabilities	Собственный капитал и обязательства
Total equity	Итого, собственного капитала	32,942	33,174	33,267
Total non-current liabilities	Итого, долгосрочных обязательств	32,736	35,590	36,537
Total current liabilities	Итого, краткосрочных обязательств	29,036	25,904	21,626
Total equity and liabilities	Итого, собственного капитала и обязательств	94,714	94,668	91,430

Иллюстрация 9. Выдержки из Примечаний к консолидированной финансовой отчетности Orange SA за 2017 год.

Выдержка из Примечания 7.2. Гудвил.

Сверка изменений в гудвиле
(€ млн.)

		12 месяцев
		31 дек. 2017	31 дек. 2016	31 дек. 2015
Gross Value in the opening balance	Валовая стоимость на начало периода	€32,689	€32,606	€30,271
Acquisitions	Приобретение	38	904	2,333
Disposals	Выбытие	0	(6)	(69)
Translation adjustment	Корректировки пересчета в другие валюты	(40)	(815)	73
Reclassifications and other items	Реклассификация и прочие статьи	0	0	(2)
Reclassification to assets held for sale	Реклассификация в активы, предназначенные для продажи	0	0	0
Gross Value in Closing Balance	Валовая стоимость на конец периода	32,687	32,689	32,606
Accumulated Impairment losses in the opening balance	Накопленные убытки от обесценения на начало периода	(5,533)	(5,535)	(5,487)
Impairment	Обесценение	(20)	(772)	0
Disposals	Выбытие	0	0	0
Translation adjustment	Корректировки пересчета в другие валюты	(39)	774	(48)
Reclassifications and other items	Реклассификация и прочие статьи	0	0	0
Reclassification to assets held for sale	Реклассификация в активы, предназначенные для продажи	0	0	0
Accumulated Impairment losses in the closing balance	Накопленные убытки от обесценения на конец периода	€(5,592)	€(5,533)	€(5,535)
Net book value of goodwill	Чистая балансовая стоимость гудвила	27,095	27,156	27,071

 

Выдержка* из Примечания 7.3. Основные допущения, использованные для определения возмещаемых сумм по состоянию на 31 декабря 2017 года.

Параметры, используемые для определения возмещаемой суммы основных консолидированных операций, представлены ниже:

	Франция	Испания	Польша	Бельгия	Румыния
Темп бессрочного роста	0.8%	1.5%	1.0%	0.5%	2.3%
Ставка дисконтирования после уплаты налогов	5.5%	8.6%	8.3%	6.8%	8.8%

 

Выдержка* из Примечания 7.4. Чувствительность возмещаемых сумм по состоянию на 31 декабря 2017 года.

Представленный уровень чувствительности позволяет читателям финансовой отчетности оценить влияние собственной оценки на возмещаемые суммы.

(€ млрд.)	Франция	Испания	Польша	Бельгия	Румыния
Снижение на 1% темпа бессрочного роста	10.4	1.6	0.6	0.3	0.3
Повышение на 1% ставки дисконтирования после уплаты налогов	11.4	2.0	0.6	0.3	0.3

 

Выдержка из Примечания 8.3. Прочие нематериальные активы - Чистая балансовая стоимость.

(€ млн.)	2017	2016	2015
Телекоммуникационные лицензии	6,233	6,440	5,842
Бренд Orange	3,133	3,133	3,133
Прочие бренды	88	102	137
Клиентские базы	555	703	729
Программное обеспечение	3,946	3,781	3,815
Прочие нематериальные активы	384	443	671
Итого	€14,339	€14,602	€14,327

 

Выдержка из примечания 8.4. Основные средства - Чистая балансовая стоимость.

(€ млн.)	2017	2016	2015
Земля и здания	2,535	2,661	2,733
Сеть и терминалы	22,880	21,984	21,194
IT оборудование	802	784	787
Прочие основные средства	448	483	409
Итого	€26,665	€25,912	€25,123

Иллюстрация 10. Выдержка из анализа финансового положения и прибыли Orange SA за 2017 год.

Операционная прибыль группы Orange составила €4,077 млн. в 2016 году по сравнению с €4,742 млн. в 2015 году на исторической основе, что на 14,0% или €665 млн. меньше. Это падение на исторической основе в значительной степени связано с:

• признанием в 2016 году €772 млн. убытка от обесценения гудвила ... и €207 млн. убытка от обесценения основных средств ... в основном за счет:
  • Польши - на €507 млн. Этот убыток от обесценения в основном отражает снижение конкурентоспособности на рынке ADSL, ухудшение прогнозов по прибыли на рынке мобильной связи и повышение ставки дисконтирования после уплаты налогов в связи с понижением суверенного рейтинга страны рейтинговыми агентствами.
  • Египта - на €232 млн. Этот убыток от обесценения отражает финансовые условия лицензии 4G, выданной в 2016 году, резкое обесценение египетского фунта и возросшую политическую и экономическую неопределенность.
  • Конго (ДРК) - на €109 млн. Этот убыток от обесценения отражает политическую и экономическую неопределенность, снижение покупательной способности, воздействующей на потребление телекоммуникационных продуктов и услуг, а также возросшее нормативное бремя (особенно связанное с внедрением идентификации клиентов),
  • Камерун - на €90 млн. Этот убыток от обесценения отражает снижение выручки от услуг голосовой связи после резкого роста объема услуг обмена сообщениями и VoIP среди провайдеров Over-The-Top (OTT), а также усиления конкуренции на рынке мобильной связи.
  • и Нигер - на €26 млн.;
• и увеличением износа и амортизации на €263 млн.

---

1. Какая часть общих активов Orange по состоянию на 31 декабря 2017 года представлена ​​гудвилом и прочими нематериальными активами?
2. Каким был самый крупный компонент убытка от обесценения в 2016 году?
3. Компания раскрывает, что она определяет, следует ли признавать убыток от обесценения, сравнивая балансовую стоимость активов и обязательств подразделения с «возмещаемой суммой», для которой компания в основном использует ценность использования. Как компания определяет ценность использования?
4. На какую величину изменится оценочная возмещаемая сумма операций компании во Франции, Испании, Польше, Бельгии и Румынии, если компания снизит свою оценку темпов бессрочного роста на 1%? На какую сумму изменится оценочная возмещаемая сумма этих операций, если компания повысит свою оценку ставки дисконтирования после уплаты налогов на 1%?
5. Каковы самые крупные компоненты прочих нематериальных активов по состоянию на 31 декабря 2017 года? Какой компонент основных средств является крупнейшим по состоянию на 31 декабря 2017 г.?

---

Решение для части 1:

По состоянию на 31 декабря 2017 года гудвил составляет 28% (= 27,095 + 97,714) от общих активов Orange.

Прочие нематериальные активы составляют 15% (= 14,339 + 97,714).

Данные взяты из баланса компании в Иллюстрации 8.

---

Решение для части 2:

Самый крупный компонент убытка от обесценения гудвила в размере €772 и убытка от обесценения основных средств в размере €207 млн. связан с убытком в размере €507 млн. в Польше.

Согласно Иллюстрации 10, компания объяснила этот убыток снижением конкурентоспособности рынка своей технологии ADSL, снижением ожидаемой выручки и увеличением ставки дисконтирования в результате понижения суверенного кредитного рейтинга страны.

---

Решение для части 3:

Компания определяет ценность использования (которую она использует в качестве «возмещаемой суммы» активов и обязательств подразделения при тестировании на обесценение) как приведенную стоимость будущих ожидаемых денежных потоков. Прогнозы денежных потоков основаны на допущениях руководства.

Информация взята из Примечания 7.4 в Иллюстрации 9.

---

Решение для части 4:

Если компания снизит свою оценку темпов бессрочного роста на 1%, то оценочная возмещаемая сумма операций компании во Франции, Испании, Польше, Бельгии и Румынии изменится на €13.2 млрд. (=10.4 + 1.6 + 0.6 + 0.3 + 0.3).

Уменьшение оценки роста снижает приведенную стоимость денежных потоков. Если компания повысит свою оценку ставки дисконтирования после уплаты налогов на 1%, то оценочная возмещаемая сумма этих операций изменится на €14.6 млрд. (=11.4 + 2.0 + 0.6 + 0.3 + 0.3).

Увеличение ставки дисконтирования снижает приведенную стоимость денежных потоков.

Данные взяты из Примечания 7.4 в Иллюстрации 9.

---

Решение для части 5:

Крупнейшими компонентами прочих нематериальных активов на 31 декабря 2017 г. являются телекоммуникационные лицензии, программное обеспечение и бренд Orange, стоимость которых составила €6,233 млн., €3,946 млн. и €3,133 млн. соответственно.

Самым крупным компонентом основных средств на 31 декабря 2017 г. являются сети и терминалы (€22,880 млн.).

Данные взяты из Примечаний 8.3 и 8.4 в Иллюстрации 9.

---

Обратите внимание, что иллюстрации в предыдущем примере содержат относительно короткие выдержки из раскрытий информации компании.

Полный текст раскрытия информации о внеоборотных активах компании состоит из множества различных сносок, некоторые из которых занимают несколько страниц.

В целом, финансовый аналитик может использовать раскрытия информации, чтобы понять инвестиции компании в материальные и нематериальные активы, как эти инвестиции изменились в течение отчетного периода, как эти изменения повлияли на текущие результаты и как эти изменения могут повлиять на будущие финансовые результаты.