Рассмотрим общую методику и иллюстративные примеры процентного анализа финансовой отчетности: вертикальный и горизонтальный анализ, анализ тенденций и перекрестный анализ, а также анализ взаимосвязей между финансовыми отчетами, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Анализ финансовых коэффициентов является эффективным инструментом для оценки и прогнозирования результатов деятельности компаний, сопоставления этих результатов, выбора инвестиций и прочих задач. Рассмотрим общую методику анализа и интерпретации финансовых коэффициентов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим общий процесс финансового анализа, порядок формулировки цели и контекста финансового анализа, а также формулировку вопросов, на которые должен ответить анализ, на примере сравнительного анализа показателей Apple и Microsoft, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Стандарт МСФО (IAS) 10 «События после отчетного периода» обычно редко применяется, но в условиях пандемии коронавируса он стал более актуален. Рассмотрим основные положения стандарта и порядок отражения в отчетности корректирующих и некорректирующих событий после отчетного периода.
Рассмотрим принципы оценки стоимости запасов и основные компоненты затрат, включаемых в оценку себестоимости и чистой возможной цены продажи (NRV) запасов, в соответствии с МСФО (IAS) 2 «Запасы».
Каймановы острова расположены в Карибском море и остаются при этом британской территорией, и также одним из самых популярных у корпораций офшоров, специализирующихся на уклонении от налогов. Вот 10 простых фактов об этом тропическом рае и жизни в нем.
Рассмотрим показатели свободного денежного потока, показывающие достаточность операционных поступлений для расчетов с поставщиками собственного и заемного капитала, а также общепринятые коэффициенты рентабельности и платежеспособности, рассчитываемые на основе кэш-фло, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
При процентном анализе статьи кэш-фло выражаются в процентах от совокупной выручки или совокупных притоков и оттоков, что позволяет выявить тенденции статей и спрогнозировать движение денежных средств. Рассмотрим методику и иллюстративные примеры вертикального анализа кэш-фло, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Анализ кэш-фло включает определение источников и направления использования денежных средств, а также основных детерминант денежных потоков. Рассмотрим методику этого анализа на примере отчетности Groupe Danone, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим процесс преобразования отчета о движении денежных средств, подготовленного косвенным методом, в прямой формат для последующего анализа тенденций операционных денежных потоков, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Группа Inditex, владелец модных брендов Zara, Bershka, Pull & Bear, Massimo Dutti и др., стремится усилить продажи через интернет, после того как коронавирус привел к 44% падению выручки.
Чтобы сгладить экономические последствия пандемии COVID-19, Совет по МСФО принял поправки к IFRS 16, упрощающие учет концессии по аренде. Рассмотрим практический пример использования этих упрощений при подготовке отчетности.
Рассмотрим концепцию существенности в МСФО, а также количественные и качественные критерии существенности, применяемые к годовой и промежуточной отчетности, с учетом поправок к IAS 1 и IAS 8, вступивших в силу в 2020 году.
Система внутреннего контроля Ernst & Young оказалась под пристальным вниманием надзорных органов после аудитов Дубайской золотодобывающей компании (Dubai gold company), NMC Health и Wirecard, которые привели к судебным процессам и подозрениям в ненадлежащем осуществлении аудиторских функций.
Рассмотрим этапы подготовки денежных потоков от инвестиционной и финансовой деятельности, а также подготовку итогового общего кэш-фло прямым и косвенным методом, в соответствии с МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Отчет о движении денежных средств взаимосвязан с балансом и отчетом о прибылях и убытках. Рассмотрим эти взаимосвязи, а также процесс подготовки кэш-фло по операционной деятельности прямым и косвенным методом, в соответствии с МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим иллюстративные примеры отчета о движении денежных средств компаний Tech Data Corporation и Walmart, подготовленные в прямом и косвенном формате в соответствии с US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим допустимые форматы представления кэш-фло в соответствии с МСФО и US GAAP – прямой и косвенный методы, а также иллюстративные примеры анализа кэш-фло компаний Unilever Group и Telefonica Group, подготовленных по МСФО с использованием этих методов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим компоненты и формат отчета о движении денежных средств (кэш-фло), классификацию денежных потоков по видам деятельности в соответствии МСФО и US GAAP, а также основные различия в представлении кэш-фло между МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим методику анализа балансовых коэффициентов на примере показателей ликвидности и платежеспособности, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим методику структурного или вертикального процентного анализа отчета о финансовом положении, а также пример перекрестного анализа балансов Apple и Microsoft, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим собственный капитал, его компоненты и представление в отчете о финансовом положении и отчете об изменениях в собственном капитале по МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим долгосрочные обязательства отчета о финансовом положении по МСФО и US GAAP, и их типичные составляющие - долгосрочные финансовые обязательства и отложенные налоговые обязательства, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Стандарт МСФО (IAS) 34 определяет порядок представления финансовой отчетности в промежуточные периоды. Рассмотрим основные положения стандарта и отличия представления промежуточной отчетности от годовой отчетности.
Для оценки ожидаемого кредитного убытка (ECL) в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» используются для основных подхода - метод коэффициента убытков и метод вероятности дефолта. Рассмотрим и проиллюстрируем их на простых примерах.
Рассмотрим классификацию, оценку и признание финансовых активов в балансовом отчете по МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим признание гудвила в балансовом отчете по МСФО и US GAAP, а также значение экономического и бухгалтерского гудвила и обесценения гудвила для финансового аналитика, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим состав внеоборотных активов балансового отчета по МСФО и US GAAP, которые в целом включают основные средства, инвестиционную недвижимость, нематериальные активы, гудвил, финансовые активы и отложенные налоговые активы, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим общую структуру краткосрочных обязательств баланса по МСФО и US GAAP, которые включают кредиторскую задолженность, налоговые и финансовые обязательства, начисленные расходы и доходы будущих периодов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Почти 40% семей с низкими доходами пострадали от потери рабочих мест. Уязвимые в финансовом отношении домохозяйства больше всех пострадали от введения карантина.
Совет по МСФО предлагает внести поправки в МСФО (IASB) 16 «Аренда», которые предусматривают новые практические упрощения для арендаторов и позволяют не учитывать концессию (уступки) по аренде, непосредственно связанную с COVID-19, как модификацию договора аренды.
В последние месяцы в связи с пандемией коронавируса правительства многих стран приняли ограничительные меры, которые так или иначе затронули деятельность всех предприятий и их финансовую отчетность. Рассмотрим самые значительные последствия пандемии для подготовки финансовой отчетности на основе действующих правил МСФО.
Данные ООН показывают, что пандемия вызвала серьезное глобальное снижение предложения и спроса на продукцию и может привести к беспрецедентному снижению мировой торговли в 2020 году.
Рассмотрим общую структуру оборотных активов баланса по МСФО и US GAAP, которые включают денежные средства и их эквиваленты, ликвидные ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Отчет о финансовом положении (баланс) отражает информацию о ресурсах компании и источниках ее капитала на определенную дату. Рассмотрим структуру, основные элементы баланса и методы их представления в соответствии с МСФО и US GAAP на практических примерах, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Прочий совокупный доход включает доходы и расходы, которые исключаются из расчета чистой прибыли, отчета о прибылях и убытках, а также показателей, основанных на чистой прибыли. Рассмотрим состав и представление прочего и общего совокупного дохода по МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Вертикальный анализ и расчет коэффициентов являются общими аналитическими инструментами для анализа отчета о прибылях и убытках. Рассмотрим их применение на примерах, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Несмотря на разъяснения, выпущенные IFRIC в июне 2019 года, учет криптовалют по МСФО по-прежнему вызывает ряд вопросов. Рассмотрим особенности криптовалют с точки зрения бухгалтерского учета, порядок учета криптовалют, предназначенных для продажи и иных целей, а также особенности деятельности майнеров и порядок учета криптовалют у майнеров.
Проект Совета по МСФО ED/2019/7 «Общее представление и раскрытие информации» предлагает принять новый одноименный стандарт МСФО взамен действующего IAS 1 «Представление финансовой отчетности». Рассмотрим предлагаемые нововведения, которые затрагивают структуру и классификацию статей отчета о прибылях и убытках, раскрытие анализа операционных расходов, показатели эффективности руководства и т.д.
Остров Джерси сделал ставку на свое будущее в качестве офшорного финансового центра, но после 2007 года для него наступили трудные времена, и он с трудом покрывает свои расходы. Не ожидает ли та же участь Великобританию?
Расчет разводненной прибыли на акцию в соответствии с US GAAP и МСФО зависит от характера потенциальных обыкновенных акций в обращении. Рассмотрим расчет разводненной EPS с применением метода «если конвертировано» и метода казначейских акций для привилегированных акций, конвертируемых долговых ценных бумаг и опционов, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Прибыль на акцию (EPS) является важным показателем отчета о прибылях и убытках для акционеров, инвесторов и финансовых аналитиков. Рассмотрим, как структура акционерного капитала влияет на расчет EPS; порядок представления EPS в отчете о прибылях и убытках, а также порядок и примеры расчета базовой EPS, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим отражение в отчете о прибылях и убытках особых статей, которые представляются отдельно в составе и за рамками операционной деятельности; отражение и раскрытие прочих неоперационных статей, а также применение и раскрытие изменений в учетной политике и бухгалтерских оценках, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Рассмотрим применение принципов признания расходов по МСФО и US GAAP в ряде определенных общих ситуаций – амортизационные расходы, расчетные оценки безнадежных долгов и гарантийных расходов; а также влияние расчетных оценок и учетной политики признания расходов на финансовый анализ, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
С наступлением 2020 года вступили в силу некоторые поправки к МСФО. Рассмотрим основные изменения МСФО за прошедший год и поправки, вступившие в силу в начале 2020 года.
Рассмотрим особенности раскрытия информации в отчетности за 2019 год в соответствии с МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», а также связанное с ним разъяснение КРМФО (IFRIC) 23 «Неопределенность в отношении правил исчисления налога на прибыль», которое впервые применяется к годовой отчетности.
В 2012 году инвестиционные фонды Elliott Advisors, OpCapita и Greybull Capital с помощью Deloitte заработали £100 млн. на банкротстве британского ритейлера электроники Comet Group, за счет британских налогоплательщиков, потерявших £44 млн. и прочих кредиторов. Теперь Deloitte теряет в общей сложности £2 млн. (штраф £925,000 + £890,000 издержек ICAEW).
В отчете о прибылях и убытках расходы вычитают из выручки, чтобы получить финансовый результат. Рассмотрим общие принципы признания расходов и соотнесения затрат с выручкой, а также методы расчета себестоимости в соответствии с МСФО и US GAAP, - в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.