Индекс ценных бумаг с фиксированным доходом или индекс фиксированного дохода (англ. 'fixed-income index') - это многоцелевой инструмент, используемый инвесторами и инвестиционными менеджерами для описания данного рынка или сектора облигаций, а также для оценки эффективности инвестиций и инвестиционных менеджеров.

Большинство индексов фиксированного дохода построены в виде портфелей ценных бумаг, отражающих конкретный рынок или сектор рынка облигаций. Построение индекса, то есть выбор ценных бумаг и взвешивание индекса, отличается в зависимости от индекса.

См. также:

CFA - Построение индексов фиксированного дохода.

Взвешивание индекса может основываться на цене или стоимости (рыночной капитализации).

Во всем мире существуют примерно несколько десятков индексов фиксированного дохода, охватывающих различные аспекты рынков ценных бумаг с фиксированным доходом, обсуждавшихся ранее.

Индекс облигаций Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index.

Одним из наиболее популярных семейств индексов является глобальный индекс облигаций Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index, который представляет собой широкий показатель мирового рынка облигаций с фиксированной ставкой инвестиционного уровня.

Это семейство индексов появилось 1 января 1990 года и содержит три важных компонента:

  • агрегированный индекс американских облигаций US Aggregate Bond Index (ранее Lehman Aggregate Bond Index),
  • агрегированный индекс европейских облигаций Pan-European Aggregate Bond Index и
  • агрегированный индекс облигаций азиатско-тихоокеанского региона Asian-Pacific Aggregate Bond Index.

Эти индексы отражают секторы инвестиционного уровня на американском, европейском и азиатско-тихоокеанском рынках облигаций соответственно.

Индекс облигаций J.P. Morgan Emerging Market Bond Index (EMBI) Global.

На развивающихся рынках одним из наиболее широко используемых индексов является глобальный индекс облигаций J.P. Morgan Emerging Market Bond Index (EMBI) Global, который включает в себя:

  • доларовые облигации Brady (облигации, выпущенные в основном странами Латинской Америки в конце 1980-х в рамках плана реструктуризации долга, направленного на преобразование банковских кредитов в рыночные ценные бумаги),
  • евробонды и
  • долг, выпущенный суверенными и квазисуверенными организациями на нескольких развивающихся рынках.

Индекс FTSE Global Index Index.

Другим популярным семейством индексов является FTSE Global Bond Index Series, которое было создано, чтобы охватить различные классы ценных бумаг, связанных с рынками государственных и корпоративных облигаций.

Оно включает в себя индексы:

  • глобальных государственных облигаций,
  • европейских государственных облигаций, выпущенных на развивающихся рынках,
  • корпоративных облигаций инвестиционного уровня в евро, а также
  • покрытых облигаций, выпущенные в Германии и другими эмитентами ЕС.

Покрытые облигации являются долговыми обязательствами, выпущенные банками и обеспеченные отдельным пулом активов.

Эти и многие другие индексы ценных бумаг с фиксированным доходом используются инвесторами и инвестиционными менеджерами для оценки эффективности инвестиций и отчетности.