Сингапур надеется, что доступ к ИИ остановит переезд финансовых лидеров в Гонконг

Финансовый центр Сингапура Singapore Inc надеется, что его возможность получить доступ к самым передовым моделям искусственного интеллекта поможет сдержать волну инвестиционных менеджеров, уезжающих в Гонконг, где проводится радикальное снижение налогов.

Два крупнейших финансовых центра Азии уже давно конкурируют за международных специалистов и за привлечение крупнейших мировых инвестиционных компаний и банков.

Последний этап соперничества направлен на снижение налоговых ставок для высокооплачиваемых менеджеров капитала и облегчение для предприятий доступа к передовым технологиям ИИ.

«Все дело в том, чтобы предложить бизнесу уверенность», — сказал Кхер Шэн Ли, соруководитель Азиатско-Тихоокеанского региона в Ассоциации альтернативного управления инвестициями (Aima).

«Что касается налогов, вы хотите знать, сколько придется заплатить, чтобы поставить свой бизнес на ноги. Что касается ИИ, вам необходимо убедиться, что у вас есть доступ к новейшим инструментам».

В прошлом месяце Aima предупредила, что несколько членов ее хедж-фондов и компаний прямых инвестиций в Сингапуре рассматривают возможность перевода старшего персонала в Гонконг, чтобы получить выгоду от предстоящего снижения налогов.

Тем временем FT сообщила на этой неделе, что Гонконг рассматривает способы включения в реформы некоторых торговых фирм, таких как Jane Street, хотя представитель правительства позже попытался осудить эти планы.

Пешеходы проходят мимо трамвайной остановки на фоне башни Банка Китая и других современных небоскребов в Гонконге. Гонконг планирует радикальные изменения в своих правилах в отношении процентной ставки.

В то время как финансовый сектор Гонконга переживает возрождение на фоне бума китайских листингов в специальном административном районе, некоторые банки и инвестиционные менеджеры разочаровались в нем из-за проблем с доступом к новейшим западным моделям искусственного интеллекта.

Такие инструменты, как ChatGPT от OpenAI и Claude от Anthropic, запрещены в материковом Китае с помощью так называемого Великого межсетевого экрана. В Гонконге уже давно практически нет китайских цензоров, хотя ограничения на использование накладываются самими американскими компаниями, занимающимися искусственным интеллектом. 

Эти ограничения привели к тому, что несколько банков, включая Goldman Sachs и JPMorgan, закрыли доступ к таким моделям, как Claude. 

Количественные хедж-фонды, которые полагаются на мощные математические алгоритмы для победы на рынке, особенно полагаются на самые передовые модели искусственного интеллекта, чтобы получить преимущество над конкурентами.

Джастин Тан, руководитель отдела финансовых услуг в LEK Consulting, сказал, что он слышал от многих инвестиционных менеджеров, базирующихся в Китае и Гонконге, что они рассматривают возможность перевода исследовательского и торгового персонала в Сингапур, чтобы получить доступ к моделям искусственного интеллекта и мощным чипам, которые недоступны в Китае.

«С точки зрения доступа к технологиям Сингапур рассматривается как своего рода золотая середина», — сказал он.

Тесные отношения Сингапура с США и Китаем означают, что новейшие модели искусственного интеллекта из обеих стран, в том числе разработанные китайскими компаниями, такими как Kimi K3 и DeepSeek, легкодоступны в городе-государстве. 

«Открытый доступ Сингапура к самым мощным моделям искусственного интеллекта - как передовым, так и открытым, независимо от того, где они были созданы, - является выгодным отличием», - сказал Ли из Aima.

Логотип Kimi K3 на экране ноутбука. Он представляет собой старинную компьютерную иллюстрацию с надписью «K3» на мониторе. Kimi K3 от Moonshot доступен в Сингапуре.

Американский хедж-фонд Citadel недавно сообщил исследователям из своей команды в Гонконге, что им придется либо переехать, либо уйти в отставку.

Три человека, знакомые с этой ситуацией, рассказали FT, что, по их мнению, опасения по поводу безопасности данных были одной из причин переезда сотрудников, играющих ключевую роль в интеллектуальной собственности фонда. Сотрудникам предлагали переезд в Сингапур или Майами, где находится штаб-квартира Citadel.

В то время Citadel отрицала, что эти шаги были связаны с опасениями по поводу безопасности данных, заявив, что она опиралась на «неполные факты».

После эпидемии ковида Гонконг пережил отток профессионалов-экспатов из-за опасений по поводу политических волнений и предполагаемой жесткой реакции на эпидемию.

Китай попытался убедить международных финансовых работников вернуться с помощью пакета реформ, ослабляющих налоговые правила в отношении процентов и комиссий за результаты деятельности. В соответствии с этими мерами прибыль от широкого спектра инвестиций будет попадать под выгодный налоговый режим с нулевой процентной ставкой. 

Изменения будут означать, что отдельные менеджеры хедж-фондов, прямых инвестиций, венчурного капитала, частного кредитования и даже семейных офисов смогут структурировать себя так, чтобы еще больше сократить свои и без того низкие налоговые выплаты в Гонконге.  

Бенджамин Хунг, председатель Совета по развитию финансовых услуг Гонконга, правительственного консультативного органа, который выступал за эти изменения, заявил, что они станут «полезным стимулом» для привлечения работников.

«В конечном счете, Гонконг должен предоставить платформу, с которой у вас есть знания, информация, верховенство закона и возможность переводить деньги туда и обратно», - сказал он, - «Это наше структурное преимущество: налог будет тактической игрой, направленной на привлечение людей».

Эти шаги вызвали тревогу в инвестиционной отрасли Сингапура, которая опасается, что они приведут к тому, что многие высокооплачиваемые портфельные менеджеры попытаются переехать в Гонконг, чтобы сократить свои налоговые счета.

Это привело в последние недели к дискуссиям между менеджерами фондов и Валютным управлением Сингапура (MAS) о том, что можно сделать для поддержания конкурентоспособности города-государства.

По словам нескольких человек, знакомых с ходом дискуссии, переговоры охватили широкий спектр мер, включая снижение налогов для частных лиц и инвестиционных компаний, а также облегчение для бизнеса найма иностранных работников.

Одной из обсуждаемых мер является снижение ставки налога по специальной схеме стимулирования, по которой инвестиционные группы платят 10%, что ниже по сравнению со стандартной корпоративной ставкой Сингапура в 17%. 

В MAS сообщили FT, что «пересматривают меры по повышению конкурентоспособности Сингапура».

В прошлом месяце Aima написала регулятору от имени своих членов, заявив, что реформы должны быть направлены на «обновление предложения Сингапура», а не на «соответствие Гонконгу».

Хотя основное внимание на последних отраслевых переговорах было уделено налогообложению и привлечению талантов, торговая организация также высоко оценила открытый доступ Сингапура к передовым моделям искусственного интеллекта и подход MAS к поощрению внедрения искусственного интеллекта в инвестиционной отрасли.

«Если все сделать правильно, это станет преимуществом Сингапура, а не сноской к заявлению Гонконга», - сказала Aima.