С конца 1980-х годов американские государственные компании обязаны раскрывать информацию о том, как они принимают новые стандарты бухгалтерского учета. Государственные компании в большинстве юрисдикций МСФО должны сделать аналогичные раскрытия.

При анализе этих раскрытий после принятия нового стандарта признания выручки (IFRS 15), мы обнаружили, что американские компании представили более подробный анализ, чем компании за пределами Соединенных Штатов.

Используя финансовую аналитическую платформу Calcbench, мы получили и проанализировали раскрытия информации об аренде из отчетности американских компаний за 3-й квартал 2018 года, и при этом были отмечены следующие тенденции:

  • Большинство компаний по-прежнему проводят оценку влияния перехода на новый стандарт.
  • Другие компании сообщали в большей степени о приобретении новых систем учета аренды и того, как они инвентаризируют аренду, чем о влиянии стандарта. Обсуждение новых систем учета аренды и процесса инвентаризации стал наиболее распространенным раскрытием в конце 2018 года.
  • Многие компании не раскрыли оценку ожидаемого воздействия перехода на свой баланс.
  • Некоторые компании сообщили, что влияние на балансовый отчет будет существенным, но не указали, в какой сумме будет выражено это влияние. Меньшее число компаний указали сумму.
    Некоторые из тех компаний, которые указали на существенное влияние на балансовый отчет, указали также, что влияние на отчет о прибылях и убытках не будет существенным. Это означает, что по их ожиданиям договора аренды будут операционной арендой.
    Они также указали, что они не оценивали влияние на отчет о движении денежных средств или что оно не будет существенным.
  • Компании, раскрывшие свой метод перехода (что было редкостью до 3-го квартала 2018 года после того, как FASB позволило применять упрощенный метод перехода), указали, что собираются использовать метод перехода, который позволяет отчитываться по новым правилам на дату принятия стандарта (1 января 2019), без пересчета отчетности за сравнительные периоды.
  • Многие компании указали, что они воспользуются несколькими упрощениями практического характера.

К моменту публикации этой статьи Институтом CFA (в апреле 2019 года), компании сдали годовую отчетность за 2018 год. В годовой отчетности были обнаружены следующие изменения:

  • Больше компаний раскрыли оценку ожидаемого воздействия перехода на свой баланс. Тем не менее, они не раскрыли использованные ими ставки дисконтирования.
  • Больше компаний раскрыли выбранный ими метод перехода.
  • Больше компаний раскрыли детали того, какими упрощениями практического характера они, как ожидается, воспользуются.
  • Некоторые компании сообщили, что ожидают воздействие перехода на капитал, но не раскрыли явно, каким будет это воздействие.

В настоящий момент доступ к полной базе данных отчетности по МСФО (например, для европейских компании) затруднен, если не пользоваться платными услугами специализированного поставщика данных.

После перехода на формат XBRL в Европе и Великобритании в 2020 году и создания Единого европейского электронного формата (ESEF, от англ. 'European Single Electronic Format'), эти данные будет значительно легче получить.

В общем, мы считаем, что раскрытие информации в США носило более количественный и описательный характер, чем в других странах.

В случае с арендой, однако, компаниям, отчитывающимся по МСФО, следует предоставить дополнительные раскрытия о воздействии перехода на отчет о прибылях и убытках, поскольку эти компании должны классифицировать все договоры аренды как финансовую аренду с процентами и амортизацией.

Инвесторы должны ожидать, что влияние амортизации активов в форме права пользования и процентной ставки (ставки дисконтирования) на арендные обязательства должно привести к более высоким расходам по аренде для компаний, отчитывающихся по МСФО, по сравнению с предыдущими периодами и по сравнению с компаниями, отчитывающимся по US GAAP.

Ниже мы приводим примеры раскрытий компаний, отчитывающихся по US GAAP (Union Pacific, Chipotle) ​​и МСФО (Cosco, Tesco, Vodafone), из отраслей транспорта, логистики, телекоммуникаций и розничной торговли.

Мы приводим примеры раскрытий по итогам 2018 года, выделив синим изменения и наиболее значительное влияние перехода.

Инвесторы, которые ожидали, что новому стандарту будет уделено много внимания и вместо этого обнаружили лишь ограниченные раскрытия, могут счесть эту тему заслуживающей обсуждения с руководством компаний после рассмотрения годовых финансовых показателей, определяющих раскрытия и возможные последствия для 2019 года.

Если у инвесторов есть вопросы о переходе, им следует обязательно обсуждать их с руководством.

Примеры раскрытий информации о переходе на новый стандарт аренды.

Union Pacific Corporation.

Union Pacific Corporation представляет собой пример транспортной / логистической компании и влияния нового стандарта на такие компании.

Компания ожидает, что благодаря активам и обязательствам по аренде баланс может увеличиться на $2.88 млрд., когда ASU 2016-02/ASC Topic 842 вступит в силу.

При таком влиянии на баланс, финансовый рычаг возрастет всего лишь с 2.33 до 2.44, т.е. увеличится только на 5.0%.

Форма 10-Q за 1-й квартал 2018 года содержит обсуждение того, как новый стандарт может повлиять на финансовое положение и результаты деятельности:

В феврале 2016 года FASB выпустил обновление стандартов No. 2016-02 (ASU 2016-02), Subtopic 842. ASU 2016-02 потребует от компаний признавать активы и обязательства по аренде на балансе и раскрывать ключевую информацию о договорах аренды.

Для публичных компаний этот стандарт вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся после 15 декабря 2018 года, досрочное применение разрешается.

В настоящее время руководство компании оценивает влияние этого стандарта на консолидированные отчеты о финансовом положении, результатах деятельности и движении денежных средств, но ожидает, что принятие стандарта приведет к увеличению активов и обязательств компании на более чем $2 млрд.

Раскрытие в форме 10-Q за 3-й квартал 2018 года было обновлено (выделено синим), чтобы прояснить ситуацию:

В феврале 2016 года FASB выпустил обновление стандартов No. 2016-02 (ASU 2016-02), Subtopic 842. ASU 2016-02 потребует от компаний признавать активы и обязательства по аренде на балансе и раскрывать ключевую информацию о договорах аренды.

Для публичных компаний, этот стандарт вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся после 15 декабря 2018 года, досрочное применение разрешается.

Компания продолжает оценивать влияние этого стандарта на консолидированные отчеты о финансовом положении, результатах деятельности и движении денежных средств, но ожидает, что принятие стандарта приведет к увеличению активов и пассивов компании на более чем $2 млрд.

Тем не менее, в конечном счете, влияние стандарта будет зависеть от нашего портфеля аренды по состоянию на дату перехода.

Кроме того, мы внедрили систему управления и учета аренды в масштабах всей компании для выполнения новых требований к отчетности и оценки того, как наши бизнес-процессы и внутренний контроль обеспечивают выполнение требований к отчетности и раскрытию информации, в соответствии с этим стандартом.

В раскрытии за 3-ий квартал, мы также видим обсуждение системы управления арендой и упоминание об изменении бизнес-процессов с целью определения и количественной оценки влияния нового стандарта.

Раскрытие отмечает, что влияние нового стандарта будет зависеть от объема действующей аренды на момент перехода. Как мы уже говорили выше, инвесторы должны помнить об этом, сравнивая предыдущие раскрытия с текущим влиянием на финансовую отчетность.

Форма 10-Q за 2018 год, выпущенная в феврале 2019 года, предоставляет дополнительную информацию о влиянии нового стандарта, которое инвесторы увидят в 1-м квартале 2019 года.

Компания указывает, что влияние на отчет о финансовом положении составляет $2 млрд. Влияние на отчет о прибылях и убытках не будет существенным. Компания не будет пересчитывать предыдущие периоды, и использует упрощения практического характера:

В феврале 2016 года FASB выпустил обновление стандартов No. 2016-02 (ASU 2016-02), Subtopic 842. ASU 2016-02 потребует от компаний признавать активы и обязательства по аренде на балансе и раскрывать ключевую информацию о договорах аренды.

Для публичных компаний, этот стандарт вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся после 15 декабря 2018 года, досрочное применение разрешается.

Мы внедрили систему управления и учета аренды в масштабах всей компании для выполнения новых требований к отчетности, и 1 января 2019 года Компания приняла ASU 2016-02.

Мы выбрали дату первоначального применения 1 января 2019 года и не будем пересчитывать отчетность за сравнительные периоды при переходе на новый стандарт.

Кроме того, мы выбрали упрощения практического характера, которые позволяют нам не пересматривать действующие договоры на предмет содержания в них аренды, не переоценивать первоначальные прямые затраты для действующих договоров аренды, и не выделять компоненты аренды для всех классов базовых активов.

Мы также приняли учетную политику, в соответствии с которой аренда с первоначальным сроком 12 месяцев или менее не признается балансе для всех классов базовых активов.

Принятие нового стандарта привело к увеличению активов и обязательств Компании в размере около $2 млрд. Стандарт не оказал влияния на консолидированные результаты деятельности и движение денежных средств.

В целом, Union Pacific будет испытывать незначительное влияние: увеличение совокупных активов на 3,4%, увеличение совокупных обязательств на 5.2%, а также увеличение совокупного долга на 14.7%. Собственный капитал, предположительно, не будет затронут.

Компания Union Pacific сделала обоснованные раскрытия информации в течение 2018 года в отношении потенциального влияния изменений, которые инвесторы увидят в Форме 10-Q за 1-й квартал 2019, которая будет опубликована в апреле 2019 года.

COSCO Shipping.

В отличие от Union Pacific Corporation, COSCO Shipping (логистическая компания, зарегистрированная в Гонконге) предоставила мало информации о том, какое влияние стандарт аренды (IFRS 16 или HKFRS 16) окажет на финансовую отчетность, несмотря на то, что ее недисконтированные обязательства по операционной аренде составляли почти 50% от общего объема активов.

Годовой отчет компании за 2017 год содержит следующее раскрытие того, как новый стандарт может повлиять на компанию:

Стандарт HKFRS 16 «Аренда» была выпущен в мае 2016 г. Это привело к тому, что почти все договора аренды признаются на балансе, так как различий между операционной и финансовой арендой больше нет. В соответствии с новым стандартом, актив (право пользования объектом аренды) и финансовое обязательство оплатить аренду актива признаются на балансе.

Исключение составляет лишь краткосрочная аренда и аренда активов с низкой стоимостью. Учет арендодателей существенно не изменится.

Стандарт будет влиять в первую очередь на учет операционной аренды Группы. По состоянию на 31 декабря 2017 года Группа имеет не подлежащую досрочному расторжению операционную аренду на RMB83,406,301,000.

Платежи по краткосрочной аренде и аренде активов с низкой стоимостью будут напрямую признаны в качестве расхода в составе прибыли или убытка.

Тем не менее, Группа еще не оценила другие корректировки, если таковые потребуются, например, из-за изменения в определении срока аренды и учете переменной части арендных платежей, а также опционов на продление и прекращение аренды.

В связи с этим не представляется возможным оценить размер активов в форме права пользования и арендных обязательств, которые должны быть признаны при переходе на новый стандарт, и как это может повлиять на прибыль или убыток Группы и классификацию денежных потоков в будущем.

HKFRS 16 обязателен к применению начиная с 1 января 2019 года. На данном этапе Группа не намерена принимать стандарт до его вступления в силу. Группа намерена применить упрощенный метод перехода и не будет пересчитывать сравнительную отчетность за год, предшествующий принятию стандарта.

На 31 декабря 2017 недисконтированная сумма операционной аренды составляет 63% от общего размера активов, 93% от общей суммы обязательств, а также 152% от заемных средств, но компания не раскрывает потенциальное влияние перехода, несмотря на то, что выбрала менее обременительный метод перехода, без пересчета предыдущих периодов.

В своей полугодовой промежуточный отчетности на 30 июня 2018 года, компания отметила следующее:

Стандарт HKFRS 16 «Аренда» была выпущен в мае 2016 г. Это привело к тому, что почти все договора аренды признаются на балансе, так как различий между операционной и финансовой арендой больше нет. В соответствии с новым стандартом, актив (право пользования объектом аренды) и финансовое обязательство оплатить аренду актива признаются на балансе.

Исключение составляет лишь краткосрочная аренда и аренда активов с низкой стоимостью. Учет арендодателей существенно не изменится.

Стандарт будет влиять в первую очередь на учет операционной аренды Группы. По состоянию на 31 декабря 2017 года Группа имеет не подлежащую досрочному расторжению операционную аренду на RMB83,406,301,000.

Тем не менее, Группа еще не определила, в какой степени эти обязательства повлияют на признание активов и обязательств при осуществлении платежей по аренде и как это повлияет на прибыль Группы и классификацию денежных потоков.

Некоторые обязательства могут быть освобождены от признания за счет упрощений практического характера, связанных с краткосрочной арендой и арендой активов с низкой стоимостью. Некоторые обязательства также могут относиться к договорам, которые не будут квалифицированы как аренда в соответствии с HKFRS 16.

HKFRS 16 обязателен к применению начиная с 1 января 2019 года. На данном этапе Группа не намерена принимать стандарт до его вступления в силу.

Недисконтированные обязательства по операционной аренде составляют 45% от общего объема активов, 64% от общей суммы обязательств, а также 104% заемных средств по состоянию на 30 июня 2018. Несмотря на то, что это ниже, чем в конце года 2017 года, эти суммы все еще составляют значительную часть от общего объема активов и обязательств.

После раскрытия информации в годовой отчетности, компания отметила, что некоторые из обязательств будут освобождены от признания за счет упрощений, а некоторые могут не соответствовать определению аренды. Компания указывает, что не будет принимать стандарт раньше обязательного срока перехода, но уже не упоминает о том, что будет использовать модифицированный ретроспективный подход для перехода, при котором предыдущие периоды не пересчитываются.

Как компания с существенным портфелем аренды, она раскрывает не подлежащую досрочному расторжению аренду (которая ниже на 30 июня 2018, чем на 31 декабря 2017), но не раскрывает размер обязательств по аренде или размер активов в форме права пользования, которые должны быть признаны, или влияние на отчет о прибылях и убытках.

Компания отчитывается по МСФО, и должна будет классифицировать такие договора (т.е. не подлежащие досрочному расторжению) как финансовую аренду с более значительным влиянием, чем для компании, отчитывающейся по US GAAP. Тем не менее, она не раскрыла оценку этого влияния для инвесторов.

В отличие от американских компаний (Union Pacific, выше, и Chipotle, далее), эта компания не раскрывает информацию о внедрении новых процессов или систем учета аренды.

Chipotle.

Американская компания Chipotle представляет собой интересный пример розничной компании. На конец 2017 года, её обязательства по договорам операционной аренды составили $3.9 млрд., что в 2 раза больше общего объема активов за 2017 год в размере $2.1 млрд., и почти в 5 раз больше общей суммы обязательств в размере $824 млн. (или в 10 раз больше общей суммы обязательств в размере $404 млн. за вычетом отсроченной арендной платы в $320 млн.).

Тем не менее, раскрытое в отчетности на 31 декабря 2017 влияние аренды предоставляет пользователям мало количественной информации. Кроме того, компания имеет условные договора аренды, основанные на проценте от продаж, превышающем определенные целевые значения.

Форма 10-K за 2017 год содержит описание того, как новый стандарт аренды может повлиять на финансовые результаты компании:

В феврале 2016 года FASB выпустил обновление стандарта ASU No. 2016-02, “Аренда (Topic 842)”. Стандарт требует от арендаторов признать арендные обязательства, которые представляют собой дисконтированные суммы будущих минимальных арендных платежей, а также признать соответствующие активы в форме права пользования на балансе.

Стандарт требует раскрытия ключевой информации о договорах аренды, чтобы пользователи финансовой отчетности имели возможность оценить размеры, сроки, а также потенциальную нестабильность денежных потоков, связанных с арендой.

Мы рассчитываем принять новый стандарт аренды с 1 января 2019 года. В настоящее время мы рассматриваем положения нового стандарта аренды, в том числе допустимые упрощения практического характера, а также оцениваем наш текущий портфель аренды, чтобы определить влияние перехода на наши системы учета, бизнес-процессы и систему внутреннего контроля за финансовой отчетностью.

Принятие стандарта ASU 2016-02 окажет существенное влияние на наш консолидированный баланс, потому что мы будем признавать существенный объем активов и обязательств по текущим договорам операционной аренды. Мы до сих пор оцениваем ожидаемое влияние на консолидированный отчет о прибылях и убытка и консолидированный отчет о движении денежных средств.

Форма 10-Q компании на 31 марта 2018 содержит обновленное раскрытие информации:

В феврале 2016 года FASB выпустил обновление стандарта ASU No. 2016-02, “Аренда (Topic 842)”. Стандарт требует от арендаторов признать арендные обязательства, которые представляют собой дисконтированные суммы будущих минимальных арендных платежей, а также признать соответствующие активы в форме права пользования на балансе.

Стандарт требует раскрытия ключевой информации о договорах аренды, чтобы пользователи финансовой отчетности имели возможность оценить размеры, сроки, а также потенциальную нестабильность денежных потоков, связанных с арендой.

Мы рассчитываем принять новый стандарт аренды с 1 января 2019 года.

Мы рассматриваем положения нового стандарта аренды, в том числе допустимые упрощения практического характера, и реализуем необходимые изменения в нашей существующей системе управления и учета аренды. Мы оцениваем влияние перехода на нашу учетную политику, бизнес-процессы, раскрытие информации и систему внутреннего контроля за финансовой отчетностью.

Принятие стандарта ASU 2016-02 окажет существенное влияние на наш консолидированный баланс, потому что мы будем признавать существенный объем активов и обязательств по текущим договорам операционной аренды. Мы до сих пор оцениваем ожидаемое влияние на консолидированный отчет о прибылях и убытка и консолидированный отчет о движении денежных средств.

Форма 10-Q компании на 30 сентября 2018 также содержит обновленное раскрытие информации:

В феврале 2016 года FASB выпустил обновление стандарта ASU No. 2016-02, “Аренда (Topic 842)”. Стандарт требует от арендаторов признать арендные обязательства, которые представляют собой дисконтированные суммы будущих минимальных арендных платежей, а также признать соответствующие активы в форме права пользования на балансе.

Стандарт требует раскрытия ключевой информации о договорах аренды, чтобы пользователи финансовой отчетности имели возможность оценить размеры, сроки, а также потенциальную нестабильность денежных потоков, связанных с арендой.

Мы рассчитываем принять новый стандарт аренды с 1 января 2019 года.

Мы выбрали дополнительный метод перехода, позволяющий применять стандарт с момента его принятия и, следовательно, мы не будем применять стандарт к сравнительным периодам, представленным в нашей финансовой отчетности.

Мы также планируем воспользоваться тремя упрощениями практического характера, предусмотренными стандартом, одно из которых позволяет не пересматривать старые договоры аренды. Мы продолжаем рассматривать другие упрощения практического характера и возможности выбора учетной политики.

Мы оцениваем влияние стандарта на нашу учетную политику, бизнес-процессы, раскрытие информации и систему внутреннего контроля за финансовой отчетностью  и реализуем необходимые изменения в нашей существующей системе управления и учета аренды.

Принятие стандарта ASU 2016-02 окажет существенное влияние на наш консолидированный баланс, потому что мы будем признавать существенный объем активов и обязательств, в основном связанных с текущими договорами операционной аренды.

Мы завершаем нашу оценку увеличения активов и обязательств в результате перехода. Эта оценка зависит от ряда ключевых допущений, включая ставки дисконтирования и других факторов, а также от объема новой, продленной или истекающей аренды по состоянию на 31 декабря 2018.

Мы не ожидаем существенного влияния на наш консолидированный отчет о прибылях и убытках и по-прежнему оцениваем воздействие на наш консолидированный отчет о движении денежных средств.

Годовая форма 10-K за 2018 год содержит следующее раскрытие:

В феврале 2016 года FASB выпустил обновление стандарта ASU No. 2016-02, “Аренда (Topic 842)”. Стандарт требует от арендаторов признать арендные обязательства, которые представляют собой дисконтированные суммы будущих минимальных арендных платежей, а также признать соответствующие активы в форме права пользования на балансе.

Стандарт требует раскрытия ключевой информации о договорах аренды, чтобы пользователи финансовой отчетности имели возможность оценить размеры, сроки, а также потенциальную нестабильность денежных потоков, связанных с арендой.

Мы рассчитываем принять новый стандарт аренды с 1 января 2019 года.

Мы выбрали дополнительный метод перехода, позволяющий применять стандарт с момента его принятия и, следовательно, мы не будем применять стандарт к сравнительным периодам, представленным в нашей финансовой отчетности.

На начало периода принятия стандарта мы признаем корректировку за счет нераспределенной прибыли, на сумму обесценения некоторых активов в форме права пользования на дату принятия стандарта.

Мы воспользуемся тремя упрощениями практического характера, предусмотренными стандартом, которые позволяют не пересматривать старые договоров аренды, классификацию аренды и первоначальные прямые затраты.

Мы не будем использовать упрощение, которое позволяет использовать суждения задним числом при определении сроков аренды и обесценения активов в форме права пользования.

Кроме того, мы примем учетную политику, освобождающую от признания краткосрочной аренды (т.е. аренды со сроком 12 месяцев или менее) и учетную политику для учета компонента аренды и компонентов, не являющихся арендой, в качестве одного компонента аренды для некоторых классов активов.

Мы завершаем оценку влияния стандарта на нашу учетную политику, бизнес-процессы, раскрытие информации и систему внутреннего контроля за финансовой отчетностью и уже внедрили необходимые изменения в нашу систему управления и учета аренды.

Принятие стандарта ASU 2016-02 окажет существенное влияние на наш консолидированный баланс, потому что мы будем признавать существенный объем активов и обязательств, в основном связанных с операционной арендой примерно 2500 ресторанов и арендой корпоративных офисов.

Мы ожидаем, что признанные обязательства по операционной аренде составят около $2.7 млрд. на основе приведенной стоимости оставшихся минимальных арендных платежей с использованием ставок дисконтирования по состоянию на дату принятия стандарта.

Мы ожидаем, что соответствующие активы в форме права пользования составят около $2.4 млрд., исходя из обязательств по операционной аренде скорректированных с учетом предоплаченной аренды и отсроченных арендных платежей, неамортизированных первоначальных прямых затраты, обязательств, связанную с расходами на прекращение аренды и обесценением активов в форме права пользования, признанным в составе нераспределенной прибыли по состоянию на 1 января 2019 года.

Мы не ожидаем существенного влияния на наш консолидированный отчет о прибылях и убытках или наш консолидированный отчет о движении денежных средств.

Кроме того, мы оценили наши операции продажи с обратной арендой, которые не соответствуют требованиям ASC 840, и определили, что эти операции не подлежат учету как операции продажи с обратной арендой в соответствии с ASC 842 из-за фиксированной цены опционов на продление аренды, запрещающих продажу. Эти операции по-прежнему будут учитываться по методу финансирования при переходе на ASC 842.

Хотя раскрытия в отношении процесса перехода, метода перехода и упрощений практического характера улучшились в течение года, до выпуска итоговой годовой формы 10-K за 2018 год, инвесторы могли только предполагать, каким будет потенциальное влияние перехода на новый стандарт аренды.

В соответствии с раскрытием из формы 10-K за 2018 год, инвесторы увидят в балансе за 1-й квартал 2019 года увеличение общего объема активов от $2.3 млрд. до приблизительно $4.7 (удвоение общего объема активов) и увеличение общего объема обязательств на $2.7 млрд. - с $800 млн. до $3.5 млрд. (увеличение обязательств в 4 раза).

Раскрытие предполагает чистое уменьшение собственного капитала на $300 млн., т.е. почти на 20%. Тем не менее, два элемента раскрытия не ясны.

Во-первых, как была учтена отложенная арендная плата на балансе от 31 декабря 2018 года? Во-вторых, раскрытие указывает на обесценение некоторых активов в форме права пользования, но не раскрывает это влияние.

Из-за этих неясностей, не очевидно, каким будет влияние на капитал. Мы обращались к к отделу по связям с инвесторами Chipotle за разъяснений, но так и не получили комментариев.

Влияние на отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств будет минимальным. Несмотря на значительное увеличение активов, компания не будет пересчитывать свою финансовую отчетность.

Tesco.

В отличии от американского ритейлера Chipotle, британский ритейлер Tesco должен принять стандарт МСФО (IFRS) 16 чтобы признать свою аренду в качестве финансовой аренды.

На конец года 2018 годовой отчет компании содержит раскрытие того, как новый стандарт может повлиять на финансовые результаты.

Выяснив, что компании не требуется принимать IFRS 16 до 2020 финансового года, который начинается в феврале 2019 года, Tesco сделала следующие раскрытия информации в годовом отчете за 2018 год:

Стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда» будет принят для составления финансовой отчетности Группы через 53 недели, на 29 февраля 2020 г. Группа намерена принять стандарт ретроспективно, с пересчетом сравнительных периодов начиная с 25 февраля 2018 года.

IFRS 16 предусматривает единую бухгалтерскую модель учета у арендатора, требующую от арендатора признать активы в форме права пользования и обязательства по аренде для всех квалифицированных договоров аренды.

В соответствии с IFRS 16, арендаторы должны будут произвести переоценку арендных обязательств при наступлении определенных событий, таких как изменение будущих арендных платежей в результате изменения индекса или ставки, используемой для определения размера этих платежей.

Арендатор, как правило, признает сумму переоценки обязательств по аренде как корректировку стоимости активов в форме права пользования. IFRS 16, как ожидается, окажет значительное влияние на активы, пассивы и отчет о прибыли и убытках Группы, а также на классификацию денежных потоков, относящихся к договорам аренды. Стандарт будет влиять на ряд ключевых финансовых показателей, таких как операционная прибыль и денежный поток от операционной деятельности, а также на целый ряд альтернативных показателей эффективности, используемых Группой.

Проект Группы по переходу на IFRS 16 осуществляется Руководящим комитетом, который регулярно отчитывается о ходе работы перед Комитетом по аудиту Группы. В течение текущего отчетного периода был достигнут определенный прогресс в сборе дополнительных данных об аренде, необходимых для выполнения расчетов, создания систем и процессов для учета и составления отчетности в соответствии с МСФО (IFRS) 16 и для определения соответствующих ставок для дисконтирования арендных платежей.

В течение следующего финансового года Группа завершит эту работу и сформирует учетную политику и процедуры для учета аренды. Группа будет также установит процесс для создания параллельной отчетности за сравнительные периоды. Пока оценка влияния не будет завершена, было бы не практично предоставлять обоснованную оценку финансового влияния IFRS 16.

В результатах за полугодие 2019 финансового года компании, опубликованных в сентябре 2018 года, содержится раскрытие того, как новый стандарт может повлиять на компанию. В нем указано, что эффект будет существенным, но не окажет никакого влияния на фактические денежные потоки:

Стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда» будет принят для составления финансовой отчетности Группы через 53 недели, на 29 февраля 2020 г.

Группа намерена принять стандарт ретроспективно, с пересчетом сравнительных периодов начиная с 25 февраля 2018 года.

Стандарт не оказывает никакого влияния на соответствующие денежные потоки Группы. Однако, как ожидается, он окажет значительное влияние на активы, обязательства и отчет о прибылях и убытках Tesco Group, а также на классификацию денежных потоков, относящихся к договорам аренды.

Группа находится в процессе завершения этой работы и формирования учетной политики и процедур для учета аренды. Пока оценка влияния не будет завершена, было бы не практично предоставлять обоснованную оценку финансового влияния IFRS 16.

Для прессы и аналитиков, обсуждающих потенциально существенное влияние IFRS 16 на Группу, 15 февраля 2019 года Tesco выпустила презентацию  и пресс-релиз - до завершения 2019 финансового года и начала 2020 финансового года, т.е. года принятия стандарта.

В этих документах содержится подробный анализ, выдержка из которого приведена ниже. В ней показано, какое влияние IFRS 16 окажет на финансовое положение и ключевые показатели эффективности Группы:

Наша финансовая отчетность за 2018-19 г., пересчитанная в соответствии с IFRS 16, предоставит сравнительные данные для первых опубликованных результатов по IFRS 16 в октябре 2019 г. Основное влияние IFRS 16 на эти отчеты можно подытожить следующим образом:

  • Выручка и общий денежный поток Группы совершенно не подвержены влиянию.
  • Операционная прибыль Группы увеличивается с £188 млн. до £1.121 млн. благодаря исключению арендных платежей и частично замещенной амортизации. Операционная рентабельность Группы увеличивается на 59 базисных пунктов до 3.53%.
  • Прибыль до уплаты налогов и разводненная прибыль на акцию уменьшатся, на £(101) млн. и (0.91)p соответственно, за счет того, что амортизация и проценты превысят аренду, которую они замещают.
    Это связано с относительной небольшим возрастом портфеля аренды Группы, в котором в среднем срок аренды истек только на одну треть. Разводненная прибыль на акцию будет уменьшаться по мере увеличения возраста портфеля и, в первую очередь, за счет роста доходов.
  • Чистые активы сократятся на £(1.4) млрд. до £13.0 млрд., так как «новые» обязательства по аренде в размере £(10.6) млрд. и «новые» активы в форме права пользования в размере £7.8 млрд. будут признаны и обременительная аренда и другие оборотные средства будут списаны с баланса.
  • Общая задолженность увеличится на £(3.3) млрд. до £(15.8) млрд. за счет увеличения аренды и включенных в нее условных обязательств, а также используемых ставок дисконтирования.

В преддверии публикации результатов на конец года 2019, Tesco предоставила отдельный релиз для инвесторов с довольно значительным раскрытием информации в отношении потенциального влияния перехода, так как она считает, что будет значительное влияние на отчет о прибылях и убытках, а не только на баланс.

Компания Tesco решила пересчитать сравнительные финансовые результаты и раскрыть потенциальное влияние. Интересно, что в презентации для инвесторов отмечено, что переход совершенно не повлияет на выручку и общий денежный поток.

Раскрытия также показывают, что будут затронуты альтернативные показатели эффективности (как мы отмечаем в Разделе V). Тем не менее, более пристальный взгляд на презентации показывает, что общая стоимость активов увеличится примерно на 20%, общая сумма обязательств увеличится примерно на 30%, общий объем долга увеличится примерно на 120%, а собственный капитал уменьшится на 12% (из-за пересчета). Прибыли и убытки будут снижаться на 20%.

Скорректированные финансовые отчеты, включенные в вышеупомянутую презентацию, поучительны в отношении комментариев, которые мы делаем о влиянии на статьи финансовой отчетности в Разделе IV.

Vodafone.

Vodafone, неамериканская телекоммуникационная компания, делает хорошие качественные раскрытия информации, но в них очень мало информации о количественном влиянии принятия МСФО (IFRS) 16.

На основе анализа годовой формы 20-F Vodafone за 2018 год (31 марта 2018), новый стандарт существенно повлияет на финансовую отчетность Vodafone:

Стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда» был выпущен в январе 2016 года на замену IAS 17 «Аренда» и был одобрен ЕС. Стандарт вступает в силу для отчетных периодов, начинающихся с 1 января 2019 года и будет принят Группой с 1 апреля 2019 года.

IFRS 16 в первую очередь изменит учет аренды у арендаторов. Договора аренды приведут к признанию активов в форме права пользования и обязательств по погашению задолженности по аренде в будущем.

Расходы по аренде будут признаны в виде амортизации активов в форме права пользования и процентов по арендным обязательствам. Учет аренды у арендатора в соответствии с МСФО (IFRS) 16 будет во многом схож c учетом по старому стандарту IAS 17 для финансовой аренды, но будет существенно отличаться для операционной аренды, по которой арендная плата в настоящее время признается на прямолинейной основе, без признания арендуемого актива или связанных с ним обязательств.

Учет у арендодателя в соответствии с IFRS 16 аналогичен учету по IAS 17 и не окажет существенного влияния на Группу.

Группа проводит оценку влияния изменений бухгалтерского учета, которые будут возникать в соответствии с IFRS 16, однако, перечисленные ниже изменения в учете у арендатора окажут существенное влияние:

  • Признание активов в форме права пользования по активам, арендуемым Группой. В настоящее время арендуемые активы по операционной аренде не включаются в консолидированный отчет о финансовом положении.
  • Признание обязательств по будущим арендным платежам в консолидированном отчете о финансовом положении для аренды, в отношении срока которой есть «достаточная уверенность», что означает включение в отчет аренды за будущие периоды, по которой есть опционы на продление.@В настоящее время в составе обязательств, как правило, не признаются будущие платежи по операционной аренде, но раскрываются в примечаниях к отчетности как договорные обязательства. Сумма арендных обязательств не будет равна договорным обязательствам в отчетности на 31 марта 2019 года, так как арендные обязательства будут дисконтированы до приведенной стоимости и на них также могут повлиять опционы на продление и прекращение аренды.
  • - Расходы по аренде будут включать амортизацию активов в форме права пользования и проценты по арендным обязательствам. Проценты, как правило, выше на ранних стадиях аренды и сокращаются к истечению срока аренды. В настоящее время расходы по операционной аренде списываются на затраты на прямолинейной основе в течение срока аренды в составе операционных расходов.
  • - Денежные потоки по операционной аренде в настоящее время включаются в операционный денежный поток в консолидированном отчете о движении денежных средств. В соответствии с IFRS 16 они будут включаться в денежный поток от финансовой деятельности, отражая тем самым погашение арендных обязательств (долга) и связанных с ними процентов.

IFRS 16 повлияет на высокий объем операций по аренде и потребуются существенные суждения для определения и учета аренды.

Наиболее значительным суждением, как ожидается, будет определение срока аренды. В соответствии с МСФО (IFRS) 16 срок аренды включает в себя опционы на продление аренды, если имеется разумная уверенность в том, что опцион на продление будет исполнен или что опцион на прекращение аренды не будет исполнен. Существенные суждения будут необходимы при определении срока аренды для арендных договоров с опционами на продление или прекращение.

Группа продолжает оценивать влияние изменений бухгалтерского учета, которые будут возникать в соответствии с IFRS 16 и еще не может обоснованно оценить влияние. Однако, изменения, перечисленные выше, окажут существенное влияние на консолидированный отчет о прибылях и убытках, консолидированный отчет о финансовом положении и консолидированный отчет о движении денежных средств после принятия стандарта Группой, 1 апреля 2019 года.

Группа намерена перейти МСФО (IFRS) 16 ретроспективно с суммарным эффектом первоначального применения стандарта, с корректировкой капитала на дату принятия. В настоящее время Группа намерена применять следующие упрощения практического характера, допускаемые IFRS 16:

  • Активы в форме права пользования будут, как правило, оцениваться в сумме, равной обязательствам по аренде на дату принятия стандарта; первоначальные прямые затраты, понесенные при получении аренды будут исключены из этой оценки;
  • Группа будет полагаться на свою оценку обременительных договоров аренды в соответствии с IAS 37, чтобы обесценивать активы в форме права пользования, признанные при переходе, вместо выполнения новой оценки обесценения для этих активов при переходе; а также
  • При определении срока аренды будут использоваться суждения задним числом.

В своей полугодовой отчетности на 30 сентября 2018 года, Vodafone сделала следующие раскрытия:

Стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда» был выпущен в январе 2016 года на замену IAS 17 «Аренда» и был одобрен ЕС. Стандарт вступает в силу для отчетных периодов, начинающихся с 1 января 2019 года и будет принят Группой с 1 апреля 2019 года.

IFRS 16 окажет существенное влияние на консолидированную финансовую отчетность Группы. Группа будет применять IFRS 16 с суммарным эффектом первоначального применения стандарта, который будет отражен как корректировка капитала на дату принятия стандарта.

Описание основного влияния на учет Группы и подход Группы к переходу, раскрыты в годовой отчетности Группы за финансовый год, закончившийся 31 марта 2018.

Влияние принятия IFRS 16 на консолидированный отчет о финансовом положении на 1 апреля 2019 года будет зависеть от портфеля аренды и макроэкономических факторов, таких как процентная ставка и валютные курсы на эту дату. Недисконтированные обязательства по операционной аренде Группы по состоянию на 31 марта 2018 года составили €9,694 млн.

Ожидается, что если Группа примет IFRS 16 на 1 апреля 2018 года, то дополнительные обязательства по аренде, признанные Группой, могут быть существенно выше, чем раскрытые договорные обязательства, в результате пересмотра оценочных сроков аренды, которые, как правило, увеличиваются. Увеличение обязательств вряд ли будет полностью компенсировано дисконтированием, однако, ожидается, что рост будет весьма скромным.

Тем не менее, обязательства по аренде, которые должны быть признаны на 1 апреля 2019 года, не будут определяться на основе факторов, которые существовали на 31 марта 2018. Перечисленные ниже изменения в течение текущего финансового года, повлияют на сумму дополнительных арендных обязательств, которые будут признаны на 1 апреля 2019 года:

  • Портфель аренды Группы, сформированный в результате истекшей и новой аренды;
  • Другие изменения ожидаемых сроков аренды в результате событий, возникающих в течение года;
  • Процентные ставки; а также
  • Курсы иностранных валют.

Группа начислила €3,788 млн. в качестве расходов по операционной аренде в соответствии с существующими требованиями к отчетности за год, закончившийся 31 марта 2018.

Признание Группой дополнительных обязательств по аренде на 1 апреля 2019 года не окажет никакого влияния на нераспределенную прибыль, так как активы в форме права пользования, соответствующие сумме дополнительных обязательств, будут скорректированы на размер прекращенной аренды, предоплаты и резервов под обременительные договора аренды, уже учтенные на балансе.

Хотя IFRS 16 не повлияет на чистый денежный поток, чистый приток денежных средств от операционной деятельности и выплаты в рамках потока от финансовой деятельности, будут возрастать, так как платежи, производимые в начале аренды или впоследствии, будет характеризоваться как погашение арендных обязательств.

В отчетности на 30 сентября 2018 года отмечено, что IFRS 16 окажет значительное влияние на баланс Vodafone, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, а также, что Vodafone будет осуществлять переход с использованием модифицированного ретроспективного метода. Компания не раскрывает количественное влияние перехода.

В раскрытии указано, что расходы по аренде составляют €3,788 млн., а недисконтированные обязательства по операционной аренде составляют €9,694 на 31 марта 2018 года. Раскрытие также отмечает, что суммы на 31 марта 2018 года не отражают сумм, которые будут признаны на дату принятия стандарта (1 апреля 2019).

Недисконтированные суммы, тем не менее, составляют до 7% от общего объема активов, 13% от общего объема обязательств, и 20% от общего объема долга. Инвесторы захотят пересмотреть раскрытие информации на 31 марта 2019, чтобы определить, какие дополнительные раскрытия будут сделаны в отношении влияния на баланс или отчет о прибылях и убытках по состоянию на дату принятия - 1 апреля 2019 года.

AirFrance и Ryanair.

В течение десятилетия, когда обсуждался новый стандарт аренды, авиационная отрасль больше всех нуждалась в отражении аренды на балансе. Инвесторы и разработчики стандартов изначально ожидали, что IFRS 16 окажет существенное влияние на отрасль авиаперевозок.

Это влияние, однако, будет зависеть от того, насколько значительна операционная аренда для бизнеса в целом.

Хотя мы не включили здесь эти примеры, инвесторы, заинтересованные в воздействии стандартов аренды на авиакомпании, могут рассмотреть раскрытия компании AirFrance, которая рано приняла новый стандарт и осуществила пересчет отчетности за сравнительные периоды в соответствии с IFRS 16 из-за значительного влияния перехода на финансовую отчетность.

Раскрытие информации компании Ryanair, в с другой стороны, указывает на то, что влияние перехода на IFRS 16 не будет существенным, потому что у нее нет значительного объема операционной аренды.

Delta и American Airlines.

К моменту публикации этой статьи, Delta Airlines выпустила годовую форму 10-K за 2018 год с ранним принятием ASC Topic 842. Компания Delta перешла на новый стандарт аренды в четвертом квартале 2018 года, с датой принятия 1 января 2018 г. Компания ожидала, пока FASB выпустит изменение стандарта, позволяющее не пересчитывать отчетность за предыдущие годы.

Предыдущие кварталы 2018 года были пересчитаны. Результаты приведены в Примечании 8 к форме 10-K за 2018 год и демонстрируют увеличение на $6 млрд. активов (10%) и обязательств (15%) с небольшой корректировкой капитала.

Компания American Airlines последовала примеру Delta, выпустив форму 10-K за 2018 год с ранним переходом на стандарт аренды - в четвертом квартале 2018 года, после изменения стандарта FASB, с датой принятия с 1 января 2018.

Влияние на финансовые показатели заключалось в увеличении примерно на 9 млрд. активов (15%) и обязательств (15%) с увеличением капитала $200 млн. (100% увеличение капитала).