IAS 21 - Пример консолидации баланса и ОПУ в иностранной валюте по МСФО

Отличается ли процесс консолидации финансовой отчетности двух (или более) компаний, если они работают в разных валютах?

Ответ - и да, и нет.

Если вы хотите совместить финансовую отчетность, подготовленную в разных валютах, вы все равно будете следовать тем же процедурам консолидации.

Вам все равно необходимо сделать взаимозачет (исключить) акционерного капитала, а также прибыли до приобретения дочерней компании с инвестициями материнской компании в дочернюю компанию (плюс признать гудвил и/или неконтролирующую долю участия).

Вам по-прежнему необходимо исключить внутригрупповые операции, в том числе внереализационный доход от внутригрупповых продаж и любые дивиденды, выплачиваемые дочерней компанией материнской компании.

В чем здесь проблема?

Образно говоря, вы не можете складывать яблоки и груши, потому что это не имеет смысла.

Поэтому, ПЕРЕД тем, как вы начинаете выполнять процедуры консолидации, вам необходимо пересчитать финансовую отчетность дочерней компании в валюту представления отчетности материнской компании.

Общие правила пересчета финансовой отчетности дочерней компании.

Вы должны следовать правилам МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» для пересчета финансовой отчетности в валюту представления.

[см. содержание IAS 21]

Небольшое напоминание: не путайте функциональную валюту с валютой представления.

У каждой компании есть только одна функциональная валюта, но она может представлять свои финансовые отчеты в МНОГИХ валютах представления.

В то время как функциональная валюта зависит от экономической среды компании и ее конкретных операций, валюта представления является вопросом выбора.

---

Возьмем, к примеру, британскую компанию. Ее функциональная валюта в большинстве случаев GBP (исключения возможны), но эта компания может принять решение о подготовке своей финансовой отчетности в EUR или USD - и выбранная валюта будет представлять собой валюту представления.

Какие курсы следует использовать для перевода финансовой отчетности в валюту представления?

Они приведены в следующей таблице:

Объект учета	Период	Курс
Активы и обязательства	Текущий период (20x1)	На конец периода (20x1)
	Сравнительный период (20x0)	На конец периода (20x0)
Собственный капитал	Текущий и сравнительный период	Не определен - см. ниже
Доходы и расходы (PL и OCI)	Текущий период (20x1)	Текущий курс или средневзвешенный курс за 20x1
	Сравнительный период (20x0)	Текущий курс или средневзвешенный курс за 20x0
Курсовые разницы	Курсовая разница от пересчета в валюту представления (CTD) = отдельный компонент в капитале

Обратите внимание, что приведенная выше таблица применяется, если ни функциональная валюта, ни валюта представления не являются валютами гиперинфляционной экономики.

Текущий курс - это фактический курс на дату конкретной операции, но вы можете использовать средневзвешенный курс за год, если фактические курсы не сильно отличаются.

Почему появляется курсовая разница при пересчете?

Если вы пересчитываете финансовую отчетность с использованием разных валютных курсов, тогда баланс окажется несбалансированным (то есть активы не будут равны сумме обязательств и капитала).

Таким образом, возникает курсовая разница пересчета (или CTD, от англ. 'currency translation difference') - это балансирующая сумма, которая показывает курсовую разницу от пересчета финансовой отчетности в валюту представления.

Как пересчитать отдельные статьи в валюту представления?

Если вы пересчитываете финансовые отчеты в валюту представления с целью консолидации, вам необходимо быть осторожным(ой) с определенными статьями.

Как пересчитать собственный капитал?

МСФО (IAS) 21 умалчивает об этом - для этого нет правил.

Некоторое время назад предлагалось пересчитывать статьи капитала по курсу закрытия (на конец периода), но это предложение не было включено в стандарт.

Это означает, что в большинстве случаев компании сами решают, применять ли курс на конец периода или исторический курс (на дату операции). Однако компании должны быть последовательными при принятии решения.

Рассмотрим на примере, какой курс лучше использовать.

Пересчет акционерного капитала.

Для акционерного капитала наиболее подходящим выбором, по-видимому, является исторический курс - на дату приобретения дочерней компании материнской компанией, а не исторический курс на дату эмиссии акционерного капитала.

Причина в том, что логичнее и легче зафиксировать курс на дату приобретения, когда рассчитывается гудвил и/или неконтролирующая доля участия.

---

Например, предположим, что немецкая компания была создана 10 сентября 20x0 года с уставным капиталом в 100 000 евро.

Затем, 3 января 20x5 года, немецкая компания была приобретена британской компанией.

Обменные курсы составили 0,8234 GBP / EUR 10 сентября 20x0 года и 0,78 GBP / EUR на 3 января 20x5 года.

Когда британская материнская компания пересчитывает немецкую финансовую отчетность в GBP для целей консолидации, акционерный капитал будет пересчитан по исторической ставке, действующей 3 января 20x5 года.

Таким образом, акционерный капитал составляет 78 000 GBP, а не 82 340 GBP.

Пересчет других статей собственного капитала.

Для статей, отражающих результаты операций с акционерами (например, эмиссионный доход) целесообразно применять исторический курс.

Если статьи капитала формируются из доходов и расходов, представленных в прочем совокупном доходе (например, сальдо переоценки), то более целесообразно пересчитывать их по курсу на дату операции.

Как пересчитывать внутригрупповые остатки?

Внутригрупповые активы и обязательства.

Внутригрупповая дебиторская и кредиторская задолженность пересчитывается по курсу на конец периода, как и любые другие активы или обязательства.

Многие полагают, что курсовые разницы по внутригрупповой дебиторской задолженности или кредиторской задолженности НЕ должны влиять на консолидированную прибыль или убыток.

Это не так.

Фактически, они влияют на прибыль или убыток, поскольку у группы есть операции в иностранной валюте и, соответственно доходы/расходы от положительных/отрицательных курсовых разниц.

Проиллюстрируем это на примере.

---

Материнская компания из Великобритании продает товары немецкой дочерней компании за 10 000 GBP 30 ноября 20x6 года и по состоянию на 31 декабря 20x6 года на балансе имеется остаток дебиторской задолженности.

Соответствующие курсы обмена:

• 30 ноября 20x6 года: 0,8525 GBP / EUR.
• 31 декабря 20x6 года: 0,8562 GBP / EUR.

На дату совершения операции немецкая дочерняя компания признала кредиторскую задолженность в размере 11 730 евро (10 000 / 0,8525).

31 декабря 20x6 года немецкая дочерняя компания пересчитывает эту денежную выплату по курсу на конец периода в своей финансовой отчетности. Будьте осторожны - это пересчет суммы в иностранной валюте, подлежащей погашению, в функциональную валюту, поэтому это не имеет никакого отношения к консолидации.

Пересчитав в евро кредиторскую задолженность в размере 11 680 EUR (10 000 / 0,8562), немецкая дочерняя компания отражает доход от положительной курсовой разницы в размере 50 евро:

Когда немецкая компания пересчитывает свою финансовую отчетность в валюту представления, внутригрупповая кредиторская задолженность, подлежащая погашению, в размере 11 680 EUR, пересчитывается в GBP по курсу на конец периода 0,8562 - поэтому она составляет 10 000 GBP (11 680 * 0,85618).

Вы можете сделать взаимозачет этой кредиторской задолженности с дебиторской задолженностью британской материнской компании в размере 10 000 GBP.

Тем не менее, по-прежнему останется курсовая разница в размере 50 евро, отраженная в прибылях и убытках дочерней компании. Она остается там, и она станет частью консолидированной прибыли / убытка, так как отражает валютный риск, связанный с внешней торговлей.

Здесь необходимо напомнить об исключении (взаимозачете). Когда монетарные статьи являются частью чистых инвестиций в операции иностранной компании, вам необходимо представить курсовую разницу в прочем совокупном доходе (OCI), а не в прибылях и убытках (PL).

Проиллюстрируем это еще раз.

---

Представьте себе ту же ситуацию, что и выше. Единственное различие заключается в том, что не было внутригрупповой продажи товаров.

Вместо этого британская материнская компания предоставила кредит немецкой дочерней компании в размере 10 000 GBP. Предположим, что погашение займа вряд ли произойдет в обозримом будущем, и поэтому кредит является частью чистых инвестиций в иностранную компанию.

При консолидации курсовая разница в размере 50 евро, отраженная в отчете о прибылях и убытках немецкой компании, должна быть реклассифицирована в OCI (вместе с разницей, которая возникает при пересчете EUR 50 по средневзвешенному курсу).

Внутригрупповые продажи и внереализационный доход.

Что касается доходов и расходов от внутригрупповых продаж, вы должны пересчитать их на дату операции, если это необходимо. Если нет, примените средневзвешенный курс за период.

Как пересчитывать внереализационный доход?

Здесь МСФО (IAS) 21 снова молчит, но, наиболее подходящим представляется применение курса, действующего на дату операции. Это согласуется и с US GAAP.

Итак, предположим, что немецкая дочерняя компания продала товар материнской компании 30 ноября 20x6 за 5 000 EUR. Товар остается непроданным на складе в Великобритании на конец года. Себестоимость товаров, проданных немецкой дочерней компании, составила 4 500 EUR.

Прибыль, которую получила немецкая компания, - это внереализационный доход (поскольку товары не продаются в рамках операционной деятельности с точки зрения группы).

Он пересчитывается на дату операции, т. е. 0,8525 GBP/EUR (30 ноября 20x6 года).

На отчетную дату (31 декабря 20x6) консолидированная финансовая отчетность отражает:

• Запасы по историческому курсу (это немонетарный актив, пересчитанный в функциональную валюту по историческому курсу):
  4 263 GBP = 5 000 * 0,8525,
• Минус внереализационный доход:
  - 426 GBP = (5 000 - 4 000) * 0,8525,
• Запасы на конец года:
  3 837 GBP.

Обратите внимание на один нюанс. Если немецкая дочерняя компания НЕ продает запасы материнской компании, а удерживает их на собственном складе - то какова будет их сумма для целей консолидации?

Вам нужно пересчитать их, используя курс на конец периода.

Поэтому их сумма составит:

4 500 евро (себестоимость проданного немецкой компании товара) * 0,8562 (курс на конец периода) = 3 853.

Это отличается от того, как этот товар учитывается у материнской компании в Великобритании.

Пересчет внутригрупповых дивидендов.

Если дочерняя компания выплачивает дивиденды своей материнской компании, тогда материнская компания учитывает полученные дивиденды по курсу на дату объявления дивидендов, а не по курсу на дату выплаты.

Причина в том, что материнская компания должна признать дивидендный доход, в тот момент, когда он был установлен правом акционеров на его получение (и это дата объявления дивидендов, а не фактическая дата платежа).

Пример пересчета отчета о финансовом положении и отчета о прибылях и убытках.

Британская материнская компания приобрела немецкую дочернюю компанию 3 января 20x5. На тот момент нераспределенная прибыль дочерней компании составила 4 000 EUR.

30 ноября 20x6 года материнская компания приобрела товары у немецкой дочерней компании за 5 000 EUR. Товар остался непроданным на конец года, и кредиторская задолженность осталась непогашенной.

Валютные курсы:

• 3 января 20x5: 0,78.
• 30 ноября 20x6: 0,8525.
• 31 декабря 20x6: 0,8562.
• Средневзвешенный курс за 20x6: 0,8188.
• Средневзвешенный курс за 20x5: 0,7261.

Финансовая отчетность дочерней компании по состоянию на 31 декабря 20x6:

Отчет о финансовом положении.

	EUR
Основные средства	80 000
Запасы	23 000
Дебиторская задолженность	23 000
Денежные средства	20 000
Итого, активы:	146 000
Акционерный капитал	100 000
Нераспределенная прибыль	31000
Кредиты и займы	10 000
Кредиторская задолженность	5 000
Итого, капитал и обязательства:	146 000

Отчет о прибылях и убытках.

	EUR
Продажи	135 000
Себестоимость продаж	-110 000
Прочие расходы	-7 000
Прибыль до налогообложения	18 000
Налог на прибыль	-3 000
Прибыль после налогообложения	15 000

Требуется: пересчитать финансовую отчетность немецкой дочерней компании на 31 декабря 20x6 года в валюту представления GBP для целей консолидации.

---

Решение:

Прежде чем приступить к пересчету, вы должны представить внутригрупповые балансы отдельно - см. таблицу ниже.

Кроме того, следует проанализировать нераспределенную прибыль и акционерный капитал и представить их отдельно при необходимости.

В этом примере уместно представить нераспределенную прибыль за отдельные годы, когда она сформировалась, потому что вам нужно применять разные курсы для пересчета за каждый год.

Здесь вы должны применить курс на дату приобретения при пересчете нераспределенной прибыли, образовавшейся до приобретения, а затем курс за 20x5  для пересчета прибыли за 20x5 и т. д.

Также обратите внимание, что курс не применяется к прибыли 20x6, представленной в отчете о финансовом положении (в разделе собственного капитала). Причина в том, что вы просто переносите эту прибыль из отчета о прибылях и убытках.

Отчет о финансовом положении, пересчитанный в GBP:

	EUR	Курс		GBP
Основные средства	80 000	На конец периода	0,8562	68 496
Запасы	23 000	На конец периода	0,8562	19 693
Дебиторская задолженность - внутригрупповая	5 000	На конец периода	0,8562	4 281
Дебиторская задолженность - прочая	18 000	На конец периода	0,8562	15 412
Денежные средства	20 000	На конец периода	0,8562	17 124
Итого, активы:	146 000			125 006
Акционерный капитал	100 000	На дату приобретения	0,78	78 000
Нераспределенная прибыль (до приобретения)	4 000	На дату приобретения	0,78	3 120
Прибыль за 20x5	12 000	Из отчета 20x5	0,7261	8 713
Прибыль за 20x6	15 000	Из отчета PL	нет	12 451
Курсовая разница пересчета	нет	Балансирующая сумма	нет	9 879
Кредиты и займы	10 000	На конец периода	0,8562	8 562
Кредиторская задолженность	5 000	На конец периода	0,8562	4 281
Итого, капитал и обязательства	146 000			125 006

Отчет о прибылях и убытках, пересчитанный в GBP:

	EUR	Курс		GBP
Продажи - прочее	130 000	Средн. за 20x6	0,8188	106 444
Продажи - внутригрупповые	5 000	На дату операции	0,8525	4 263
Себестоимость продаж	-110 000	Средн. за 20x6	0,8188	-90 068
Прочие расходы	-7 000	Средн. за 20x6	0,8188	-5 732
Прибыль до налогообложения	18 000	нет		14 907
Налог на прибыль	-3 000	Средн. за 20x6	0,8188	-2 456
Чистая прибыль	15 000	нет		12 451

Примечания:

• Прибыль 20x5 поступает из финансовых отчетов за предыдущий год. В этом случае мы можем применить средневзвешенный курс для 20x5, так как мы предполагаем, что все было пересчитано по средневзвешенном курсу. В действительности, можно просто взять отчетность за предыдущий год.
• Курсовая разница пересчета рассчитывается в конце, после того, как сделано все остальное. Это - балансирующая сумма, которая означает, что активы равны сумме обязательств и капитала.

---

После пересчета отчета о финансовом положении и отчета о прибылях и убытках в иностранной валюте вы можете применить обычные процедуры консолидации (см. пример здесь).

Обратите внимание на отчет о движении денежных средств.

Не следует делать отчет о движении денежных средств косвенным методом на основе консолидированных балансовых отчетов, т. е. находить различия в балансах, классифицировать их, делать неденежные корректировки и т. д.

Данные о движении денежных средств будут содержать много неденежных курсовых разниц, и это неправильно. Кроме того, это не допускается МСФО (IAS) 21.

Вместо этого выполните следующие действия:

• Сделайте отчеты о движении денежных средств отдельно для материнской компании и отдельно для дочерней компании.
• Пересчитайте отчет ДДС дочерней компании в валюту представления. Для этой цели обычно используются курсы на дату операций, но вы можете использовать средневзвешенные курсы для приблизительного результата (точно так же, как для отчета о прибылях и убытках).
• Объедините денежные потоки дочерних компаний и материнских компаний.
• Исключите внутригрупповые операции.

Это потребует немного больше работы, но это правильный подход.

Более подробно этот подход описан здесь, с использованием аналогичного примера.